Das berühmte deutsche Luftschiff, bekannt als die Hindenburg, wurde zu einem der häufigsten Katastrophenbilder der Geschichte, als es 1937 bei einer Landung in Flammen aufging. Dieses Luftschiff trägt seinen Namen jetzt zusammen mit einem technischen Werkzeug, das erfunden wurde, um Händlern das Vorhersagen und Vermeiden eines Potenzials zu erleichtern Börsencrash.
Dank eines cleveren Mathematikers namens Jim Miekka und seines Freundes Kennedy Gammage kann dieser technische Indikator, der als Hindenburg-Omen bekannt ist, verwendet werden, um scharfe Korrekturen vorherzusagen und Händlern dabei zu helfen, vom Rückgang zu profitieren oder größere Verluste zu vermeiden, bevor andere dies jemals bemerken es kommt.
Erfahren Sie mehr darüber, wie dieser Indikator berechnet wird und wie seine verschiedenen Signale Ihnen helfen können, dem nächsten Marktcrash auszuweichen.
Tutorial: Marktbreite
Die Grundlagen Die zugrunde liegenden Konzepte des Hindenburg-Omens drehen sich um Marktbreitentheorien, die hauptsächlich von Marktgrößen wie Norman Fosback und Gerald Appel entwickelt wurden. Dieser Indikator wird erstellt, indem die Anzahl der Emissionen an einer bestimmten Börse, im Allgemeinen der NYSE, die neue 52-Wochen-Hochs und neue 52-Wochen-Tiefs verzeichnet haben, genau überwacht wird. Durch den Vergleich dieser Ergebnisse mit einer Reihe von Standardkriterien versuchen die Händler, einen Einblick in einen möglichen Rückgang der allgemeinen Marktindizes zu erhalten. Der Absolute Breadth Index (ABI) ist ein Marktindikator zur Bestimmung der Volatilität am Markt ohne Berücksichtigung der Preisrichtung
Theorien zur Marktbreite legen nahe, dass die Zahl der Unternehmen, die 52-Wochen-Hochs bilden, die Zahl der Tiefs von 52 Wochen überschreiten sollte, wenn die Märkte im Aufwärtstrend sind oder neue Höchststände schaffen. Umgekehrt sollte die Anzahl der Unternehmen, die am niedrigsten Ende ihrer 52-Wochen-Spanne handeln, die Anzahl der Unternehmen, die neue Höchststände erzielen, drastisch übersteigen, wenn der Markt abwärts tendiert oder neue Tiefststände schafft.
Indikator Das Hindenburg-Omen verwendet die grundlegenden Prämissen der Marktbreite, indem es die Anzahl der fortschreitenden / rückläufigen Probleme untersucht. Die traditionelle Interpretation weist jedoch leicht darauf hin, dass der Markt sich auf eine große Korrektur vorbereitet.
Dieser Indikator gibt ein Warnsignal, wenn mehr als 2, 2% der gehandelten Emissionen neue Hochs erzeugen, während separate 2, 2% oder mehr neue Tiefs erzeugen. Die Diskrepanz zwischen neuen Hochs und Tiefs deutet darauf hin, dass die Überzeugung der Marktteilnehmer nachlässt und dass sie sich nicht sicher sind, in welche Richtung sich ein Wertpapier in Zukunft entwickeln soll.
Angenommen, 156 der rund 3.394 an der NYSE gehandelten Emissionen (diese Zahl ändert sich im Laufe der Zeit) erreichen heute ein neues 52-Wochen-Hoch, während 86 neue Jahrestiefs verzeichnen. Das Teilen der 156 neuen Höchststände durch 3.394 (Gesamtemissionen) ergibt ein Ergebnis von 4, 6%. Durch Teilen von 86 (neue Tiefststände) durch 3.394 (Gesamtemissionen) erhalten wir ein Ergebnis von 2, 53%. Da beide Ergebnisse über 2, 2% liegen, wurden die Kriterien für das Hindenburg-Omen erfüllt, und technische Händler sollten sich vor einem möglichen Marktcrash in Acht nehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter The Greatest Market Crashes und Panic Selling - Kapitulation oder Absturz? )
Hinweis : Die Bedingungen, die auf eine Hindenburg hindeuten, gelten nur, wenn sowohl die Anzahl der neuen Hochs als auch der Tiefs größer als 2, 2% ist. Wenn die Anzahl der neuen Tiefstände 70 gewesen wäre, anstatt 86, dann wären die Kriterien nicht erfüllt worden, weil 70 geteilt durch 3.394 nur 2, 06% sind, was unter den erforderlichen 2, 2% liegt, die ein Hindenburg-Omen anzeigen würden.
Bestätigung Wie bei den meisten technischen Indikatoren sollte ein Signal niemals ausschließlich zur Generierung von Transaktionen verwendet werden, es sei denn, es wird von anderen Quellen oder Indikatoren bestätigt. Die Entwickler des Hindenburg-Omens haben mehrere andere Kriterien festgelegt, die erfüllt sein müssen, um das traditionelle Warnzeichen zu bestätigen und zu bekräftigen.
