Die Ölpreise erholten sich, aber einige große Energieaktien blieben zurück und ergaben Chancen für starke Gewinne, sobald letztere aufgeholt haben. "Diese Divergenz, die sich vor ein paar Monaten entwickelt hat, dürfte sich mit einer schönen, starken Rallye, einer anhaltenden Rally der Energiewerte, ziemlich schnell auflösen", sagte Matt Maley, Aktienstratege bei Miller Tabak, gegenüber CNBC. Zu den Aktien, die davon profitieren können, gehören die neun Exxon Mobil Corp. (XOM), die Chevron Corp. (CVX), die ConocoPhillips (COP), die EOG Resources Inc. (EOG) und die Occidental Petroleum Corp. (OXY) sowie die Valero Energy Corp. (VLO), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum Corp. (MPC) und Andarko Petroleum Corp. (APC). (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Top 4 Ölvorräte für April .)
Die oben genannten Aktien sind nach Marktkapitalisierung die neun größten Ölexplorations- und Raffinerieunternehmen im Energy Select-Sektor SPDR ETF (XLE) nach Morningstar Inc. und gehören zu den elf größten Unternehmen insgesamt, wobei die beiden anderen Öldienstleistungsunternehmen sind. Insgesamt machten diese neun Fonds am 20. April 65, 75% des ETF-Werts aus, wobei Exxon Mobil mit 22, 62% und Chevron mit 16, 96% den größten Anteil hatte.
Der Kassakurs des Rohöls der Benchmark West Texas Intermediate (WTI) ist seit Jahresbeginn pro Business Insider um 13, 2% gestiegen. Der S & P 500 Energy Index (SPN) ist im Jahresvergleich pro S & P Dow Jones-Index um nur 2, 1% gestiegen, während der XLE Energy ETF pro Yahoo Finance-Index um 2, 8% gestiegen ist. Beide Indizes spiegeln die Underperformance ihrer beiden größten Komponenten wider, wie aus den folgenden Daten hervorgeht.
Lager Details
Für die neun Aktien sind hier die Kursbewegungen bis zum Handelsschluss am 23. April zusammen mit ihren Forward-KGVs pro Yahoo Finance aufgeführt:
- Exxon Mobil: -3, 9%, 16, 7xChevron: -0, 3%, 19, 4xConocoPhillips: + 19, 9%, 22, 3xEOG-Ressourcen: + 6, 8%, 22, 6xOccidental: + 6, 1%, 28, 2xValero: + 20, 0%, 13, 2xPhillips 66: + 11, 0% 13, 8xMarathon: + 21, 9%, 12, 9xAndarko: + 25, 0%, 33, 1x
In seinen Kommentaren zu CNBC vom 17. April erwähnte Matt Maley den XLE Energy ETF als die Investitionsmöglichkeit, auf die er sich konzentrierte, anstatt einzelne Aktien, die Bestandteile davon sind. Er sagte: "Sie könnten 10, 12 Aktien im XLE sehen, die vor Exxon ausgebrochen sind. Wenn Exxon, der größte prozentuale Anteilseigner dort, seine Februar-Hochs überschreitet und ein neues Hoch erreicht, wird dies mehr Schwung anziehen an die Aktie, die dem XLE mehr Geld bringen wird. " Das 52-Wochen-Hoch von Exxon lag am 29. Januar im Intraday-Handel bei 89, 30 USD. Es schloss am Montag bei 79, 57 USD und lag damit 10, 9% unter diesem Hoch.
Gina Sanchez, CEO der in Los Angeles ansässigen Investmentfirma Chantico Global, sagte gegenüber CNBC, dass sie Exxon Mobil auf der Grundlage ihrer Dividendenrendite von 3, 9% mag, ein Gewinnwachstum von 18% im Vergleich zum Vorjahr im ersten Quartal erwartet und weiterhin von Steuern profitiert Reform und der Aufschwung der Ölpreise. Sie sieht auch eine ausgezeichnete langfristige "Nachhaltigkeit" für die Dividende. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Big Oil Set für den 2018 Bull Market .)
"Weltlicher Wandel, fantastische Gelegenheit"
Larry McDonald, Herausgeber des Bear Traps Report, sagte CNBC, dass er eine lebhafte M & A-Aktivität im Energiesektor erwarte, die die Aktienkurse erheblich ankurbeln wird. Nach einem langen Bärenmarkt für Energiepreise sieht er eine große Trendwende. Er sagte gegenüber CNBC: "Dies ist eine weltliche Verschiebung, eine fantastische Gelegenheit. Das Geld verschiebt sich in Richtung Rohstoffe… Wir denken, es ist im Anfangsstadium und könnte zwei bis drei Jahre dauern."
Laut The Wall Street Journal kostete Öl in den USA 2014 zuletzt 70 US-Dollar pro Barrel, aber das war mitten in einem steilen Preisverfall. Eine derzeit weit verbreitete Meinung, fügt das Journal hinzu, ist, dass die Ölpreise in einem günstigen Bereich liegen, der Ölunternehmen rentabel macht, ohne die Nachfrage zu drosseln, das Wirtschaftswachstum zu beeinträchtigen oder die Inflation anzukurbeln. Dennoch üben das starke weltweite Wirtschaftswachstum und die Produktionsbeschränkungen der OPEC einen Aufwärtsdruck auf die Ölpreise aus, so das Journal.
Sinkende Lagerbestände, steigende Spannungen
Ein weiterer Impuls für den jüngsten Anstieg der Ölpreise war laut CNBC ein Rückgang der Lagerbestände an Rohöl, Benzin und anderen raffinierten Produkten in den USA. Die weltweiten Lagerbestände sinken laut demselben Artikel ebenfalls auf nahe ihrem Fünfjahresdurchschnitt. Dies fügt hinzu, dass Saudi-Arabien einen Richtpreis von 80 US-Dollar festgelegt haben soll. Die Nachfrage nach Benzin in den USA ist nach Ansicht von CNBC fast auf dem Niveau der Sommermonate, während geopolitische Bedenken hinsichtlich möglicher konfliktbedingter Versorgungsstörungen im Nahen Osten bestehen. In der Zwischenzeit wird spekuliert, dass Präsident Trump Sanktionen gegen den Iran verhängen könnte, bevor der 12. Mai für eine Entscheidung ansteht.
