Das systematische Risiko oder Marktrisiko ist die Volatilität, die viele Branchen, Aktien und Vermögenswerte betrifft. Das systematische Risiko wirkt sich auf den Gesamtmarkt aus und ist schwer vorhersehbar. Anders als bei unsystematischen Risiken kann Diversifikation nicht dazu beitragen, systematische Risiken zu glätten, da sie eine breite Palette von Vermögenswerten und Wertpapieren betreffen. Zum Beispiel war die Große Rezession eine Form des systematischen Risikos; Der konjunkturelle Abschwung wirkte sich auf den gesamten Markt aus.
Beta und Volatilität
Beta ist ein Maß für die Volatilität einer Aktie im Verhältnis zum Markt. Es misst das Risiko einer bestimmten Aktie oder eines bestimmten Sektors im Verhältnis zum Markt. Wenn Sie das systematische Risiko Ihres Portfolios kennen möchten, können Sie das Beta berechnen.
- Ein Beta von 0 bedeutet, dass das Portfolio nicht mit dem Markt korreliert ist. Ein Beta von weniger als 0 bedeutet, dass es sich in die entgegengesetzte Richtung des Marktes bewegt. Ein Beta zwischen 0 und 1 bedeutet, dass es sich in die gleiche Richtung wie der Markt bewegt, mit Geringere Volatilität. Ein Beta von 1 zeigt an, dass sich das Portfolio in dieselbe Richtung bewegt, dieselbe Volatilität aufweist und auf systematische Risiken reagiert. Ein Beta von mehr als 1 zeigt an, dass sich das Portfolio in dieselbe Richtung wie der Markt bewegt höhere Größenordnung und ist sehr empfindlich gegenüber systematischen Risiken.
Angenommen, das Beta des Portfolios eines Anlegers ist 2 in Bezug auf einen breiten Marktindex wie den S & P 500. Wenn der Markt um 2% steigt, steigt das Portfolio im Allgemeinen um 4%. Wenn der Markt um 2% fällt, sinkt das Portfolio in der Regel um 4%. Dieses Portfolio ist empfindlich gegenüber systematischen Risiken, aber das Risiko kann durch Absicherung reduziert werden.
