Seit Mitte 2017 ist es einer extrem breiten Palette von Rohstoffen gelungen, einen höheren Trend zu verzeichnen. Das vorhersehbare Verhalten in der Nähe der wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsebenen hat diese Gruppe zu einem Favoriten unter aktiven Händlern gemacht. Kürzliche Abschlüsse unter dem in den folgenden Abschnitten erörterten einflussreichen Unterstützungsniveau deuten darauf hin, dass sich die Aufwärtstrends jetzt umkehren und dass die Bären die Dynamik in 2019 weiterhin dominieren werden.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Wenn aktive Händler ein Engagement in Rohstoffen anstreben würden, müssten sie traditionell über ein Terminkonto verfügen. Angesichts der zunehmenden Beliebtheit von börsengehandelten Produkten wie dem Invesco DB Commodity Index Tracking Fund ist eine direkte Anlage in Terminkontrakte jedoch nicht mehr erforderlich. Falls Sie nicht vertraut sind, umfasst der DBC-Fonds Futures-Kontrakte auf 14 der weltweit gefragtesten Rohstoffe wie Öl, Gold und Sojabohnen.
Anhand der folgenden Grafik können Sie erkennen, dass die Bären den Preis kürzlich unter die kombinierte Unterstützung des 200-Tage-Gleitenden Durchschnitts und einer aufsteigenden Trendlinie gedrückt haben. Der Schlusskurs unter diesem Level ist ein technisches Zeichen für eine Panne und wird gerne als Bestätigung für eine weitere Bewegung nach unten verwendet. Unter dem Gesichtspunkt des Risikomanagements dürften Händler Stop-Loss-Orders je nach Risikotoleranz über 17, 27 USD oder 17, 49 USD setzen. Die Bullen werden wahrscheinlich so lange abseits bleiben wollen, bis wichtige Indikatoren Anzeichen einer erneuten Trendwende erkennen lassen.
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Eines der interessantesten Chartmuster auf dem Rohstoffmarkt ist derzeit der Materials Select Sector SPDR. Wie Sie unten sehen können, hat der Preis auch vor kurzem unter seinem 200-Tage-Durchschnitt geschlossen und einen starken Rückgang verzeichnet. Der bisherige Aufschwung im November hat den Kurs wieder in Richtung des neu gefundenen Widerstandsniveaus getrieben, und es könnte ein idealer Zeitpunkt für opportunistische Bären sein, angesichts des lukrativen Verhältnisses von Risiko zu Ertrag eine Position einzunehmen. Der jüngste rückläufige Übergang zwischen dem gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitt wird von technischen Händlern als Todeskreuz bezeichnet und häufig als Beginn eines langfristigen Abwärtstrends verwendet. Die jüngste Preisaktion signalisiert, dass die Bären immer noch die Kontrolle über das Momentum haben, und viele Händler werden ein Auge auf eine Bewegung in Richtung des Tiefs bei 50 USD werfen.
Elements Rogers International Commodity Index (RJI)
Ein weiteres interessantes Chartmuster auf dem Rohstoffmarkt, das es wert ist, zur Kenntnis genommen zu werden, ist der Elements Rogers International Commodity Index. Wie Sie sehen, ist diese Grafik ein weiteres anschauliches Beispiel dafür, wie die Bären kürzlich die Kontrolle über das Momentum erlangt haben, indem sie den Preis unter die Unterstützung der 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte setzten. Die Untergliederung unter den langfristigen gleitenden Durchschnitten sowie die Untergliederung unter die horizontale Trendlinie sind technische Anzeichen dafür, dass die Bären voraussichtlich für den Rest des Jahres 2018 die Kontrolle behalten werden. Stop-Loss-Orders werden voraussichtlich im Falle eines plötzlichen Auftretens über 5, 56 USD platziert Verschiebung der zugrunde liegenden Grundlagen.
Die Quintessenz
Aktive Händler konnten in den letzten Jahren beständig von definierten Aufwärtstrends auf dem Rohstoffmarkt profitieren. Die jüngsten Preissenkungen deuten jedoch darauf hin, dass die Bären das Ruder übernehmen. Basierend auf den oben diskutierten Diagrammen werden Händler wahrscheinlich einen bärischen Ausblick auf die Rohstoffsparte im Jahr 2019 beibehalten, und die meisten Händler werden wahrscheinlich auf eindeutige Kaufsignale warten wollen, bevor sie auf einen signifikanten Anstieg setzen.
