Investitionen in den Small-Cap-Sektor bieten erhebliche Wachstumschancen. Small-Cap-Unternehmen haben eine relativ geringe Marktkapitalisierung oder einen Marktwert ihrer ausstehenden Aktien zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar. Diese Unternehmen haben im Vergleich zu Large-Cap-Unternehmen, die häufig nahe an ihrem maximalen Wachstumspotenzial liegen, mehr Raum für Umsatzsteigerungen. Investmentfonds mit Small-Cap-Indizes können zu einem diversifizierten Engagement in den Aktien des Sektors beitragen, sie können jedoch auch volatiler sein als Large-Cap-Indizes.
Einige hoch bewertete Small-Cap-Investmentfonds sind der Vanguard Small-Cap-Indexfonds (NAESX), der Fidelity Small-Cap-Enhanced-Indexfonds (FCPEX), der ValueLine Small-Cap-Opportunities-Fonds (VLEOX) und der Fidelity Small-Cap-Index Fund (FSSPX) und der Vanguard Small-Cap Growth Index Fund (VISGX). Die hier enthaltenen Informationen waren zum 10. Oktober 2018 aktuell.
Vanguard Small-Cap Index Fund
Der Vanguard Small-Cap Index Fund bietet ein breites Engagement im Small-Cap-Sektor des US-amerikanischen Aktienmarktes. Der Fonds bildet den CRSP US Small-Cap Index als Benchmark ab. Der Fonds enthält 1.413 Aktien mit einem Nettovermögen von 97, 60 Mrd. USD. Die mittlere Marktkapitalisierung der Unternehmen im Fonds beträgt 4, 5 Mrd. USD.
Die Top-10-Positionen machen 3, 10% des Gesamtvermögens des Fonds aus. Die größte Beteiligung ist WellCare Health Plans Inc., gefolgt von GrubHub Inc. Die Beteiligungen im Finanzsektor weisen mit 24, 70% die größte Gewichtung auf, gefolgt vom Industriesektor mit 19, 50%. Der Sektor der Verbraucherdienstleistungen weist mit 12, 80% die drittgrößte Allokation auf.
Viele Anleger werden wegen ihrer geringen Kostenquote von Vanguard-Fonds angezogen, und dieser Fonds ist mit einer wettbewerbsfähigen Kostenquote von 0, 17% keine Ausnahme.
Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund
Der Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund strebt Kapitalzuwachs an, indem er mindestens 80% seines Vermögens in Aktien investiert, die im Russell 2000 Index enthalten sind, einem nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der Small-Cap-Unternehmen nachbildet. Der Fonds verwendet eine quantitative Analyse, um Aktien auszuwählen, die das Potenzial haben, den Russell 2000 zu übertreffen.
Der Fonds verfügt über ein Vermögen von 811, 64 Mio. USD bei einer Kostenquote von 0, 64%. Der Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund ist in Bezug auf die in seinem Portfolio enthaltenen Aktien selektiver als sein Referenzindex, sodass er nur 481 Positionen hat. Die 10 größten Bestände machen 6, 78% des Gesamtportfolios aus. Die größte Sektorallokation entfällt mit 16, 66% auf die Informationstechnologie, gefolgt vom Gesundheitssektor mit 16, 66%.
ValueLine Small-Cap Opportunities Fund
Der ValueLine Small-Cap Opportunities Fund strebt eine langfristige Wertsteigerung des Kapitals an, indem er mindestens 80% seines Portfolios in Small-Cap-Unternehmen investiert. Es kann auch in mittelgroße Unternehmen investieren.
Der Fonds verfügt über ein Nettovermögen von 476 Mio. USD und eine relativ hohe Aufwandsquote von 1, 21%. Die höchsten Allokationen liegen im Industriesektor mit 33, 40%, im Bereich Informationstechnologie mit 19, 75% und im Bereich Nicht-Basiskonsumgüter mit 12, 84%.
Der ValueLine Small-Cap Opportunities Fund hat den Russell 2000 Index über einen Zeitraum von einem Jahr und fünf Jahren übertroffen. Auf der anderen Seite birgt der Fonds ein erhebliches Risiko für einen starken Rückgang der Märkte.
Fidelity Small-Cap Index Fund
Der Fidelity Small-Cap Index Fund ist ein neuerer Fonds, der 2011 den Handel aufnahm. Der Fonds strebt nach Anlageergebnissen, die der Gesamtrendite von Small-Cap-Aktien in den USA entsprechen. Der Fonds investiert mindestens 80% seines Vermögens in Aktien des Russell 2000 Index.
Der Fonds verfügt über ein Nettovermögen von 6, 56 Mrd. USD bei einer sehr vernünftigen Kostenquote von 0, 03%. Der Fonds ist mit 1.963 Titeln gut diversifiziert, und die Top-10-Titel halten nur 2, 19% des Gesamtportfolios. Der Finanzsektor weist mit 17, 66% die größte Portfolioallokation auf, gefolgt von der Gesundheitsversorgung mit 16, 19%. Der Sektor Informationstechnologie liegt mit 15, 31% an dritter Stelle.
Vanguard Small-Cap Growth Index Fund
Der Vanguard Small-Cap Growth Index Fund ist eine weitere Option, die ein Engagement in US-Wachstumsaktien mit geringer Marktkapitalisierung bietet, und seine Benchmark ist der Spliced Small-Cap Growth Index. Der Fonds, der 1998 den Handel aufnahm, verfügt über ein Vermögen von 25, 70 Mrd. USD mit einer Kostenquote von 0, 19%.
Der Fonds hält 651 Positionen und die mittlere Marktkapitalisierung der Unternehmen beträgt 5, 1 Mrd. USD. Der Technologie- und der Industriesektor weisen mit jeweils 19% die größte Vermögensallokation auf, der Gesundheitssektor mit 17, 60% die zweitgrößte, gefolgt vom Finanzsektor mit 16, 40%.
