Anleger, die daran interessiert sind, Erträge in ihr Portfolio aufzunehmen, schauen häufig zuerst auf den Rentenmarkt und dann auf dividendenausschüttende Aktien. Wie Sie wahrscheinlich wissen, hatten US-Unternehmen in den letzten Jahren große Liquiditätsprobleme und haben Dividendenausschüttungen und -rückkäufe als Mittel zur Allokation des zusätzlichen Kapitals angesehen.
Während Unternehmen, die Dividenden zahlen, häufig als relativ stabiler angesehen werden als nicht zahlende Unternehmen, werden Unternehmen, die eine lange Erfolgsgeschichte mit steigenden Dividenden aufweisen, noch günstiger beurteilt und als die Creme der Ernte angesehen. Wir werden uns die Diagramme ansehen, die verwendet werden, um die Nischengruppe von Unternehmen zu erfassen, die als Dividendenausschüttende bekannt sind. Diese Unternehmen haben in den letzten 10 oder mehr Jahren die Dividendenausschüttung erhöht Anstrengungen in den kommenden Wochen und Monaten.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Eine Methode, um ein Engagement in einer Gruppe von Unternehmen zu erzielen, die als Dividendenausstatter bekannt sind, besteht darin, in ein börsengehandeltes Produkt wie den Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) zu investieren. Grundsätzlich verfolgt der Fonds einen passiv verwalteten, vollständigen Replikationsansatz und ist bestrebt, die Wertentwicklung des NASDAQ US Dividend Achievers Select Index nachzubilden.
Wenn Sie sich die folgende Grafik ansehen, können Sie sehen, dass der Fonds im größten Teil des Jahres 2019 innerhalb eines definierten Kanalmusters gehandelt wurde, und es scheint wenig Grund zu geben, eine baldige Umkehr dieses Themas zu erwarten. Der zinsbullische Übergang zwischen dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt im März ist auch ein technisches Signal für den Beginn eines langfristigen Aufwärtstrends. Auf der Grundlage dieses Diagramms dürften die Händler einen optimistischen Ausblick für die Gruppe der Dividendenausschüttenden beibehalten, bis die Kursbewegung unter die unteren Unterstützungsniveaus fällt.
Visa Inc. (V)
Mit der grundlegenden Verlagerung in Richtung digitales Geld und der Dominanz von Transaktionen mit Kreditkarten ist Visa Inc. (V) eines der am besten positionierten Unternehmen, das von diesem Trend profitiert. Ein Blick auf die folgende Grafik zeigt, dass das Kanalmuster als eine der Top-Positionen des VIG ETF sehr ähnlich aussieht.
Der starke Makrotrend, der das Geschäft von Visa unterstützt, und die zunehmende Spaltung machen dieses Unternehmen zu einem Unternehmen, das viele Investoren in den kommenden Monaten auf ihre Beobachtungsliste setzen werden. Auf der Grundlage dieses Musters dürften aktive Händler einen optimistischen Ausblick beibehalten, bis der Preis unter die Unterstützung der unteren Trendlinie fällt, die derzeit bei 166 USD liegt.
Die Proctor & Gamble Company (PG)
Ein weiteres definiertes Kanalmuster, das es zu beobachten gilt, hat sich bei einem der beliebtesten Dividendenausstatter, The Proctor & Gamble Company (PG), gebildet. Wie Sie unten sehen können, hat die definierte Handelsspanne den Anhängern der technischen Analyse für den größten Teil des Jahres 2019 klare Kauf- und Verkaufssignale geliefert, und es gibt wenig Grund zu der Annahme, dass sich dies bald ändern wird.
Bullen werden wahrscheinlich versuchen, so nahe wie möglich am gleitenden 50-Tage-Durchschnitt zu kaufen, um das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu maximieren. Aus Risikomanagementsicht werden Stop-Loss-Orders je nach Risikotoleranz höchstwahrscheinlich entweder unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (blaue Linie) oder unter der unteren Trendlinie liegen.
Die Quintessenz
Dividenden zahlende Unternehmen sind oft ein stabiler Bestandteil des Portfolios eines Anlegers. Diejenigen Unternehmen, die ihre Auszahlungen seit mehr als einem Jahrzehnt steigern, verdienen aufgrund der Stärke ihrer zugrunde liegenden Geschäftsbereiche einen Platz. Aufgrund der oben diskutierten Muster gibt es wenig Grund, eine plötzliche Umkehr des dominanten Aufwärtstrends zu erwarten.
