Chinas Alibaba Group (BABA), eine der größten und am schnellsten wachsenden E-Commerce-Aktien der Welt, hat sich in fünf Jahren verdoppelt. Aber die Aktie hat sich in letzter Zeit abgekühlt, ist in den letzten acht Monaten seitwärts gegangen und hinkt dem breiteren Markt aufgrund der Besorgnis über die Auswirkungen eines globalen Handelskriegs deutlich hinterher. Jetzt setzen Alibaba-Optionshändler darauf, dass die Aktie bald wieder anzieht und bis Mitte Oktober um mehr als 15% steigt.
Der Optimismus unter den Händlern steht in krassem Gegensatz zu den technischen Charts, bei denen einige bärische Anzeichen aufleuchten, was darauf hindeutet, dass die Aktie des Online-Einzelhändlers um bis zu 12% fallen könnte. Schätzungen für die Quartalsergebnisse zufolge ist das Unternehmen möglicherweise von hohen Kosten betroffen.
Bullische Wetten
Optionshändler gehen davon aus, dass die Aktien von Alibaba von ihrem aktuellen Kurs von 186, 90 USD um etwa 15% auf 215 USD steigen werden. Die 210-Dollar-Calls, die am 19. Oktober auslaufen sollen, haben sich mehr als verdoppelt und ergeben ein Open Interest von etwa 20.000 offenen Kontrakten. Wenn die Optionen zu einem Preis von 5 USD pro Kontrakt gehandelt werden, müsste die Aktie auf ca. 215 USD steigen, damit sich die Optionen bis zum Verfall am gleichen Wert halten.
Bärische Indikatoren
Das technische Diagramm weist einige beunruhigende Trends auf, die darauf hindeuten, dass die Aktie in den kommenden Wochen dem Risiko eines Rückgangs ausgesetzt ist. Die Aktien von Alibaba versuchten und scheiterten am technischen Widerstand bei 201, 50 USD und ruhen sich nun auf einem technischen Aufwärtstrend aus, mit dem Potenzial, auf das nächste Niveau des technischen Supports bei 164 USD zu fallen.
Der relative Stärkeindex ist seit Anfang Juni stetig gesunken, was darauf hindeutet, dass die Aktie an Schwung verliert. Inzwischen sind auch die Lautstärken stetig gesunken.
Steigende Kosten
Analysten erwarten einen Umsatzanstieg von über 67%, wenn das Unternehmen die Ergebnisse für das erste Quartal 2019 Mitte August meldet. Dieses große Umsatzwachstum wird jedoch voraussichtlich zu einem Gewinnwachstum von rund 13% führen, was darauf hindeutet, dass die Ausgaben die Gewinne des Unternehmens verschlingen. Das leichte Gewinnwachstum war ein Trend, der dazu geführt hat, dass die Bruttomargen in den letzten Jahren erheblich gesunken sind.
Es würde an diesem Punkt scheinen; Optionshändler setzen möglicherweise auf die gigantische Preisspitze.
