Viele der Marktrückgänge des letzten Jahrzehnts, einschließlich des Börsencrashs von 2008, sind für die meisten von uns verblasste Erinnerungen. Am Ende kamen Anleger, die diese schwierigen Zeiten überstanden und investiert blieben, in der vielleicht besten Form heraus.
Dies liegt daran, dass die Anleger nach jedem noch so starken Rückgang dazu neigen, ihre Verluste auszugleichen, und die Märkte sich tendenziell stabilisieren und ein positives Wachstum verzeichnen. Dasselbe gilt nicht für Anleger, die während eines Marktabschwungs verkaufen, um ihre Verluste einzudämmen.
Nachfolgend drei Gründe, warum Sie nach einem Marktabschwung nicht verkaufen sollten.
1. Auf Abschwünge folgen tendenziell Aufschwünge
In nach unten gerichteten Märkten werden Anleger verständlicherweise oft von ihrem Instinkt der "Verlustaversion" überwältigt, weil sie denken, dass sie mehr Geld verlieren können, wenn sie nicht verkaufen. Der Wertverlust des Vermögenswerts ist jedoch häufig nur vorübergehend und wird wieder zunehmen.
Auf der anderen Seite, wenn der Investor verkauft, wenn der Markt unten ist, wird er oder sie einen Verlust realisieren. Viele Anleger haben gelernt, dass es sich lohnt, fest zu sitzen und auf den Aufschwung zu warten, obwohl es schwierig sein kann, einen rückläufigen Markt zu beobachten und sich nicht zurückzuziehen.
Untersuchungen haben gezeigt, dass die durchschnittliche Duration eines Bärenmarktes weniger als ein Fünftel des durchschnittlichen Bullenmarktes beträgt. Während der durchschnittliche Rückgang eines Bärenmarktes 28% beträgt, liegt der durchschnittliche Gewinn eines Bullenmarktes bei über 128%.
Wichtig ist, dass ein Bärenmarkt nur vorübergehend ist. Der nächste Bullenmarkt hebt seine Rückgänge auf, was dann die Gewinne des vorherigen Bullenmarkts erweitert. Das größere Risiko für Anleger besteht nicht darin, dass der Markt um 28% nachgibt, sondern dass der Markt um 128% zulegt.
2. Sie können den Markt nicht zeitlich festlegen
Das Timing des Marktes kann unglaublich schwierig sein, und Anleger, die sich mit dem Timing des Marktes beschäftigen, verpassen unweigerlich einige der besten Tage des Marktes. Historisch gesehen treten sechs der zehn besten Tage auf dem Markt innerhalb von zwei Wochen nach den zehn schlechtesten Tagen auf.
Laut JP Morgans Asset Management Guide to Retirement 2019 hätte ein Investor mit 10.000 USD im S & P 500-Index, der zwischen dem 4. Januar 1999 und dem 31. Dezember 2018 voll investiert geblieben ist, ungefähr 30.000 USD. Ein Investor, der jedes Jahr 10 der besten Tage auf dem Markt verpasst hat, hätte weniger als 15.000 USD. Ein sehr skittischer Investor, der 30 der besten Tage verpasst hat, hätte weniger als das, womit er oder sie angefangen hat - 6.213 US-Dollar, um genau zu sein.
3. Es ist nicht Teil des Plans
Für langfristige Anleger, beispielsweise mit einem Anlagezeitraum von 20 Jahren, Der Börsencrash von 2008, der Markteinbruch nach dem Brexit-Referendum von 2016 und andere Markteinbrüche und -einbrüche dürften die langfristige Wertentwicklung seines Portfolios im Vergleich zu Verkäufern geringer beeinflussen während der Abschwünge.
Denn für einen langfristigen Anleger sind seine eigenen Anlageziele und eine solide Anlagestrategie wichtig, die auf einem gut diversifizierten Portfolio mit einem Mix aus Anlageklassen basiert, um die Volatilität in Grenzen zu halten.
Die Quintessenz
Die Geduld und Disziplin zu haben, um an Ihrer Anlagestrategie festzuhalten, ist äußerst wichtig für die erfolgreiche Verwaltung eines Portfolios. Und wenn Sie eine langfristige Anlagestrategie haben, werden Sie der panischen Herde über den Klippen mit weit geringerer Wahrscheinlichkeit folgen.
