Inhaltsverzeichnis
- Bankkonten und die FDIC
- Brokerage Accounts und der SIPC
- Vorsichtsmaßnahmen für die SIPC-Versicherung
- Ähnlichkeiten zwischen Bank- und Maklerkonten
- Unterschiede zwischen Bank- und Brokerage-Konten
- Was es für Sie bedeutet
- Die Quintessenz
In Zeiten finanzieller Turbulenzen ist es wichtig zu wissen, welche Finanzprodukte / -instrumente Sie halten und ob sie vor einem Bankrott geschützt sind. Während des letzten Jahrzehnts haben sich die Produkte und Dienstleistungen von Banken und Maklerfirmen immer ähnlicher entwickelt, es bestehen jedoch erhebliche Unterschiede in Bezug auf den aufsichtsrechtlichen Schutz und den Versicherungsschutz für verschiedene Produkte. In diesem Artikel werden die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den beiden Stellen erläutert, die diesen Schutz bieten: der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Wird eine dieser Stellen eingreifen und Ihre Verluste zurückzahlen, wenn Ihre Bank ausfällt? Lesen Sie weiter, um es herauszufinden.
Bankkonten und die FDIC
Um ein Gefühl dafür zu bekommen, was durch die FDIC geschützt ist, wollen wir uns kurz den primären Funktionsunterschied zwischen Banken und Brokern ansehen. Die Funktion der Banken besteht darin, Einlagen aufzunehmen und diese Einlagen zur Gewährung von Darlehen zu verwenden. Durch den Reservemechanismus der Federal Reserve können Banken tatsächlich weit mehr Kredite vergeben als sie aufnehmen (auch als Multiplikatoreffekt bekannt). Einlagen werden in bar gehalten. Natürlich kann man auch eine Einzahlungsbescheinigung (CD) erwerben, dies ist jedoch im Wesentlichen ein Darlehen des Käufers der CD an die Bank, die die CD herausgibt.
Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert Einlagen (Bargeld und CDs) in Höhe von bis zu 250.000 USD (Kapital und Zinsen) für jeden Kontoinhaber in einer bundesversicherten Einrichtung. (Für IRAs kann der versicherte Betrag 250.000 USD betragen.) Diese Beträge decken die Fehlbeträge auf jedem Konto in jeder einzelnen Bank ab. Wenn Frau Jones beispielsweise ein individuelles Konto bei der XYZ-Bank sowie ein gemeinsames Konto mit ihrem Ehemann hat, werden beide Konten separat gedeckt. Wenn sie eine FDIC-versicherte CD bei einer anderen Bank hat, wird diese CD auch separat abgedeckt.
Die FDIC ist eine unabhängige Agentur der US-Regierung. Ihre Mittel stammen jedoch ausschließlich aus Versicherungsprämien der Mitgliedsunternehmen und den Einnahmen aus diesen Fonds. Die FDIC stützt sich jedoch auf den vollen Glauben und die Anerkennung der US-Regierung. Seit seiner Gründung im Jahr 1934 hat es noch nie einen Verlust versicherter Mittel an einen Einleger eines ausgefallenen Instituts gegeben.
Brokerage Accounts und der SIPC
Während sich Banken hauptsächlich mit Einlagen und Krediten befassen, fungieren Broker auf den Wertpapiermärkten hauptsächlich als Vermittler. (Maklerunternehmen tragen auch andere Hüte, aber wir werden diese Diskussion auf ihre einfachste Funktion auf den Wertpapiermärkten beschränken.) Ihr Hauptzweck ist der Kauf, Verkauf und Besitz von Wertpapieren für ihre Kunden. In dieser Funktion sind sie stark von der Securities and Exchange Commission (SEC) und den verschiedenen Wertpapiermärkten, auf denen sie tätig sind, reguliert. Einige der wichtigsten Vorschriften betreffen die Nettokapitalanforderungen, die Trennung und Verwahrung von Kundenvermögen sowie die Führung von Aufzeichnungen für Kundenkonten.
Die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) wurde 1970 vom Kongress gegründet und ist im Gegensatz zur FDIC weder eine Agentur noch eine Aufsichtsbehörde. Stattdessen wird es von seinen Mitgliedern finanziert und dient in erster Linie der Rückgabe von Vermögenswerten, in der Regel Wertpapieren, im Falle des Ausfalls eines Maklerunternehmens.
Beispielsweise werden die meisten Aktien nicht in physischer Form bei einer Maklerfirma gehalten. Sie werden von SEC-zugelassenen Verwahrstellen oder Treuhandgesellschaften gehalten. Am häufigsten werden sie in elektronischer Form von der Depository Trust Company (DTC) gehalten. So erfolgt beispielsweise der Kauf und Verkauf von Staatsanleihen ausschließlich auf elektronischem Wege, und die eigentumsrechtlichen Aufzeichnungen werden tatsächlich im Staatshaushalt geführt. Die alten Zeiten der Ausgabe von physischen Zertifikaten für Anleihen und / oder Aktien an Einzelpersonen gehen rasch zu Ende, da es einfacher und sicherer ist, diese Wertpapiere in elektronischer Form zu halten. Es erleichtert auch die Abwicklung von Geschäften zwischen Maklerfirmen beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren.
Die SIPC deckt Fehlbeträge bei Kundenkonten von bis zu 500.000 USD ab, einschließlich 100.000 USD in bar. Diese Deckung setzt nur dann ein, wenn die Wertpapiere des Kunden fehlen, wenn die Maklerfirma ausfällt. Darüber hinaus unterhalten die meisten großen Maklerfirmen eine Zusatzversicherung für weit mehr als 500.000 US-Dollar, die von der SIPC versichert wurden. Die Überdeckung, die von jeder Maklerfirma aufrechterhalten wird, ist unterschiedlich, so dass es sich lohnt, nachzufragen, wenn Sie ein neues Konto eröffnen.
Vorsichtsmaßnahmen für die SIPC-Versicherung
Es gibt bestimmte Dinge, die die SIPC nicht abdeckt. Anders als beim FDIC handelt es sich nicht um eine Pauschalabdeckung. Einige der Dinge, die nicht abgedeckt sind, umfassen:
- Ob es eine Zusatzversicherung gibt
Die Quintessenz
Die Fälle von großen Bank- und Brokerausfällen waren gering, und in den letzten Jahrzehnten gab es nur wenige Fälle von SIPC-Liquidationen. Insbesondere seit dem Terroranschlag auf New York City am 11. September 2001 sind Aufzeichnungssysteme viel ausgefeilter und Schutzentlassungen häufiger geworden. Die Möglichkeit eines finanziellen Scheiterns bleibt jedoch bestehen, und es ist eine finanziell solide Praxis, Grundlagenforschung über die Stärke des Unternehmens, das Ihr Vermögen hält, durchzuführen, unabhängig davon, ob es sich um eine Bank oder einen Makler handelt.
