Eine der schwierigsten und einschüchterndsten Aufgaben für einen Händler oder Investor besteht darin, festzustellen, wann eine bestimmte Aktie ihren Tiefpunkt erreicht hat oder an einem Punkt angelangt ist, an dem sie nicht mehr signifikant abnimmt. Jeder möchte niedrig kaufen und hoch verkaufen, aber wenn man bedenkt, dass der Kurs einer Aktie durch makroökonomische, politische und wirtschaftliche Ereignisse beeinflusst werden kann, ist es eine gewaltige Aufgabe, mit Sicherheit zu behaupten, dass eine bestimmte Aktie den Boden erreicht hat.
Außerdem ist Ihre Aktie nur eine von Tausenden Aktien, die täglich auf Märkten weltweit gehandelt werden. Zu wissen, wann eine Aktie den Boden erreicht hat, kann enorme Gewinne freisetzen und auch große Verluste verhindern. Also, wie kann man mit etwas Selbstvertrauen wissen dass eine Aktie einen Tiefpunkt erreicht hat? Niemand kann mit absoluter Gewissheit konsequent die Tiefststände von Aktien nennen, aber es gibt einige gemeinsame fundamentale und technische Trends, die bei Aktien auftreten, die kurz vor dem Tiefpunkt stehen.
Branchenmerkmale
Die Aktien, die Sie in Ihrem Portfolio besitzen, gehören zu Sektoren. Sektoren sind einfach Gruppen von Aktiengesellschaften und Aktien einer verwandten Branche. Öl und Gas, Technologie, Finanzen und Einzelhandel sind einige Branchen, die Investoren vielleicht vertraut sind. In der Regel folgen die Aktien im Gleichschritt zum gesamten Aktienmarkt und zu ihrem jeweiligen Sektor. Das Erkennen der Sektoren, zu denen Ihre Aktien gehören, ist ein guter erster Schritt, um festzustellen, ob sich Ihre Aktie in der Nähe des Tiefststandes oder an einem Punkt mit weniger starken Rückgängen befindet.
Die meisten von uns sind mit dem Zusammenbruch des Kreditmarktes im Jahr 2008 vertraut, der Finanzwerte dezimierte und sogar Finanzikonen aus dem Geschäft trieb. Die meisten Finanztitel wurden über einen längeren Zeitraum zusammen nach unten gehandelt. Anleger, die nach einem "Wert" für bestimmte Finanztitel suchten, wurden niedergeschlagen, da der gesamte Finanzsektor einen historischen Rückgang verzeichnete. Die gewonnene Erkenntnis besteht darin, zu identifizieren und zu verstehen, zu welchem Sektor Ihre Aktie gehört, und deren Wertentwicklung mit dem gesamten Markt zu vergleichen.
Preis und Volumen
Sobald Sie den Sektor Ihrer Aktie identifiziert haben, können Ihnen einige andere Hinweise ein gewisses Vertrauen geben, dass sich Ihre Aktie dem Tiefpunkt nähert. Viele Techniker glauben, dass Aktienkurs und -volumen die beiden wichtigsten Indikatoren für den Kursverlauf einer Aktie sind. Aktien tendieren zum Boden, wenn es wenige Verkäufer dieser bestimmten Aktie gibt. Es klingt lächerlich einfach, aber denken Sie darüber nach: Wenn es nur wenige Verkäufer gibt, bleiben mehr Käufer übrig, und die Käufer sind eher bereit, einen höheren Preis für die Aktie zu zahlen. Dies bedeutet, dass sich ein Preisunterschied gebildet hat.
Das Volumen erhöht in gewissem Maße die Glaubwürdigkeit der Aktienkurse und der Kursrichtung. Denken Sie daran, dass Aktien wie alle anderen Waren auf einem freien Markt auf Angebot und Nachfrage gehandelt werden. Es gibt einfach viel mehr Dinge, die die Aktienkurse beeinflussen als eine Gallone Milch. Je höher das relative Volumen ist, sobald die Aktie gesunken ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass die Aktie bald keine niedrigeren Kurse mehr sehen wird. Wenn also das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der Aktie XYZ 5 Millionen Aktien pro Tag betrug und um 50% sank, aber in den letzten drei Handelstagen durchschnittlich mehr als 15 Millionen Aktien täglich und der Kurs der Aktie gestiegen ist, ist es wahrscheinlich, dass die Aktie zulegte hat einen Wendepunkt erreicht und ist deutlich gesunken. Denken Sie daran, dass es weniger Verkäufer zu niedrigeren Preisen gibt, da die meisten Leute nach "hohen Preisen" Ausschau halten. Wenn nur noch Käufer übrig bleiben, werden die Aktienkurse steigen.
Halte dein Ohr auf die Straße
Vielleicht ist ein übersehener Hinweis darauf, wann eine Aktie ihren Tiefpunkt erreicht, ihre Wahrnehmung in den allgemeinen Massen. Leider hören viele Durchschnittsinvestoren in den Wirtschaftsnachrichten solide Bytes und nehmen sie als Evangelium. Ironischerweise gibt es eine ganze Investitionsschule, in der die Hauptstrategie darin besteht, sich gegen das zu wenden konventionelle Weisheit. Diese Investoren werden treffend als Contrarians bezeichnet. Contrarians neigen dazu, gegen das zu wetten, was das "kluge" Geld tut. Oft kann es sehr profitabel sein, gegen den Strich zu gehen, und es kann auch hilfreich sein, festzustellen, ob Ihre Aktie den Boden erreicht hat.
Der Öl- und Gassektor durchlief im Einklang mit der großen Rezession, die 2007 begann, einen bedeutenden Bärenmarkt. Die Ölpreise gingen um über 50% zurück, und die Aktien der Öl- und Gaskonzerne bluteten. Die Wirtschaftsnachrichten haben den Rückgang angekurbelt und Experten sprachen über den Niedergang von Öl und den Einsatz von Erdgasersatz und Solarenergie. Niemand wollte einen Ölvorrat anfassen. Investoren, die gegen den Strich gingen und Blue-Chip-Ölaktien aufbauten, sahen einen beachtlichen Gewinn. Es lohnt sich, alle Seiten einer Stock Story zu sehen.
Gegen den Strich zu gehen, ist eine Strategie, von der viele der Meinung sind, dass sie gut funktioniert, insbesondere bei Marktspitzen und -tiefs. Als Investor lohnt es sich zumindest, allen zuzuhören und sich zu fragen: Können alle wirklich Recht haben?
Fazit
Im Idealfall möchten Anleger wissen, wann sich die Preisentwicklung in eine der beiden Richtungen ändern wird, unabhängig davon, ob sie nach oben oder nach unten tendiert. Das Fazit ist, dass niemand wirklich mit Sicherheit weiß. Anhaltspunkte wie ein starker Anstieg des Volumens bei Preisänderungen und die Berücksichtigung des Sektors Ihrer Aktie geben Ihnen einen Einblick, ob Ihre Aktie einen Punkt erreicht hat, an dem sie nicht mehr signifikant sinken wird. Denken Sie daran, dass dies nur ein Teil des Rätsels des Investierens ist. Wenn Sie diese Fähigkeiten jedoch zu Ihrem Anlagewissen hinzufügen können, werden Sie wahrscheinlich erfolgreicher als Anleger sein.
