Was ist eine B-Aktie?
Eine B-Aktie ist eine Anteilsklasse, die in einem offenen Investmentfonds angeboten wird. Es ist eine von vielen Aktien, die Privatanlegern zur Verfügung stehen.
B-Anteile erklärt
B-Anteile werden häufig mit A-Anteilen und C-Anteilen verglichen, die auch Anteilsklassen sind, die in offenen Investmentfonds für Privatanleger angeboten werden. Diese Retail-Anteilsklassen erheben unterschiedliche Ausgabeaufschläge, die von der Investmentfondsgesellschaft strukturiert und an Intermediäre gezahlt werden. Zusätzlich zu den Verkaufslasten werden den Anlegern Betriebskosten in Rechnung gestellt, die indirekt aus dem Fondsvermögen bezahlt werden. Jede Retail-Anteilsklasse kann unterschiedliche Kostenquoten haben. Allen Retail-Anteilsklassen werden jedoch in der Regel Vertriebsgebühren in Höhe von 12b-1 berechnet, die ihre Gesamtkosten erhöhen.
Verkaufslast
Anteile der Klasse B zeichnen sich durch eine Backend-Vertriebsstruktur aus. Back-End-Ladevorgänge können statisch oder bedingt verzögert sein. Bei Back-End-Gebühren erhebt ein Anleger eine Gebühr, wenn er den Fonds verlässt. Die Gebühren werden als Prozentsatz der Transaktion berechnet und an den Vermittler gezahlt. Diese Verkaufslasten sind von den Betriebskosten eines Fonds getrennt.
Back-End-Verkaufsladungen werden normalerweise mit den niedrigsten Verkaufsprovisionsgebühren strukturiert. Statische Backend-Lasten liegen zwischen 1% und 4% und werden unabhängig von der Haltedauer berechnet. Eventuell zurückgestellte Backend-Gebühren sind Gebühren, die mit der Zeit sinken. Diese Verkaufslasten können bei 1% bis 2% beginnen und nach einem bestimmten Zeitraum auf Null abnehmen. Einige Klasse-B-Anteile mit abgelaufenen nachträglichen Rückvergütungen können in Klasse-A-Anteile umgegliedert werden, was Anlegern den Vorteil einer niedrigeren jährlichen Aufwandsquote bietet. Ausführliche Informationen zur Vertriebsstruktur eines Fonds finden Sie im Verkaufsprospekt.
Aufwendungen für B-Aktien
Als Retail-Anteilsklasse fallen für die Betriebskosten von B-Anteilen Gebühren in Höhe von 12b-1 an. 12b-1-Gebühren entschädigen Vermittler und Vertriebshändler für die Vermarktung und den Verkauf von Publikumsfonds. Diese Gebühren können für B-Aktien häufig höher sein, da sie keine Ausgabeaufschläge erfordern und Provisionsgebühren haben können, die im Laufe der Zeit sinken. Infolgedessen berechnen B-Aktien häufig eine der höchsten Gesamtkostenquoten.
Die Gesamtkostenquote für Retail-Anteilsklassen kann zwischen 1% und 2% liegen. Neben den 12b-1-Gebühren werden Anlegern von Retail-Anteilsklassen auch die Standardverwaltungs- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Rechnung gestellt. Die Management- und sonstigen Kostengebühren sind in der Regel für alle Anteilsklassen gleich.
MFS Global Equity Fund
Der MFS Global Equity Fund ist ein Beispiel für einen offenen Investmentfonds mit mehreren Retail-Anteilsklassen. B-Anteile des Fonds werden mit 4% Backend-Aufwand belastet. Die Anteile der Klasse B weisen mit 1, 97% die höchsten Gesamtbetriebskosten und mit 1% die höchsten 12b-1-Gebühren auf. Die Verwaltungsgebühren betragen 0, 81% und die sonstigen Aufwendungen betragen 0, 16% für alle drei Anteilsklassen.
