Inhaltsverzeichnis
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Ein Geldmarktfonds ist eine Art Investmentfonds, der nur in hochliquide Instrumente wie Barmittel, Barmitteläquivalente Wertpapiere und hochrating-Schuldtitel mit einer kurzen Laufzeit von weniger als 13 Monaten investiert. Infolgedessen bieten diese Fonds eine hohe Liquidität bei sehr geringem Risiko. Das vorrangige Anlageziel eines Geldmarktfonds besteht darin, Zinsen zu verdienen und einen Nettoinventarwert (NAV) von 1 USD je Anteil aufrechtzuerhalten.
Einige Geldmarktfonds weisen nicht nur ein geringes Risiko auf, sondern bieten auch für qualifizierte Anleger steuerfreie Renditen. Drei steuerbefreite Geldmarktfonds, die möglicherweise in Betracht gezogen werden sollten, sind der VMSXX (Vanguard Tax-Exempt Money Fund), der PTEXX (T. Rowe Price Tax-Exempt Money Fund) und der Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund (Fidelity Tax-Exempt Money Fund). "FMOXX"). Diese arbeiten, indem sie neben Staatsanleihen auch hochwertige Kommunalanleihen halten.
Die zentralen Thesen
- Steuerbefreite Geldmarktfonds kombinieren die Vorteile eines geringen Risikos mit steuerbefreiten Einkünften. Diese Strategie wird durch Hinzufügen eines Portfolios von kurzfristigen Kommunalanleihen erreicht. Aufgrund des kombinierten Risikos und der Steuervorteile tendieren diese Fonds dazu, einen niedrigeren Nominalwert zu erzielen Rendite als andere Anlagen.
Vanguard Steuerbefreiter Geldmarktfonds (VMSXX)
Der Vanguard Tax-Exempt Money Market Fund ist eine risikoarme, lohnarme Anlage, die sich für vermögende Anleger eignet. Der Fonds strebt Erträge an, die von der Einkommensteuer des Bundes befreit sind, während die Liquidität und der Nettoinventarwert von 1 USD je Anteil erhalten bleiben. Der Fonds investiert vorwiegend in eine Vielzahl hochwertiger kurzfristiger kommunaler Wertpapiere. Darüber hinaus investiert der Fonds in Wertpapiere mit einer effektiven Laufzeit von höchstens 397 Tagen, einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von höchstens 120 Tagen und einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von höchstens 60 Tagen. Die Investition in den Fonds erforderte ab Januar 2020 eine Mindesterstinvestition von 3.000 USD und eine jährliche Nettokostenquote von 0, 15%.
Der Fonds verfügte über 948 Bestände und ein Gesamtnettovermögen von 18, 4 Mrd. USD. Das Portfolio des Fonds hatte eine durchschnittliche Laufzeit von 27 Tagen und eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 37 Tagen, was darauf hinweist, dass der Fonds ein geringes Zinsrisiko aufweist. Der Fonds hat seit seiner Auflegung am 10. Juni 1980 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 2, 88%. In den letzten fünf Jahren erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 0, 76%.
T. Rowe Price Steuerbefreiter Geldfonds (PTEXX)
Der Steuerbefreite Geldfonds von T. Rowe Price ist bestrebt, von der Bundessteuer befreite Einkünfte bereitzustellen und gleichzeitig Liquidität und Kapital zu erhalten. Um sein Anlageziel zu erreichen, investiert der Fonds in erster Linie in auf US-Dollar lautende kommunale Wertpapiere hoher Qualität. Der Fonds investiert in Wertpapiere mit einer Restlaufzeit von höchstens 397 Tagen, einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von höchstens 60 Tagen und einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von höchstens 120 Tagen. Um in den Fonds zu investieren, sind eine Mindestanlage von 2.500 USD und eine jährliche Nettokostenquote von 0, 4% erforderlich.
Der Fonds hatte ein Gesamtnettovermögen von 364 Mio. USD und 114 Bestände. Das Portfolio des Fonds hat eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 35, 70 Tagen und eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 35, 90 Tagen. Ab Januar 2020 erzielte der Fonds in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 0, 53%.
Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund (FMOXX)
Der Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund ist bestrebt, Liquidität und Kapital zu erhalten und gleichzeitig Einkünfte zu erzielen, die von der Bundeseinkommensteuer befreit sind. Der Fonds strebt die Erreichung seines Anlageziels an, indem er sein Gesamtnettovermögen hauptsächlich in kommunalen Geldmarktpapieren mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 37 Tagen anlegt. Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, deren Zinsen von der Einkommenssteuer des Bundes befreit sind.
Ab Januar 2020 berechnete der Fonds eine jährliche Nettokostenquote von 0, 47% und erforderte eine Mindestinvestition von 5.000 USD. Die Anteilsklasse hatte ein Gesamtnettovermögen von 3, 4 Mrd. USD. Es hat in den letzten fünf Jahren einen durchschnittlichen Ertrag von 0, 56% erzielt.
