Die Geschäftsbanken sind seit August auf reges Interesse gestoßen, gestützt auf Handelsoptimismus und die wachsende Überzeugung, dass die 10-jährige wirtschaftliche Expansion bis ins nächste Jahrzehnt hineinreichen wird. Die Dow-Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) hat während des Vormarsches einen neuen Höchststand erreicht, aber viele Truppen könnten dem allgemeinen Trend folgen und im Jahr 2020 Bullenmarkt-Höchststände verzeichnen. Die Bank of America Corporation (BAC) hat die perfekte Gelegenheit, die Anklage anzuführen weil es jetzt den Widerstand von 2018 testet.
Branchenfonds und -indizes sind trotz des Kaufdrucks immer noch in vollem Umfang an die Bandbreite gebunden, was darauf hindeutet, dass viele Geschäftsbanken nicht am Aufwärtstrend teilnehmen. Es ist nicht verwunderlich, dass ausländische Unternehmen weiterhin Probleme haben, den breiten Fortschritt im Zaum zu halten. Dies ist eine andere Geschichte für Amerikas Banken, die zu groß sind, um zu scheitern. Citigroup Inc. (C), SunTrust, Banks Inc. (STI) und PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) stehen ebenfalls kurz vor den Tests im letzten Jahr Höhen.
Trotzdem könnten einige Entscheidungen in Washington, DC, die zu einem schlechten Zeitpunkt getroffen wurden, Gewinne begrenzen oder den aufkommenden Aufwärtstrend stoppen. Eine Eskalation der Zölle oder kostspielige Vergeltungsmaßnahmen auf der anderen Seite des Pazifik könnten der amerikanischen Wirtschaft sofort Schaden zufügen und einen breiten Rückgang und eine Welle gescheiterter Ausbrüche des Sektors auslösen. Der Trend ist jedoch zumindest für den Moment unser Freund und prognostiziert viel höhere Preise in den kommenden Monaten.
BAC-Langzeitchart (1990 - 2019)
TradingView.com
Ein steiler Abwärtstrend verzeichnete 1990 ein Mehrjahrestief bei einem Split-bereinigten Kurs von 4, 47 USD. Dies führte zu einem kräftigen Aufwärtstrend, der durch den Siliziumchip und die durch den Fall des Kommunismus eröffneten neuen Märkte gestützt wurde. Der Vormarsch verstärkte sich im Jahr 1998, als die Asian Contagion einen langfristigen Höchststand in den niedrigen 40er-Jahren signalisierte, während die anschließende Umkehrung den ersten Abschnitt eines Abwärtstrends markierte, der sich nach dem Platzen der Internetblase Anfang 2000 beschleunigte.
Die Talsohle des Ausverkaufs erreichte im Dezember 2000 den Tiefststand von 20 US-Dollar und löste sich von einer Erholung, die mehr als vier Jahre in Anspruch nahm, um eine Rundreise in das vorherige Hoch abzuschließen. Die Aktie brach 2005 aus, machte aber bis zur zweiten Jahreshälfte 2006 nur wenig Fortschritte, als engagierte Käufer einen stetigen Anstieg in das Allzeithoch bei 55, 08 USD unterstützten. Es hat sich von diesem Niveau im Jahr 2007 zurückgezogen und ist im Jahr 2008 zusammengebrochen. Im Februar 2009 fiel der historische freie Fall auf unter 3, 00 USD.
Eine Erholungswelle in das zweite Quartal 2010 setzte im oberen Teenageralter ein und markierte einen Widerstand, der in den nächsten sechs Jahren nicht überschritten wurde. Ein starker Rückgang im Jahr 2011 verzeichnete ein höheres Tief nahe 5, 00 USD, während das Kaufinteresse für 2014 nur zwei Punkte unter dem vorherigen Höchststand lag. 2016 verzeichnete er ein zweites Hoch und baute langsam Kraft auf, bevor es nach den Präsidentschaftswahlen zu einem Ausbruch kam.
Ausblick auf 2020
Diese Rallye-Etappe endete im Januar 2018, nachdem der Rückgang des Bärenmarktes um 50% zurückverfolgt worden war. Die Aktie testet dieses Niveau seit 22 Monaten und hat eine gerundete Korrektur vorgenommen, die einen Ausbruch in den kommenden Monaten unterstützen dürfte. Es handelt jetzt weniger als 25 Cent unter diesem Widerstandslevel, nachdem es Anfang dieses Monats kurzzeitig ein neues Hoch veröffentlicht hat, was die Nähe eines Bullenmarktvorschusses unterstreicht, der die 40-Dollar-Marke erreichen könnte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator unterstützt die Bullen zu diesem Zeitpunkt, tritt im Juni 2018 in einen Kaufzyklus aus der überverkauften Zone ein und schneidet ein komplexes Muster, das einen endgültigen Aufwärtstrend in die überkaufte Zone generieren sollte. Es ist jedoch ratsam, damit zu rechnen, dass ein Ausbruch mehrere Monate lang getestet wird, da die erste Rallye-Welle beim Ausverkaufs-Retracement-Level von.618 Fibonacci bei 35 USD sofort auf harmonischen Widerstand stößt.
Die Quintessenz
Die Aktie der Bank of America dürfte in den kommenden Wochen auf ein Bullenmarkthoch ausbrechen, das von der ungewöhnlichen Stärke des Bankensektors gestützt wird.
