Laut dem CME FedWatch-Tool deuten die Terminmärkte auf eine Chance von 97% hin, bei der Sitzung der US-Notenbank im September eine Zinssenkung um mindestens einen Viertelpunkt zu erzielen - ein Ergebnis, das sich positiv auf den wirtschaftlich sensiblen Grundstoffsektor auswirkt. Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, erklärte bei einem Treffen in Jackson Hole im vergangenen Monat, die Zentralbank werde "angemessen handeln", um die wirtschaftliche Expansion aufrechtzuerhalten, da der Handelskrieg mit China das globale Wachstum und die US-Wirtschaft beeinträchtigt.
Die am Wochenende veröffentlichten offiziellen chinesischen Produktionsdaten, die zeigten, dass die Fabrikaktivitäten im August zum vierten Mal in Folge rückläufig waren, weckten die Hoffnung, dass Peking zusätzliche Konjunkturmaßnahmen wie weitere Infrastrukturausgaben einleiten könnte, die die Nachfrage nach schwachen Materialvorräten ankurbeln könnten. Näher an der Heimat erhalten Händler heute Morgen einen Überblick über den Gesundheitszustand der US-Fabrikaktivitäten, wenn das Institute for Supply Management (ISM) um 10:00 Uhr EDT seinen Bericht über den Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (Manufacturing Purchasing Managers Index, PMI) veröffentlicht.
Angesichts der wahrscheinlichen unterstützenden politischen Maßnahmen der beiden Weltwirtschafts-Supermächte sollten Händler diese drei börsengehandelten Grundstofffonds (ETFs) überwachen, die auch technisch gut positioniert sind, um höher zu steigen. Lassen Sie uns die Kennzahlen der einzelnen Fonds überprüfen und verschiedene Trading-Spiele untersuchen, um von einer stimulierenden Rallye im September zu profitieren.
Fidelity MSCI Materials Index-ETF (FMAT)
Mit einem verwalteten Vermögen von 199, 04 Mio. USD strebt der Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) eine ähnliche Rendite wie der MSCI USA IMI Materials Index an. Innerhalb des Materialbereichs tendiert der Fonds mit einer Allokation von rund 40% stark in Richtung des Teilsektors Rohstoffchemikalien. Zu den wichtigsten Aktien des ETF-Korbs mit 122 Positionen zählen Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) und DuPont de Nemours, Inc. (DD). Die tägliche Dollar-Volumenliquidität des Fonds von über 1 Mio. USD und der enge durchschnittliche Spread von 0, 08% minimieren die Handelskosten, während eine äußerst niedrige Verwaltungsgebühr von 0, 08% längere Haltedauern ermöglicht. FMAT erzielt eine Rendite von 1, 95% und weist seit Jahresbeginn (YTD) zum 3. September 2019 eine Rendite von 11% auf.
Der Aktienkurs von FMAT verzeichnete im Jahr 2019 - im Mai und August - zwei bedeutende Kursrückgänge, die zu einer plötzlichen Eskalation des Handelsstreitfalls zwischen den USA und China führten. Während des August-Pullbacks bildete der Kurs einen fallenden Keil, der Unterstützung in der Nähe des 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) fand. Letzte Woche hat der Fonds die obere Trendlinie des Musters überschritten, was den Kauf im September weiter befeuern könnte. Trader, die eine Long-Position einnehmen, sollten erwägen, ein Gewinnziel in der Nähe des Juli-Hochs bei 33, 35 USD festzulegen. Denken Sie daran, eine Stop-Loss-Order entweder unter dem 200-Tage-SMA oder unter dem August-Tief zu platzieren, je nach persönlichem Risiko.
ETF-Aktien des Vanguard Materials Index Fund (VAW)
Der im Jahr 2004 aufgelegte Vanguard Materials Index Fund (VAW) bildet die Wertentwicklung des MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index ab. Wie der Name schon sagt, umfasst die Benchmark Unternehmen, die im US-amerikanischen Materialsektor tätig sind. Keine einzelne Aktienallokation im Portfolio des ETF mit rund 120 Beteiligungen weist eine Gewichtung von mehr als 12% auf, was zu einer Diversifizierung des Engagements im gesamten Segment beiträgt. Das reichliche tägliche Aktienvolumen des Fonds von über 65.000 und der enge durchschnittliche Spread von 0, 05% halten die Gleitkosten niedrig, während eine Verwaltungsgebühr von 0, 10% längerfristige Haltedauern zu einer realisierbaren Option macht. VAW hat eine enorme Vermögensbasis von 2, 53 Mrd. USD, eine Rendite von fast 2% und eine jährliche Rendite von 11, 23% (Stand: 3. September 2019).
Obwohl der 50-Tage-SMA Mitte April über dem 200-Tage-SMA lag und ein Kaufsignal "Golden Cross" auslöste, blieb der Fondspreis in einer Spanne von 15 Punkten stecken. Die kurzfristige Stimmung entwickelte sich jedoch in der vergangenen Woche positiv, als der Fondspreis von der Unterstützung einer horizontalen Trendlinie und dem 200-Tage-SMA abprallte. Weitere Käufe in dieser Woche könnten dazu führen, dass Leerverkäufer schnell ihre Positionen decken, was zu einem kurzen Druck führen könnte. Trader, die auf diesen Niveaus einsteigen, sollten versuchen, in der Nähe des Juni / Juli-Höhepunkts um 130 USD auszusteigen. Reduzieren Sie Verluste, wenn der Preis 120 USD nicht hält.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
Der ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) zielt darauf ab, das Zweifache der täglichen Anlageergebnisse des Dow Jones US Basic Materials Index bereitzustellen. Das gehebelte Engagement des Fonds ist ein geeignetes Instrument für Händler, die kurzfristig eine aggressive taktische Wette auf einige der größten Namen des Sektors abschließen möchten, z. B. Air Products und Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) und Stahl Spieler Nucor Corporation (NUE). Der tägliche Umsatz kann zeitweise gering sein, da der Fonds mit einem Volumen von 43, 47 Mio. USD an den meisten Tagen rund 5.000 Aktien mit einem durchschnittlichen Spread von 0, 37% umsetzt. Diese Handelskosten können für Skalierer zu hoch sein, sollten jedoch diejenigen nicht übermäßig beeinträchtigen, die nach größeren Intraday-Bewegungen gehen. Zum 3. September 2019 weist UYM eine Kostenquote von 0, 95% auf und notiert 10, 22% über dem Vorjahreswert. Der Fonds zahlt zudem eine Dividendenrendite von 1, 15%.
UYM-Aktien sind im vergangenen Monat in Richtung 50 USD zurückgekehrt, wo der Kurs aufgrund der Tiefststände im Oktober und Mai wichtige Unterstützung fand. Der Ausbruch des ETF über die obere Trendlinie eines fallenden Keilmusters in der vergangenen Woche könnte zu einem Test des August-Hochs bei 61, 19 USD führen. Ein Kreuz der MACD-Linie (Moving Average Convergence Divergence) über ihrer Signallinie bestätigt die jüngste Aufwärtsverschiebung. Diejenigen, die einen Trade eingehen, sollten einen Stop unter der psychologischen Rundenanzahl von 50 $ setzen, um das Verlustrisiko zu begrenzen.
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