Was ist eine Akkumulationseinheit?
Eine Thesaurierungseinheit ist eine Messung des Wertes, der während des Thesaurierungszeitraums auf einem Konto mit variabler Rente angelegt wurde, oder eine Art von Anlage, bei der die Erträge eines Thesaurierungseinheiten-Trusts in den Trust reinvestiert werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Akkumulationseinheit misst den Wert eines Beitrags zu einer Investition in ein strukturiertes Fahrzeug wie eine Rente. Einkommens- und Akkumulationseinheiten sind zwei verschiedene Dinge. Akkumulationseinheiten repräsentieren den Wert des Beitrags bis zu einem bestimmten Punkt. Wenn ein Anleger Ausschüttungen vornehmen möchte, wandelt er seine Thesaurierungseinheiten in Ertragseinheiten um.
So funktioniert eine Akkumulationseinheit
Eine Akkumulationseinheit kann sich auf eines von zwei Dingen beziehen:
1) Bei einer variablen Rente wird der Wert gemessen, der während der Laufzeit des Vertrags auf dem Konto angelegt wurde. Wenn ein Anleger mehr Geld auf ein Annuitätskonto einzahlt, sammelt er mehr Anteile an. Diese Anteile dienen dann als Grundlage für Ausschüttungen, wenn der Anleger mit den Auszahlungen beginnen möchte.
2) Bei einem Investmentfonds handelt es sich bei einem Thesaurierungsfonds um eine Anlageform, bei der die Erträge des Fonds nicht als Barmittel an den Anleger ausgezahlt, sondern direkt in den Fonds reinvestiert werden.
Thesaurierungseinheiten werden im Fall einer variablen Rente verwendet, um den Wert der Beiträge des Gläubigers genau zu messen. In Zeiten, in denen die Anlagen der variablen Rente sinken, werden bei einem festen Finanzierungsniveau mehr Thesaurierungseinheiten gekauft als bei Wertpapieren mit einem höheren Preis, so wie Anleger in der Lage sind, mehr Aktien zu kaufen, die billiger sind als Aktien mit einem höheren Preis Betrag der Währung.
Thesaurierende Anteile innerhalb eines Investmentfonds können durch Erhöhung des Anteilspreises oder durch Ausgabe weiterer Anteile an Anleger wieder in den Fonds investiert werden. In beiden Fällen kann der Anleger seinen Gewinnanteil wieder in den Trust investieren.
Thesaurierungseinheit versus Einkommenseinheit
Wenn ein Rentner Investmentfonds in Betracht zieht, hat er zwei Möglichkeiten: eine Ertrags- oder eine Thesaurierungsversion des Fonds. In diesem Szenario prüft ein Investor die Option von Ertragseinheiten gegenüber Thesaurierungseinheiten. Income Units stellen dem Anleger häufig in regelmäßigen Abständen direkt Zins- oder Dividendenerträge zur Verfügung. Thesaurierende Anteile hingegen sollen den Wert des Fonds steigern, sodass alle erzielten Erträge direkt in den Fonds reinvestiert werden.
Anleger sollten bei der Entscheidung zwischen thesaurierenden oder einkommensabhängigen Anteilen auf ihre Ziele achten. Dazu gehört die Feststellung, ob Anleger sofort Erträge benötigen oder nicht, ob der Zinseszins dem Anleger in Zukunft besser dienen wird.
Anleger können von einem Anteilstyp zu einem anderen wechseln, und das tun sie in der Regel. Wenn man sich zum Beispiel dem Ruhestand nähert und etwaige Rentenzahlungen aufstocken muss, kann es sinnvoll sein, von der Akkumulation zu Einkommenseinheiten überzugehen. Da mit Änderungen möglicherweise Gebühren verbunden sind, sollte sich ein Anleger vor einer Änderung an einen Berater wenden.
