Was ist die 90/10 Strategie?
Der legendäre Investor Warren Buffett hat die Anlagestrategie „90/10“ für die Anlage von Altersguthaben erfunden. Bei dieser Methode wird 90% seines Anlagekapitals in verzinsliche Instrumente investiert, die ein geringeres Anlagerisiko aufweisen, während die verbleibenden 10% zugeteilt werden Geld für risikoreichere Anlagen: Dieses System stellt eine relativ konservative Anlagestrategie dar, die darauf abzielt, höhere Renditen für das Gesamtportfolio zu erzielen. Nach dieser Methode werden die Befürworter die potenziellen Verluste in der Regel auf die 10% beschränken, die in risikoreiche Anlagen investiert werden Viel hängt jedoch von der Qualität der gekauften verzinslichen Anleihen ab.
Die zentralen Thesen
- Die Strategie 90/10 sichert sich gegen potenziell verheerende Ereignisse während Markteinbrüchen ab. Diese Methode wird auch als „90/10 Crash Protection-Strategie“ bezeichnet. Einige empfehlen die Methode für Personen, die sich dem Ruhestand nähern und ihre Ersparnisse behalten müssen.
Wie wende ich die 90/10 Strategie an?
Eine typische Anwendung der 90/10-Strategie besteht in der Verwendung kurzfristiger Schatzwechsel für die 90-prozentige festverzinsliche Komponente des Portfolios. Die restlichen 10% werden in risikoreichere Wertpapiere wie Aktien, Indexoptionen oder Optionsscheine investiert.
Ein Anleger mit einem Portfolio von 100.000 USD, der sich für eine 90/10-Strategie entscheidet, könnte beispielsweise 90.000 USD in einjährige Schatzwechsel investieren, die eine jährliche Rendite von 4% erzielen. Die restlichen 10.000 USD fließen entweder in Aktien oder Aktien, die im S & P 500 notiert sind, oder in einen Indexfonds.
Natürlich ist die „90/10“ -Regel nur ein Richtwert, der leicht geändert werden kann, um die Toleranz eines bestimmten Anlegers gegenüber dem Anlagerisiko widerzuspiegeln. Anleger mit höherer Risikotoleranz können größere Aktienanteile an die Gleichung anpassen. Zum Beispiel kann ein Anleger, der sich am oberen Ende des Risikospektrums befindet, ein 70 / 30- oder sogar 60/40-Split-Modell wählen. Die einzige Anforderung besteht darin, dass der Anleger den größeren Teil des Portfoliofonds für sicherere Anlagen vorsieht, beispielsweise für Anleihen mit einer kürzeren Laufzeit und einem Rating von A oder besser.
Berechnung der jährlichen Rendite von 90/10 Strategie
Um die Rendite eines solchen Portfolios zu berechnen, muss der Anleger die Allokation mit der Rendite multiplizieren und diese Ergebnisse dann addieren. Wenn der S & P 500 nach Ablauf eines Jahres im obigen Beispiel eine Rendite von 10% erzielt, ergibt sich eine Rendite von 4, 6% (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%).
Wenn der S & P 500 jedoch um 10% sinkt, beträgt die Gesamtrendite des Portfolios nach einem Jahr nach der Berechnung 2, 6% (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Für verwandte Lektüre siehe "Ist Warren Buffetts 90/10 Asset Allocation Sound?")
Beispiel aus der realen Welt
Buffet befürwortet nicht nur theoretisch den Plan 90/10, sondern setzt diesen Grundsatz auch aktiv in die Praxis um, wie das Fortune Magazine berichtet. Vor allem als Treuhand- und Nachlassplanungsrichtlinie für seine Frau, wie in seinem Testament festgelegt. Er hat einmal erklärt:
„Was ich hier rate, ist im Wesentlichen identisch mit bestimmten Anweisungen, die ich in meinem Testament niedergelegt habe. Ein Vermächtnis sieht vor, dass Bargeld zu Gunsten meiner Frau an einen Treuhänder geliefert wird. Mein Rat an den Treuhänder könnte nicht einfacher sein. Legen Sie 10% des Bargeldes in kurzfristige Staatsanleihen und 90% in einen sehr kostengünstigen S & P 500-Indexfonds. Und der Grund für die 10% in den kurzfristigen Regierungen ist, dass, wenn es eine schreckliche Periode auf dem Markt gibt und sie 3% oder 4% pro Jahr zurückzieht, Sie es herausnehmen, anstatt Aktien zum falschen Zeitpunkt zu verkaufen. Damit wird sie klar kommen. Es ist kostengünstig, es befindet sich in einer Reihe von wundervollen Geschäften und es kümmert sich um sich selbst. “