Die erste Methode zur Bestätigung besteht darin, sicherzustellen, dass der 10-wöchige gleitende Durchschnitt des NYSE Composite Index steigt. Dies kann auf einfache Weise erreicht werden, indem ein wöchentliches Diagramm des Index erstellt und ein gleitender Durchschnitt von 10 Perioden überlagert wird. Wenn die Steigung der Linie nach oben zeigt, ist das zweite Kriterium für eine mögliche Korrektur erfüllt. ( Informationen dazu finden Sie im Tutorial Moving Averages .)
Die dritte Art der Bestätigung bietet sich an, wenn der beliebte Breitenindikator, der als McClellan-Oszillator bekannt ist, einen negativen Wert aufweist. Dieser Oszillator wird erstellt, indem ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) von 19 Tagen und ein exponentieller gleitender Durchschnitt von 39 Tagen für die Differenz zwischen der Anzahl der fortschreitenden und abnehmenden Probleme verwendet werden. Nachdem die beiden EMAs berechnet wurden, werden sie voneinander subtrahiert. Ein negativer Wert bedeutet, dass die Zahl der neuen Tiefstände in letzter Zeit schneller gestiegen ist als in der Vergangenheit - ein Signal an die Händler, dass es sich um Bären handelt Übernahme der Kontrolle und dass eine mögliche Korrektur auf dem Weg sein könnte.
Funktioniert es? Jeder Trader sehnt sich danach, einen Börsencrash vorhersagen zu können, um vom Rückgang zu profitieren oder einen Teil seiner hart verdienten Gewinne zu schützen. Das Hindenburg-Omen ist fast so gut wie nie zuvor, wenn es darum geht, diese Abstürze zu identifizieren.
Laut Robert McHugh, CEO von Main Line Investors, "ist das Omen vor allen Börsencrashs oder Panikereignissen der letzten 21 Jahre erschienen" und spricht von 1985 bis 2006. Ein Signal, das zu starken Marktrückgängen führen kann spricht alle aktiven Trader an, aber dieses Signal ist nicht so verbreitet, wie die meisten Trader hoffen würden. Laut McHugh erzeugte das Omen nur an 160 verschiedenen Tagen ein Signal oder 3, 2% der ungefähr 5.000 Tage, die er studierte.
Obwohl dieser Indikator keine häufigen Signale liefert, sollte er als würdig erachtet werden, ihn in eine Handelsstrategie aufzunehmen, da er es Händlern ermöglichen könnte, einem größeren Crash auszuweichen.
Weitere Genauigkeitstechniker sind stets bemüht, die Genauigkeit eines bestimmten Signals zu verbessern, und das Hindenburg-Omen ist keine Ausnahme. Händler haben neben den oben aufgeführten Bestätigungsbedingungen weitere hinzugefügt, um die Anzahl der erzeugten falschen Signale zu verringern.
Die meisten Trader verlangen, dass die Anzahl der neuen Hochs nicht doppelt so hoch ist wie die Anzahl der neuen Tiefs, wenn das Signal generiert wird. Durch die Überwachung der steigenden und fallenden Emissionen können Händler sicherstellen, dass die Nachfrage nach einer breiten Palette von Wertpapieren nicht zu Gunsten der Bullen geneigt ist. Ein fehlender Wertpapierhandel nahe dem oberen Ende ihrer 52-Bereiche ist ein Ausdruck der mangelnden Nachfrage auf dem Markt und kann verwendet werden, um die Vorhersage einer Abwärtsbewegung zu bestätigen.
Die letzte Bestätigung, auf die Händler achten werden, sind andere Transaktionssignale, die in unmittelbarer Nähe zum ersten auftreten. Eine Ansammlung von Hindenburg-Omensignalen, die im Allgemeinen als zwei oder mehr innerhalb eines Zeitraums von 36 Tagen erzeugte Signale angesehen werden, wird häufig als viel bedeutsamer interpretiert, als wenn nur ein Signal für sich allein auftritt. Alle genannten Bestätigungskriterien sind Vorschläge zur Erstellung einer genaueren Vorhersage eines Marktabsturzes. Beachten Sie jedoch, dass diese Kriterien vergessen werden können, wenn der Händler lieber die traditionellen Methoden anwenden möchte.
Schlussfolgerung Es gibt mehrere Indikatoren, die auf den Theorien der Marktbreite beruhen, aber nur wenige wurden aufgrund ihrer Fähigkeit, einen möglichen Börsencrash vorherzusagen, im selben Licht betrachtet wie das Hindenburg-Omen. Viele Indikatoren und Strategien wurden erfunden, um eine größere Korrektur zu erkennen, bevor sie eintritt. Kein Indikator kann diese Abstürze jedoch mit absoluter Sicherheit vorhersagen - nicht einmal das Hindenburg-Omen. Durch die Verwendung dieses Tools erhöhen Händler die Wahrscheinlichkeit, einen potenziellen Marktabsturz zu erkennen, bevor dieser auftritt, und können infolgedessen vom Rückgang profitieren oder ihre hart verdienten Gewinne davor schützen, in Rauch aufzusteigen.
