Der Einfluss der Inflation auf den Zeitwert des Geldes besteht darin, dass der Wert eines Dollars mit der Zeit abnimmt. Der Zeitwert von Geld ist ein Konzept, das beschreibt, wie das Geld, das Ihnen heute zur Verfügung steht, zu einem späteren Zeitpunkt mehr wert ist als derselbe Geldbetrag.
Dies setzt auch voraus, dass Sie das Ihnen heute zur Verfügung stehende Geld nicht in ein Aktien-, Schuldtitel- oder verzinsliches Bankkonto investieren. Wenn Sie heute einen Dollar in der Tasche haben, ist der Wert dieses Dollars ab heute weniger als ein Jahr, wenn Sie ihn in der Tasche behalten.
Durch die Inflation steigen die Preise für Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit und die Anzahl der Waren und Dienstleistungen, die Sie künftig mit einem Dollar kaufen können, sinkt im Gegensatz zu heute. Wenn die Löhne gleich bleiben, die Inflation jedoch mit der Zeit zu einem Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen führt, ist ein höherer Prozentsatz Ihres Einkommens erforderlich, um in Zukunft die gleiche Ware oder Dienstleistung zu kaufen. Hier ist ein Diagramm der Inflationsrate vom späten 17. Jahrhundert bis heute. Beachten Sie, dass die Inflationsrate seit den 1950er Jahren fast jedes Jahr positiv war.
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Wenn ein Apfel beispielsweise heute 1 US-Dollar kostet, ist es möglich, dass er in einem Jahr ab heute 2 US-Dollar für denselben Apfel kostet. Dies verringert effektiv den Zeitwert des Geldes, da es doppelt so viel kostet, in Zukunft dasselbe Produkt zu kaufen. Um diesen Rückgang des Zeitwerts des Geldes zu mildern, können Sie das Geld, das Ihnen heute zur Verfügung steht, mit einer Rate anlegen, die der Inflationsrate entspricht oder diese übersteigt. Betrachten Sie die folgende Tabelle, in der die Kaufkraft von 100 US-Dollar von 1799 bis heute dargestellt ist. Wenn wir im obigen Beispiel 1799 100 USD an Äpfeln hätten, würden diese Äpfel heute über 2.000 USD kosten.
Was beeinflusst die Inflation?
Grundsätzlich wird die Inflation durch einen Preisanstieg bei Waren oder Dienstleistungen verursacht. Nun, das wird von Angebot und Nachfrage angetrieben. Ein Anstieg der Nachfrage kann die Preise in die Höhe treiben, während ein Rückgang des Angebots auch die Preise treiben kann.
Die Nachfrage kann steigen, weil die Verbraucher mehr Geld ausgeben können. Mehr Ausgaben erhöhen die Inflation, insbesondere das Verbrauchervertrauen. Wenn die Löhne stabil sind oder steigen und die Arbeitslosigkeit relativ niedrig ist, wird die Inflation wahrscheinlich steigen. Außerdem dürften die Hersteller die Preise erhöhen, wenn die Verbraucher bereit oder in der Lage sind, mehr auszugeben.
Dann ist da noch die Angebotsseite. Ein geringeres Angebot kann die Nachfrage drosseln und die Preise in die Höhe treiben. Ein Rückgang des Angebots kann aus verschiedenen Gründen eintreten, z. B. aufgrund von Katastrophen, die die Lieferkette oder die Leistungsfähigkeit der Hersteller beeinträchtigen. Unter der Annahme, dass ein Artikel sehr beliebt ist, kann er schnell ausverkauft sein, wie dies beispielsweise bei iPhones der Fall ist
Die Federal Reserve und die Inflation
Eine der Hauptaufgaben der Federal Reserve ist die Überwachung und Kontrolle der Inflation. Die Fed strebt an, die Inflationsrate um 2% zu halten. Die Fed steuert die Inflation auf drei Arten: Leitzins, Mindestreserveanforderungen und Reduzierung der Geldmenge.
Der Leitzins der Fed ist der Zinssatz, zu dem Banken Geld von der Regierung leihen können. Um die steigende Inflation einzudämmen, wird die Fed die Zinssätze erhöhen, wodurch die von den Banken erhobenen Zinssätze von Natur aus steigen. Dies trägt dazu bei, die Ausgaben zu verlangsamen, die Preise zu senken und die Inflation in Schach zu halten.
Dann gibt es die Mindestreservepflicht, die der Betrag ist, den die Kapitalbanken vorhalten müssen. Um die Ausgaben und die Inflation einzudämmen, kann die Fed den Mindestreservebedarf erhöhen, wodurch der für die Kreditvergabe zur Verfügung stehende Geldbetrag verringert wird. Schließlich gibt es eine Geldmenge, bei der die Fed durch die Ausgabe oder Einziehung von Anleihen direkt auf den Geldumlauf Einfluss nimmt, wodurch der Geldumlauf verringert wird.
Die Fed misst die Inflation, indem sie verschiedene Indizes überwacht und nachverfolgt, insbesondere Preisindizes, die Preisänderungen bestimmter Waren und Dienstleistungen nachverfolgen. Der von der Fed verwendete Hauptindex enthält den vom Handelsministerium veröffentlichten Index der persönlichen Konsumausgaben. Der PCE-Index enthält eine Reihe von Waren und Dienstleistungen, die Teil der Haushaltsausgaben sind, es werden jedoch auch andere Indizes herangezogen, beispielsweise der Verbraucherpreis- und der Erzeugerpreisindex des Arbeitsministeriums.
