WAS IST Bereinigter versicherungstechnischer Gewinn?
Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn ist der Gewinn, den eine Versicherungsgesellschaft nach Auszahlung von Versicherungsansprüchen und Aufwendungen erzielt. Versicherungsunternehmen erzielen Einnahmen, indem sie neue Versicherungspolicen abschließen und Einnahmen aus ihren Finanzanlagen erzielen. Von diesen Einnahmen sind Aufwendungen im Zusammenhang mit der Führung des Geschäfts und etwaige Ansprüche der Versicherungsnehmer abgezogen. Der Rest ist der bereinigte versicherungstechnische Gewinn. Dieser Begriff ist spezifisch für die Versicherungsbranche.
Bereinigter versicherungstechnischer Gewinn
Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn ist ein Erfolgsmaß für eine Versicherungsgesellschaft. Für eine Versicherungsgesellschaft ist es wichtig, ihre Finanzanlagen erfolgreich zu verwalten, damit sie die von ihnen verkauften Versicherungspolicen auszahlen können. Wenn sie vorsichtige Zeichnungsverfahren und ein verantwortungsbewusstes Asset-Liability-Management (ALM) praktizieren, sollten sie in der Lage sein, einen Gewinn zu erzielen. Wenn sie Verträge abschließen, die sie nicht mit ihren künftigen Verbindlichkeiten aus Versicherungsverträgen abgleichen sollten oder können, sind sie nicht so profitabel.
Die Bedeutung von Asset / Liability Management
Asset-Liability-Management ist der Prozess der Verwaltung von Vermögenswerten und Cashflows zur Erfüllung von Unternehmensverpflichtungen, der das Verlustrisiko des Unternehmens aufgrund der nicht fristgerechten Begleichung einer Verbindlichkeit verringert. Wenn Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ordnungsgemäß gehandhabt werden, kann das Geschäft den Gewinn steigern. Das Konzept des Asset-Liability-Managements konzentriert sich auf das Timing von Bargeld, da Unternehmensmanager wissen müssen, wann Verbindlichkeiten zu zahlen sind. Es geht auch um die Verfügbarkeit von Vermögenswerten zur Begleichung der Verbindlichkeiten und um den Zeitpunkt, zu dem die Vermögenswerte oder Erträge in Bargeld umgewandelt werden können.
Es gibt zwei Arten von Versicherungsunternehmen: Leben und Nichtleben, auch als Schaden- und Unfallversicherung bekannt. Lebensversicherer müssen häufig eine bekannte Haftung mit unbekanntem Zeitpunkt in Form einer Kapitalauszahlung erfüllen. Lebensversicherer bieten auch Renten an, bei denen es sich möglicherweise um lebensbedingte oder nicht lebensbedingte Renten handelt, garantierte Ratenkonten (GICs) und stabile Wertfonds.
Bei Annuitäten führt die Verbindlichkeitsanforderung zu Refinanzierungserträgen für die Dauer der Annuität. GICs und Produkte mit stabilem Wert unterliegen einem Zinsänderungsrisiko, das den Überschuss abbauen und zu einer Inkongruenz von Aktiva und Passiva führen kann. Die Verbindlichkeiten der Lebensversicherer haben tendenziell eine längere Laufzeit. Dementsprechend werden längerfristige und inflationsgeschützte Vermögenswerte ausgewählt, die denen der Verbindlichkeit entsprechen (Anleihen mit längerer Laufzeit und Immobilien, Eigenkapital und Risikokapital), obwohl die Produktlinien und ihre Anforderungen variieren.
Nichtlebensversicherer müssen aufgrund des typischen Zeichnungszyklus von drei bis fünf Jahren Verbindlichkeiten (Unfallschäden) von viel kürzerer Dauer erfüllen. Der Konjunkturzyklus führt tendenziell zu einem erhöhten Liquiditätsbedarf des Unternehmens. Das Zinsrisiko spielt eine geringere Rolle als bei einem Lebensversicherungsunternehmen. Verbindlichkeiten sind in der Regel in Bezug auf Wert und Zeitpunkt ungewiss. Die Haftungsstruktur eines solchen Unternehmens ist eine Funktion seiner Produktlinie und des Schaden- und Abrechnungsprozesses.
