Halbleiteraktien standen im Mai unter starkem Verkaufsdruck, als der chinesische Telekommunikationsgigant Huawei in die Entity-Liste des Handelsministeriums aufgenommen wurde, nachdem Präsident Donald Trump einen nationalen Notstand wegen Bedrohungen für Amerikaner ausgerufen hatte Technologie.
Die Beschränkungen, von denen einige Analysten glauben, dass die Trump-Regierung sie als Verhandlungsgrundlage für den anhaltenden Handelskrieg zwischen Peking und Washington heranzieht, verbieten es amerikanischen Unternehmen, mit Huawei, dem drittgrößten Abnehmer von Halbleitern weltweit, Geschäfte zu tätigen.
"Wir sehen die Beziehung zwischen Huawei und China / USA als negativen Überhang für den Halbleiterraum an, und ein Anstieg von beidem würde die Halbleiterindustrie wahrscheinlich erheblich ansteigen lassen (unserer Meinung nach 5 bis 10%)", so der Analyst der Royal Bank of Canada Mitch Steves erzählte CNBC.
Trotz der Ungewissheit über die Dauer der Sanktionen stehen drei Aktien von integrierten Schaltkreisen mit Huawei-Exposition nun vor einer entscheidenden technischen Unterstützung, die es den Schnäppchenjägern ermöglichen könnte, ihre geschlagenen Anteile zu erhöhen. Wer sich für eine Entlastungsrally positionieren möchte, sollte überlegen, diese Handelstaktik umzusetzen.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Mit einer Marktkapitalisierung von 35, 91 Milliarden US-Dollar produziert und vertreibt Analog Devices, Inc. (ADI) integrierte Schaltkreise, die analoge, Mixed-Signal- und digitale Signalverarbeitungstechnologien nutzen. Die Endmärkte für Industrie und Automobil machen über 50% des Umsatzes des Chipherstellers aus. Obwohl das Unternehmen nicht so stark in Huawei engagiert ist wie einige seiner Wettbewerber, bewegt sich der Umsatz des chinesischen Telekommunikationsgiganten immer noch zwischen 5% und 10%. Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel für die Aktie von 117, 61 USD festgelegt - eine Prämie von 21% gegenüber dem Schlusskurs von 97, 11 USD am Dienstag. Obwohl der Aktienkurs von Analog Devices seit Jahresbeginn um 13, 77% gestiegen ist, ist er seit dem 29. Mai 2019 um 15, 14% gefallen. Anleger erhalten eine Dividendenrendite von 1, 86%.
Der Aktienkurs von Analog Devices tendierte zwei Monate lang weiter nach oben, nachdem der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) Ende Februar den 200-Tage-SMA überschritten hatte, der als "goldenes Kreuz" bezeichnet wird. Die Verkäufer haben die Aktie jedoch im Mai während des eskalierenden US-China-Handelskrieges und der Huawei-Beschränkungen entladen. Schnäppchenjäger sehen den Wert der Aktie möglicherweise bei 97, 50 USD, wo der Preis von einer horizontalen Trendlinie und einer 200-Tage-SMA unterstützt wird. Händler, die hier eintreten, sollten nach einer ersten Bewegung zum Widerstand bei 105 USD Ausschau halten, gefolgt von einem Test des 52-Wochen-Hochs bei 118, 54 USD. Reduzieren Sie Verluste, wenn die Aktie die 200-Tage-SMA nicht hält.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) entwirft und entwickelt programmierbare Logikbausteine zum Aufbau rekonfigurierbarer digitaler Schaltungen. Seine Komponenten versorgen Geräte in den Bereichen Kommunikation, Datenverarbeitung, Industrie, Verbraucher und Automobil. Der Analyst von Nomura Instinet, David Wong, ist der Ansicht, dass die von der US-Regierung gegen Huawei verhängten Beschränkungen ein Risiko für die Spitzenposition des Chipherstellers darstellen. Er schätzt, dass 10% bis 20% des Umsatzes des Unternehmens im März vom chinesischen Telekommunikationskonglomerat stammten. Mit einem Marktkapital von 25, 82 Milliarden US-Dollar und einer Dividendenrendite von 1, 23 Prozent notierte die Xilinx-Aktie bei 101, 70 US-Dollar. Im vergangenen Monat gab sie um 14, 18 Prozent nach, übertraf jedoch den Durchschnitt der Halbleiterindustrie im gleichen Zeitraum wie am 29. Mai 2019 um 0, 73 Prozent.
Die Xilinx-Aktie legte zwischen Januar und Ende April kräftig zu, bevor die Gewinnlücke vom 25. April die Stimmung beeinträchtigte, nachdem das Unternehmen die Prognosen der Analysten verfehlt hatte. Trotz der aktuellen Negativität der Chip-Aktien könnten Käufer zu Xilinx zurückkehren und nach einem Schnäppchen zwischen 95 und 100 USD suchen, wo der Preis auf entscheidende Unterstützung durch das Hoch vom Dezember und das 200-Tage-SMA stößt. Händler können entscheiden, auf eine Kursumkehr wie einen Hammer oder ein zinsbullisches Engulfing-Muster zu warten, bevor sie eine Eingabe vornehmen. Diejenigen, die die Aktie kaufen, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe des Overhead-Widerstands bei 120 USD platzieren. Legen Sie einen Stopp bei 90 USD ein, um das Handelskapital zu schützen.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) mit Sitz in Woburn, Massachusetts, entwickelt und fertigt eine Reihe proprietärer Halbleiterprodukte für Geräte, die für die drahtlose Konnektivität verwendet werden. In einem kürzlich erschienenen CNBC-Artikel sagte der Analyst der Canaccord Genuity Group, T. Michael Walkley, dass Skyworks 2018 weniger als 10% seines Umsatzes mit Huawei erwirtschaftet habe. Er ist jedoch der Ansicht, dass es aufgrund der Nachfrage nach 5G-Infrastrukturen etwa 10% des Umsatzes ausmachen könnte, wenn die Beschränkungen aufgehoben würden. Aus Bewertungssicht handelt der Chiphersteller mit einem Abschlag gegenüber seinen Wettbewerbern und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 11, 4 gegenüber 17, 4 im Branchendurchschnitt. Zum 29. Mai 2019 hatte die Skyworks-Aktie einen Marktwert von 11, 75 Mrd. USD, gab eine Dividendenrendite von 1, 72% aus und fiel im vergangenen Monat um 21, 41% - was den Löwenanteil der YTD-Gewinne von 2019 ausmacht.
Skyworks konnte den starken Verlust im vierten Quartal in den ersten vier Monaten des Jahres 2019 vollständig aufheben. Der positive Jahresauftakt der Aktie endete abrupt im Mai, als der Kurs unter die 200-Tage-Marke von SMA fiel, da sich die Anleger darüber ärgerten, wie sich die Sanktionen von Huawei auf Skyworks auswirken würden. Rentabilität. Der jüngste Rückgang ist für Käufer möglicherweise zu verlockend, um Widerstand zu leisten, da der relative Stärkeindex (RSI) einen Wert im überverkauften Bereich angibt und der Preis nahe der entscheidenden Unterstützung bei 67, 50 USD liegt. Trader, die eine Position einnehmen, sollten darauf abzielen, Gewinne in der Nähe von 80 USD zu erzielen, bei denen die Aktie aufgrund einer horizontalen Linie und des fallenden 200-Tage-SMA möglicherweise auf Gegenwind stößt.
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