Was ist ein 52-Wochen-Hoch / Tief?
Ein 52-Wochen-Hoch / Tief ist der höchste und niedrigste Kurs, zu dem eine Aktie im vergangenen Jahr gehandelt hat. Es ist ein technischer Indikator, der von einigen Händlern und Anlegern verwendet wird, die das 52-Wochen-Hoch oder Tief als einen wichtigen Faktor zur Bestimmung des aktuellen Werts einer Aktie und zur Vorhersage der zukünftigen Kursbewegung ansehen.
Da eine Aktie innerhalb ihrer 52-Wochen-Preisspanne (die Spanne zwischen dem 52-Wochen-Tief und dem 52-Wochen-Hoch) gehandelt wird, können diese Anleger ein erhöhtes Interesse zeigen, wenn sich der Kurs entweder dem Hoch oder dem Tief nähert.
Das 52-Wochen-Hoch / Tief verstehen
Ein Verwendungszweck für die 52-Wochen-Hoch / Tief-Zahl besteht darin, einen Ein- oder Ausstiegspunkt für einen bestimmten Bestand zu bestimmen. Beispielsweise können Börsenhändler eine Aktie kaufen, wenn der Kurs das 52-Wochen-Hoch überschreitet, oder verkaufen, wenn der Kurs das 52-Wochen-Tief unterschreitet. Das Grundprinzip dieser Strategie ist, dass bei einem Kursausbruch aus der 52-Wochen-Spanne (entweder über oder unter) genügend Schwung vorhanden ist, um die Kursbewegung in dieselbe Richtung fortzusetzen.
Laut Untersuchungen aus dem Jahr 2008 stieg das Handelsvolumen einer Aktie nach dem Überschreiten der 52-Wochen-Marke sprunghaft an. Kleine Aktien, die ihr 52-Wochen-Hoch überschritten hatten, erzielten in der folgenden Woche einen Zuwachs von 0, 6275%. Entsprechend erzielten große Aktien in der folgenden Woche Zuwächse von 0, 1795%. Mit der Zeit wurde der Effekt von 52-Wochen-Hochs (und Tiefs) bei großen Aktien jedoch deutlicher. Insgesamt wirkten sich diese Handelsspannen jedoch eher auf kleine als auf große Aktien aus.
Bestimmen des 52-Wochen-Hochs / Tiefs
Das 52-Wochen-Hoch / Tief basiert auf dem täglichen Schlusskurs für Aktien oder Indizes. Oft kann eine Aktie tatsächlich ein 52-Wochen-Hoch innerhalb eines Tages überschreiten, aber am Ende unter dem vorherigen 52-Wochen-Hoch schließen, wodurch sie nicht erkannt wird. Gleiches gilt, wenn eine Aktie während einer Handelssitzung ein neues 52-Wochen-Tief erreicht, jedoch nicht bei einem neuen 52-Wochen-Tief schliesst und dies nicht erkannt wird. Das Klischee: "Wenn ein Baum in den Wald fällt und niemand es hört, ist er dann wirklich gefallen?" gilt. In diesen Fällen kann es jedoch sehr bedeutsam sein, dass kein neues 52-Wochen-Hoch / Tief für den Abschluss erstellt wird.
Intra-Day 52-Week High Reversals
Eine Aktie, die innerhalb eines Tages ein 52-Wochen-Hoch erreicht, aber am Tag negativ schließt, ist möglicherweise überstiegen, was bedeutet, dass der Kurs kurzfristig möglicherweise nicht viel höher steigt. Oft nutzen Profis und Institutionen 52-Wochen-Hochs als Gewinn-Stop-Level, um Gewinne zu erzielen. Obwohl 52-Wochen-Hochs für eine optimistische Stimmung stehen, gibt es auch viele Anleger, die bereit sind, auf eine weitere Kurssteigerung zu verzichten, um einen Teil oder alle Gewinne zu erzielen. Aktien, die ein neues 52-Wochen-Hoch erreichen, sind häufig am anfälligsten für Gewinnmitnahmen, was zu Pullbacks und Trendumkehrungen führt.
Intra-Day 52-Week Low Reversals
Wenn eine Aktie innerhalb eines Tages ein neues 52-Wochen-Tief erreicht, aber kein neues 52-Wochen-Schluss-Tief erreicht, kann dies ein Zeichen für einen Tiefpunkt sein. Dies kann festgestellt werden, wenn es sich um einen täglichen Hammerkerzenhalter handelt, der auftritt, wenn ein Wertpapier deutlich unter seiner Eröffnung notiert, aber später am Tag steigt, um entweder über oder nahe seinem Eröffnungskurs zu schließen. Dies kann dazu führen, dass Leerverkäufer kaufen, um ihre Positionen zu besetzen, während Schnäppchenjäger vom Zaun fallen. Aktien, die fünf aufeinanderfolgende 52-Wochen-Tiefststände pro Tag erreichen, sind am anfälligsten für starke Bounces, wenn sich ein täglicher Hammer bildet.
Die zentralen Thesen
- Ein 52-Wochen-Hoch / Tief ist der höchste oder niedrigste Kurs, zu dem eine Aktie im Vorjahr gehandelt hat. Es wird als technischer Indikator verwendet. Typischerweise repräsentiert das 52-Wochen-Hoch ein Widerstandsniveau, während das 52-Wochen-Tief ein Unterstützungsniveau darstellt. Händler verwenden diese Zahlen, um Aktionen im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf ihrer Bestände für eine bestimmte Aktie auszulösen.
Beispiel für 52-Wochen-Höchst- / Tiefstkurse
Angenommen, die Aktie von ABC handelt mit einem Höchststand von 100 USD und einem Tiefststand von 75 USD pro Jahr. Dann ist sein 52-Wochen-Hoch / Tief-Preis 100 $ / 75 $. Typischerweise werden 100 USD als Widerstandslevel angesehen, während 75 USD als Unterstützungslevel angesehen werden. Dies bedeutet, dass Händler beginnen, die Aktie zu verkaufen, sobald sie dieses Niveau erreicht hat, und sie beginnen, sie zu kaufen, sobald sie 75 USD erreicht hat.
