Inhaltsverzeichnis
- Aktien mit Optionen darauf
- Verwendung von Aktienoptionen
Der Handel mit Optionen ist bei Privatanlegern immer beliebter geworden, da sie sich der unterschiedlichen Möglichkeiten bewusst werden, mit denen Optionen Gewinne generieren können. Das Interessante an Optionsstrategien ist, dass Anleger sie unter allen Marktbedingungen einsetzen können. Die Hauptfrage lautet, welche Wertpapiere bei der Umsetzung einer bestimmten Strategie verwendet werden sollen.
Die zentralen Thesen
- Handelsoptionen für Aktien können auf vielfältige Weise eingesetzt werden, von der Absicherung über die Streuung bis hin zur Spekulation. Nicht für alle Aktien sind jedoch Optionen zum Handel verfügbar. Sie können feststellen, ob eine Aktie Optionen enthält, indem Sie bei Ihrem Broker nachfragen und eine Optionsbörse nutzen, oder mit dem Options Industry Council.
Aktien mit Optionen darauf
Viele beginnende Optionshändler stellen schnell fest, dass nicht allen Wertpapieren eine Optionskette zugeordnet ist. Dies bedeutet, dass möglicherweise keine Optionen zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers verfügbar sind, sodass der Anleger keine andere Wahl hat, als das zugrunde liegende Instrument zu kaufen oder zu verkaufen, um ein Engagement zu erzielen. Bei Börsen müssen Mindestkriterien für die Auflistung erfüllt sein, bevor Optionen hinzugefügt werden können. Beispielsweise gibt es nach den Regeln der Chicago Board Options Exchange (CBOE) vier Kriterien, die eine Aktiengesellschaft erfüllen muss, bevor Optionen auf ihre Aktie an der Optionsbörse gehandelt werden können:
- Das zugrunde liegende Aktienwertpapier muss an der NYSE, der AMEX oder der Nasdaq notiert sein. Der Schlusskurs muss während der meisten Handelstage in den letzten drei Kalendermonaten einen Mindestkurs je Aktie aufweisen. Die Gesellschaft muss über mindestens 7.000.000 öffentlich gehaltene Aktien verfügen. Die Gesellschaft muss mindestens 2.000 Aktionäre haben.
Wenn ein Unternehmen eines dieser Kriterien nicht erfüllt, können an Optionsbörsen wie der Chicago Board Options Exchange keine Optionen auf das zugrunde liegende Wertpapier gehandelt werden. Aufgrund der oben aufgeführten zweiten Bedingung können Optionen an einem Unternehmen erst mindestens drei Monate nach dem Datum des Börsengangs gehandelt werden. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie in unserem Artikel: Welche Anforderungen muss ein Unternehmen erfüllen, damit Börsenoptionen für das Unternehmen gehandelt werden können? )
Der einfachste Weg, um herauszufinden, welche Wertpapiere über Optionen verfügen, besteht darin, direkt bei Ihrem Broker zu prüfen. Dies ist besonders einfach, wenn Sie einen Online-Broker verwenden. Viele dieser Plattformen verfügen über eine Optionskette oder eine Optionsserienfunktion, mit der Sie die Optionen auf einem Bestand nachschlagen können, sofern vorhanden.
Sie können auch die Websites der Börsen besuchen, an denen die meisten Aktienoptionen gehandelt werden. Die Börsenkotierung ist in den letzten Jahren enorm gewachsen, da die derzeitige Hauptgeschäftstätigkeit bei Boston Options Exchange (BOX), CBOE - einschließlich CBOE BZX, C2 und EDGX Options Exchanges - liegt. MIAX- und MIAX PEARL-Optionsbörsen, Nasdaq BX-, MRX- und GEMX-Optionen; die Internationale Wertpapierbörse (ISE); Die Philadelphia Stock Exchange (PHLX), die NYSE American Options (AMEX) und die NYSE Arca Options. Jede Website verfügt über ein Verzeichnis von Optionen, die für den Handel an der jeweiligen Börse verfügbar sind. Zum Beispiel können Sie hier klicken, um in das Symbolverzeichnis für Optionen zu gelangen, die in der CBOE Exchange Inc. aufgeführt sind.
Der Options Industry Council (OIC) ist eine weitere Ressource zum Auffinden von Optionsserien. Das OIC ist eine Genossenschaft, die 1992 von US-amerikanischen Optionsbörsen und der Options Clearing Corporation (OCC) gegründet wurde, um Investoren und Finanzberater über die Vorteile und Risiken von börsengehandelten Aktienoptionen aufzuklären.
Verwendung von Aktienoptionen
Aktienoptionen werden aus einem einzigen Aktienwert abgeleitet. Anleger und Händler können Aktienoptionen nutzen, um eine Long- oder Short-Position in einer Aktie einzugehen, ohne die Aktie tatsächlich zu kaufen oder zu shorten. Dies ist von Vorteil, da eine Position mit Optionen dem Investor / Trader eine größere Hebelwirkung ermöglicht, da der Kapitalbedarf viel geringer ist als bei einer ähnlichen direkten Long- oder Short-Position auf der Marge. Anleger / Händler können daher stärker von einer Kursbewegung der zugrunde liegenden Aktie profitieren.
Zum Beispiel kostet der Kauf von 100 Aktien einer 10-Dollar-Aktie 1.000 Dollar. Der Kauf einer Call-Option mit einem Ausübungspreis von 10 USD kostet möglicherweise nur 0, 50 USD oder 50 USD, da eine Option 100 Aktien (0, 50 USD x 100 Aktien) kontrolliert. Wenn die Aktien auf 11 USD steigen, ist die Option mindestens 1 USD wert, und der Optionshändler verdoppelt sein Geld. Der Börsenhändler verdient 100 USD (die Position ist jetzt 1.100 USD wert), was einem Gewinn von 10% auf die 1.000 USD entspricht, die er gezahlt hat. Im Vergleich dazu erzielt der Optionshändler eine bessere prozentuale Rendite.
Wenn sich die zugrunde liegende Aktie in die falsche Richtung bewegt und die Optionen zum Zeitpunkt ihres Verfalls nicht mehr im Geld sind, werden sie wertlos und der Händler verliert die Prämie, die er für die Option gezahlt hat.
Eine andere beliebte Aktienoptionsmethode ist der Handel mit Optionsspreads. Trader gehen Kombinationen von Long- und Short-Optionspositionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und Verfallsdaten ein, um mit minimalem Risiko Gewinne aus den Optionsprämien zu ziehen.
