Einer der Grundpfeiler des Finanzwesens ist der stets wahre Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag. Für diejenigen, die ihre potenziellen Erträge aus einer Investition steigern möchten, steigen die mit der Investition verbundenen Risiken häufig in größerem Maße. In den Jahren vor dem Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken in den Jahren 2007-2008 waren Anleger, Kreditgeber und Banker offenbar der Ansicht, dass die mit Anlagen verbundenen Risiken zu diesem Zeitpunkt durch die potenziellen Gewinne bei weitem aufgewogen worden waren.
Wie wir alle wissen, waren die Risiken tatsächlich weitaus größer, als sich irgendjemand hätte vorstellen können. Bis zu diesem Zeitpunkt hat das Risikomanagement in der Finanzwelt und auf den Kapitalmärkten eine wichtigere Rolle als je zuvor gespielt. Da sich viele Unternehmen darauf konzentrieren, mehr und stärkere Risikomaßnahmen und -teams zu entwickeln, wird der Bereich des Risikomanagements wünschenswerter und folglich wettbewerbsfähiger als je zuvor. Immer mehr Risikoprofis entscheiden sich dafür, ihre Qualifikationen zu verbessern, indem sie sich für die Bezeichnung Financial Risk Manager (FRM) anmelden.
SEHEN:
Risikomanagement-Techniken für aktive Trader
Die Rolle
Die FRM-Bezeichnung ist eine professionelle Zertifizierung, die von der Global Association of Risk Professionals (GARP) angeboten wird. Die Bezeichnung gilt als weltweit anerkannter Goldstandard für Risikoexperten. Seit ihrer Einführung im Jahr 1997 hat die FRM-Bezeichnung rasch an Beliebtheit gewonnen, wobei die Zahl der Programmeinschreibungen von Jahr zu Jahr zunahm und in den Jahren nach der globalen Finanzkrise von 2008 explodierte.
Der unsachgemäße Umgang mit potenziellen Markt- und Kreditrisiken zu Beginn des 21. Jahrhunderts führte zu einer enormen Nachfrage nach qualifizierten Risikofachleuten, die in der Lage waren, die Risiken eines Unternehmens klar und genau zu definieren. Fachleute, die die FRM-Bezeichnung tragen, werden häufig als die qualifiziertesten in der Branche angesehen, was zu dem Einschreibungsboom führte.
Der Treibstoff, der die Subprime-Krise ausgelöst hat
Um die FRM-Auszeichnung zu erhalten, müssen die Kandidaten zwei wichtige Voraussetzungen erfüllen: Erfolgreich zwei separate FRM-Prüfungen bestehen und mindestens zwei Jahre Vollzeitarbeit im Bereich des finanziellen Risikos oder in verwandten Bereichen absolvieren. Die Berufserfahrung kann mit Bereichen wie Portfoliomanagement, Branchenforschung, Handel, akademische Fakultät und Risikoberatung zusammenhängen. Da sich die FRM-Bezeichnung in erster Linie auf den Bereich Finanzen bezieht, gelten nur finanzbezogene Berufe als annehmbare Berufserfahrung.
Die Prüfung
Die Lehrplananforderung ist im Allgemeinen die Voraussetzung, die für potenzielle Kandidaten von Interesse ist. Die Erfüllung des FRM-Lehrplans, bestehend aus zwei gründlichen vierstündigen Prüfungen, ist keine leichte Aufgabe. Während die Prüfungen vor 2009 als Teil einer zweiteiligen Prüfung am selben Tag angeboten wurden, nahm GARP im November 2009 die Änderung vor, zweimal im Jahr (Mai und November) jeweils eine Prüfung anzubieten. Die Kandidaten haben weiterhin die Möglichkeit, an beiden Prüfungen am selben Tag teilzunehmen. Wenn Teil I am Morgen nicht erfolgreich bestanden wird, wird Teil II des Nachmittags nicht bewertet.
Teil I besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen und besteht aus vier Hauptthemen: Grundlagen des Risikomanagements (20%), Quantitative Analyse (20%), Finanzmärkte und -produkte (30%) sowie Bewertungs- und Risikomodelle (30%).. Während die meisten denken würden, dass die erste der beiden Prüfungen ein besseres Einstiegsniveau und "einfacher" ist, ist dies nicht der Fall. Da die beiden Prüfungen im Jahr 2009 aufgeteilt wurden, war die Erfolgsquote für Teil I durchweg niedriger als für Teil II, was darauf hindeutet, dass das in Prüfung I behandelte Material für die meisten Testteilnehmer ein schwieriges Unterfangen darstellt. Insbesondere die Abschnitte zur quantitativen Analyse und Risikomodellierung gelten als die schwierigsten.
Während Teil II nur die Testteilnehmer auffordert, 80 Multiple-Choice-Fragen zu beantworten, werden fünf verschiedene Themenbereiche behandelt: Marktrisikomessung und -management (25%), Kreditrisikomessung und -management (25%), operationelles und integriertes Risikomanagement (25%).), Risikomanagement und Investmentmanagement (15%) und Aktuelle Fragen an den Finanzmärkten (10%). Wie in Teil I der Prüfung sollen die Fragen an die Bewerber eine ganzheitliche Bewertung des Lehrplans beinhalten. Durch die Einbeziehung mehrerer Themen in Prüfungsfragen ist die FRM-Prüfung eine gründliche Prüfung des Verständnisses der Kandidaten für das Material.
Karrierechancen
Die Auszahlung für Kandidaten, die sowohl die Prüfung als auch die Anforderungen an die Berufserfahrung erfolgreich abschließen, ergibt sich aus den Karrieremöglichkeiten, die FRM-Inhabern zur Verfügung stehen. Die Bezeichnung kennzeichnet FRM-Inhaber eindeutig als einige der qualifiziertesten in ihrer Branche. Zertifikatsinhaber können sich von anderen Risikofachleuten, denen die Bezeichnung fehlt, abheben, da sie sich verpflichtet und beharrlich für den Abschluss des Programms einsetzen. Von zertifizierten FRM wird erwartet, dass sie neben den Anforderungen an Lehrpläne und Erfahrung strenge Grundsätze befolgen, die ethisches Verhalten und Verhalten fördern.
All diese Faktoren haben dazu geführt, dass zertifizierte FRM bei den renommiertesten großen Bankinstituten, Vermögensverwaltern, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Regierungsbehörden der Welt eingesetzt wurden. Da die Nachfrage nach qualifizierten Risikofachleuten in Zukunft voraussichtlich weiter zunehmen wird, wird die Nachfrage nach FRMs in der Branche noch größer sein.
Geschäftsrisiken erkennen und managen
Die Quintessenz
Wie bereits erwähnt, ist es kein leichtes Unterfangen, ein zertifizierter FRM zu werden, aber es sind selten lohnende Unternehmungen, die mit geringem Aufwand erreicht werden. Für Risikofachleute und diejenigen, die im Bereich des Risikomanagements arbeiten möchten, sollte die FRM-Bezeichnung berücksichtigt werden, wenn sie sowohl ihr Karrierepotenzial als auch ihre Branchenkenntnisse erweitern möchten.
