Die Aktien von Basiskonsumgütern haben sich in diesem Jahr etwas geschlagen und kämpfen noch mehr als die eher schwache Performance des breiteren Marktes. Aber dieses Schlagen könnte eine gute Nachricht sein, insbesondere für Blue-Chip-Grundnahrungsmittel mit starken Cashflows und einer Geschichte beständiger Dividenden wie Coca-Cola Co. (KO), PepsiCo Inc. (PEP) und Procter & Gamble Co. (PG). Nachdem diese Aktien vor kurzem von den Anlegern in Ungnade gefallen waren, sehen sie nach Angaben von Barron's nun wie Schnäppchen aus, die eine Outperformance erzielen werden.
Zum Handelsschluss am Mittwoch legte der S & P 500 seit Jahresbeginn um 2, 2% zu, während der Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) um 12, 4% nachgab. Bei den drei größten Positionen im XLP ist Coca Cola um 7, 6%, PepsiCo um 16, 2% und Procter & Gamble um 19, 3% gesunken. (Siehe auch: Hoch geschätzte defensive Sektoren bieten möglicherweise Rabatte. )
Ergebnis und Dividende
Laut Jenny Van Leeuwen Harrington, CEO von Gilman Hill Asset Management, ist dieses „universelle Gemetzel kein Warnsignal dafür, dass etwas mit Basiskonsumgütern nicht stimmt“. Die Kurse von Basiskonsumgütern wurden hart getroffen, aber die zugrunde liegenden Unternehmen verfügen immer noch über beträchtliche Cashflows, dürften ihre Gewinne steigern und haben den Ruf, ihre Dividenden konsequent zu erhöhen.
Nach einem Gewinn von nur 0, 29 USD pro Aktie im letzten Jahr, der hauptsächlich auf einen deutlichen Verlust im letzten Quartal zurückzuführen war, wird die EPS-Konsensprognose für Coca-Cola in diesem Jahr 2, 11 USD betragen und laut Nasdaq für 2019 um 7, 6% auf 2, 27 USD steigen. Der Gewinn pro Aktie von PepsiCo belief sich im vergangenen Jahr auf 3, 38 USD und wird voraussichtlich bis Ende dieses Jahres auf 5, 69 USD steigen. Bis Ende nächsten Jahres wird ein Anstieg von 7, 6% auf 6, 12 USD erwartet.
Während die Gewinnaussichten von Procter & Gamble weniger inspirierend sind und sich voraussichtlich von 5, 59 USD pro Aktie im Vorjahr auf 4, 20 USD am Ende dieses Geschäftsjahres verringerten, bevor sie zum Ende des nächsten Geschäftsjahres auf 4, 47 USD anstiegen, hat das Unternehmen die Dividendenausschüttung für 62 konsequent erhöht gerade Jahre. Die Dividendenrendite der Aktie beträgt 3, 94%, verglichen mit 3, 50% für Coca-Cola, 3, 73% für PepsiCo und nur 2, 97% für den XLP. ( Weitere Informationen finden Sie unter: P & Gs verbeulter Bestand ist bereit für 10% Rebound. )
Wachstumsfaktoren
Die Stärke von PepsiCo beruht nicht nur auf seinen Getränkeprodukten, sondern auch auf seinem Snackgeschäft, wie beispielsweise der Frito-Lay-Division, die Lay's Kartoffelchips, Doritos und andere Markennamen herstellt. Laut Dara Mohsenian, einer Analystin von Morgan Stanley, wird das Snack-Geschäft ein solides Wachstum verzeichnen, da immer mehr Menschen unterwegs essen, und während die Gesundheitsprobleme zunehmen, sind die Menschen viel mehr besorgt über Zucker als über Salz.
Diese gesundheitlichen Bedenken fördern auch das Coca-Cola-Produkt Zero Sugar Coke, und das Unternehmen treibt auch andere gesündere Produkte voran. Obwohl das Unternehmen nicht so diversifiziert ist wie PepsiCo., Hat es seine Kosten gesenkt, indem es beispielsweise innovativere Verpackungen verwendet, die ein schlankeres Dosendesign und kleinere Flaschen verwenden.
Basierend auf dem letztjährigen Geschäftsbericht plant Procter & Gamble, die Produktivität durch Einsparungen von bis zu 10 Milliarden US-Dollar bis zum Ende des Geschäftsjahres 2021 zu verbessern. Das Unternehmen plant, die Kosten der verkauften Waren zu senken und Einsparungen in den Bereichen zu realisieren Marketingausgaben, Handels- und Gemeinkostenausgaben.
