DEFINITION VON SEK Form F-1
Das SEC-Formular F-1 ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die für die Registrierung bestimmter Wertpapiere durch ausländische Emittenten erforderlich ist. Das SEC-Formular F-1 ist erforderlich, um Wertpapiere ausländischer Emittenten zu registrieren, für die kein anderes spezielles Formular existiert oder autorisiert ist.
UNTERBRECHEN SEC Form F-1
Das Formular F-1, auch als Registrierungserklärung bekannt, ist eine Anforderung des Securities Exchange Act von 1933. Dieses Gesetz - oft als "Wahrheit in Wertpapieren" bezeichnet - verlangt, dass diese Formulare wesentliche Fakten enthalten werden eingereicht, um wichtige Informationen bei der Registrierung von Wertpapieren eines Unternehmens offenzulegen. Das Formular F-1 hilft der SEC, die Ziele dieses Gesetzes zu erreichen. Ausländische Emittenten, mit denen inländische Anleger möglicherweise weniger vertraut sind, müssen wichtige Informationen zu den angebotenen Wertpapieren offen legen, um Betrug zu minimieren oder zu verhindern. Die Anweisungen für Formular F-1 sind umfangreich, aber der Großteil der Unterlagen befasst sich mit zusammenfassenden Informationen über das Geschäft, Risikofaktoren, Management und Vergütung, Jahresabschlüssen und Anmerkungen zu den Abschlüssen sowie wesentlichen Änderungen in Bezug auf die Bilanzierung im Jahresabschluss. und Einzelheiten zum Wertpapierangebot. Alle vom ausländischen Emittenten vorzunehmenden Ergänzungen oder Änderungen werden unter dem Formular F-1 / A ("A" bezeichnet die Änderung) eingereicht. Nach der Emission der Wertpapiere des ausländischen Emittenten muss das Unternehmen jährlich das Formular 20-F einreichen.
Beispiel für die Verwendung des SEC-Formulars F-1
Shopify Inc. mit Sitz in Ottawa, Kanada, reichte am 14. April 2015 bei der SEC das Formular F-1 ein, um US-Anlegern nachrangige Stimmrechtsanteile der Klasse A anzubieten. Der F-1 beginnt mit einer Prospektzusammenfassung und enthält dann umfassende Abschnitte über das Geschäft, die Geschäftsführung, die Vergütung von Führungskräften, Transaktionen mit verbundenen Parteien, den Hauptaktionär, die Beschreibung des Aktienkapitals, die für einen zukünftigen Verkauf in Frage kommenden Aktien, die Besteuerung, das Underwriting sowie die mit dem Angebot verbundenen Kosten. Rechtsangelegenheiten und Identifizierung der Abschlussprüfer. Für Anleger sind auch Informationen zu Branchen- und Marktdaten, Verwässerung des vorgeschlagenen Angebots, Dividendenpolitik und Verwendung der Erlöse von Bedeutung. Schließlich enthält die Managementdiskussion und -analyse (im Allgemeinen als MD & A bezeichnet) einige Details zu den Treibern von Umsatz und Gewinn des Unternehmens.
Form S-1 gegen Form F-1
Das Formular S-1, das auch eine nach dem Securities Exchange Act von 1933 für die Neuemission von Wertpapieren erforderliche Registrierungserklärung enthält, muss von inländischen Kapitalgesellschaften eingereicht werden. Das besprochene Formular F-1 gilt für ausländische Unternehmen. Die F-1 wird zusätzliche spezifische und wesentliche Informationen enthalten, die für die US-Anleger relevant sind und die das Land des Emittenten betreffen und wie die Wertpapiere behandelt werden können - z. B. Steuern in einer ausländischen Gerichtsbarkeit, Abwicklung von Rechtsangelegenheiten usw.
