Was ist Backpricing?
Das Backpricing ist eine Methode, mit der bestimmte Terminkontrakte bewertet werden, bei denen der Käufer die zu liefernde Ware zu einem Zeitpunkt nach dem Eingeben der Position bewertet.
BREAKING DOWN Backpricing
Beim Backpricing muss sich der Preis, zu dem der Käufer die zu liefernde Ware festlegen kann, auf einen monatlichen oder periodischen Preis beziehen, der auf dem Terminmarkt für diesen bestimmten Istwert ermittelt wurde. Backpricing ist ein Weg, um das Risiko zu reduzieren, da der Preis der Ware gegen Ende des Transaktionsdatums dem Marktwert am Transaktionsdatum näher kommt. Die Parteien verwenden normalerweise den Terminmarkt, um den Preis festzulegen.
Es gibt verschiedene Arten von Terminkontrakten, und die Besonderheiten jedes Kontrakts hängen von der Ware ab, mit der gehandelt wird. Ein Warenterminkurs wird zum größten Teil durch Angebot und Nachfrage für die Ware auf dem Markt bestimmt. Wenn beispielsweise das Ölangebot steigt, sinkt der Preis für ein Barrel Öl. Wenn die Nachfrage nach Öl steigt, steigt der Ölpreis.
Eine Reihe von wirtschaftlichen Faktoren, einschließlich der aktuellen Ereignisse, wirken sich auf den Preis eines Rohstoffs aus. Anleger können verschiedene Ereignisse auf dem Markt analysieren, um über das zukünftige Angebot und die Nachfrage zu spekulieren. Abhängig von der Richtung, in die sich Angebot oder Nachfrage bewegen werden, werden Anleger anschließend Long- oder Short-Futures-Positionen eingehen.
Beispiel für ein Backpricing
Die Backpricing-Methode ist sowohl für Hersteller als auch für Verbraucher ein nützliches Instrument, mit dem sie ihren Betrieb planen können. Beispielsweise kann eine Fabrik sicherstellen, dass sie die Rohstoffe erhält und ihre Produktion nicht unterbrochen wird. Lieferung ist bestätigt. Der Preis ist ebenfalls nicht frei wählbar. Es ist an einen Index gebunden.
Backpricing funktioniert auch im persönlichen Austausch. Nehmen wir zum Beispiel an, dass John etwas Mais kaufen möchte. Am 1. Juli kommt er zu Bill, der sich bereit erklärt, John am 30. September 100 Scheffel Mais zu verkaufen. John will Bill nicht den Preis für den 1. Juli zahlen, daher einigen sich die beiden darauf, den Preis am 1. September festzusetzen. Wenn der 1. September vorüber ist, kalkulieren John und Bill den Mais zurück und vereinbaren, die Transaktion wie ursprünglich geplant am 30. September durchzuführen.
