Die "Trump bump" versetzte Finanzwerte in eine 14-monatige Rallye, als die Wall Street die Wahlversprechen des Präsidenten begrüßte, die Unternehmenssteuern zu senken, die Regulierung zu reduzieren und die strengen Regeln für die Kreditvergabe zu lockern. Die Euphorie des Finanzsektors hörte Anfang 2018 auf, als die Anleger der Ansicht waren, dass die meisten positiven Nachrichten berücksichtigt worden waren und sich auf andere Sektoren konzentrierten, die von einer gesunden Wirtschaft profitieren könnten - nämlich die Technologie.
Finanzwerte sind jedoch gut positioniert, um das Jahr positiv abzuschließen. Die Konjunktur ist weiterhin stark, die Zinsen steigen, die Fusions- und Übernahmeaktivitäten sind zahlreich und es gibt Diskussionen über weitere regulatorische Erleichterungen, insbesondere für mittelgroße Banken. In Bezug auf Bankaktien sagte Michael Bapis, Managing Director bei Vios Advisors bei Rockefeller Capital Management, gegenüber CNBCs "Trading Nation" -Programm: "Sie verdienen mehr Geld, und in dem Zinsumfeld, in dem wir uns befinden, gehen sie weiterhin Geld verdienen."
Händler, die range-bound Strategien bevorzugen, können diese drei ETFs (Financial Exchange Traded Funds) von besonderem Interesse finden. Schauen wir uns jeden Fonds genauer an.
ProShares Ultra Financials ETF (UYG)
Der 2007 gegründete ProShares Ultra Financials ETF soll die doppelte tägliche Rendite des Dow Jones US Financials Index liefern. Das Portfolio von UYG enthält Wertpapiere, die die Wertentwicklung von US-Finanzdienstleistungsunternehmen widerspiegeln, die von Dow Jones klassifiziert wurden. Der Fonds weist seit Jahresbeginn (YTD) eine Rendite von -4, 34% ab Oktober 2018 auf und erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0, 95%. Der Kurs des ETF bewegte sich bis 2018 in einer breiten Handelsspanne, wobei weder die Bullen noch die Bären die Kontrolle übernehmen konnten. Diejenigen, die diese Konsolidierungsperiode handeln möchten, sollten nach einem Einstiegspunkt in der Nähe der unteren horizontalen Trendlinie des Bereichs bei 38, 5 USD suchen. Eine Stop-Loss-Order sollte knapp unter dem aktuellen Swing-Tief platziert werden, während die Gewinnziele entweder auf dem 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) oder in der Nähe des oberen Bereichs zwischen 45, 5 und 46 USD festgelegt werden könnten.
Vanguard Financials ETF (VFH)
Der Vanguard Financials ETF wurde 2004 aufgelegt und strebt nach ähnlichen Renditen wie der MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index. Der Fonds investiert in Finanztitel, die nach Kapitalisierung die höchsten 98% des US-Marktes ausmachen. VFH hat eine niedrige Kostenquote von nur 0, 1% und liegt damit deutlich unter dem Kategoriedurchschnitt von 0, 42%. Seit Jahresbeginn erzielte der Fonds im Oktober 2018 eine Rendite von -2, 26%. Der Fonds handelt in einem Bereich von rund 6 USD zwischen 66 USD und 72 USD. Dies bietet Händlern, die bereichsgebundene Handelsstrategien anwenden, ein hohes Risiko, Chancen zu belohnen. Der Unterstützungslevel von 66 bis 66, 5 USD ist ein Bereich mit hoher Wahrscheinlichkeit, in dem eine Long-Position eröffnet werden kann. Ein Stop sollte leicht unterhalb des Candlesticks für das Tief vom Oktober platziert werden, um Verluste zu minimieren, wenn sich der Handel in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Händler könnten Take-Profit-Orders auf das Niveau von 72 USD zurücksetzen, was ein wahrscheinlicher Widerstandsbereich ist.
Fidelity MSCI Financials ETF (FNCL)
Der im Oktober 2013 gegründete Fidelity MSCI Financials ETF bildet den MSCI USA IMI Financials Index ab. Der ETF hält Aktien, die den breiten US-Finanzsektor abdecken. Ab Oktober 2018 weist FNCL eine Jahresrendite von -2, 24% und eine hauchdünne Kostenquote von 0, 08% auf. Der Preis von FNCL bewegt sich ebenfalls innerhalb einer Bandbreite und erholte sich zunächst vom Unterstützungsniveau von 38, 5 USD, testete diesen Preis jedoch am Donnerstag erneut. Händler möchten möglicherweise auf ein Umkehr-Candlestick-Muster wie einen Hammer oder eine bullische Engulfing-Kerze warten, bevor sie einen Trade eingehen. Eine Stop-Loss-Order könnte unter dem Tief vom 12. Oktober liegen. Die obere horizontale Trendlinie der Handelsspanne bei 42 USD dürfte für Widerstand sorgen und ist ein geeigneter Bereich für Gewinnmitnahmen.
