Menschen haben viele verschiedene Stile und Geschmäcker, wenn es um Geld geht, aber Ihr Geld wachsen zu lassen, wird in der Regel als das grundlegendste Anlageziel angesehen. Der beste Weg, um dieses Ziel zu erreichen, hängt von Faktoren wie der Risikotoleranz des Anlegers und dem Zeithorizont ab. Es gibt jedoch einige Schlüsselprinzipien und -techniken, die auf viele verschiedene Arten von Investoren und Wachstumsstrategien anwendbar sind.
Was investiert Wachstum?
Obwohl Sie Ihr Geld durch den Erhalt jeder Art von Kapitalrendite, wie Zinszahlungen aus einem Einlagenzertifikat (CD) oder einer Anleihe, steigern können, ist eine spezifischere Definition von Wachstumsinvestition das Streben nach Vermögenssteigerung durch Long- oder Short-Positionen Wertsteigerung des Kapitals. Wachstumsinvestitionen werden in der Regel als der "offensive" Teil eines Anlageportfolios angesehen, wobei der "defensive" Teil der Einkommensgenerierung, Steuersenkung oder Kapitalerhaltung dient.
Wenn es um Aktien geht, bedeutet "Wachstum", dass das Unternehmen ein erhebliches Potenzial für Kapitalzuwachs hat, im Gegensatz zu Value-Investitionen, bei denen Analysten der Ansicht sind, dass der Kurs der Aktien des Unternehmens aus Gründen, die sich wahrscheinlich ändern, unter dem Wert notiert In Absehbarer Zukunft. Morningstar, ein unabhängiges Investment-Research-Unternehmen, klassifiziert alle Aktien und Investmentfonds entweder als Growth-, Value- oder Blended-Anlagen (Growth + Value).
Beliebte Arten von Wachstumsinvestitionen
Einige wenige Hauptkategorien von Vermögenswerten haben in der Vergangenheit das größte Wachstumspotenzial gezeigt. Bei allen handelt es sich in irgendeiner Form um Eigenkapital, und sie sind in der Regel mit einem höheren Risiko verbunden.
Zu den Arten von Wachstumsinvestitionen gehören:
Small-Cap-Aktien
Die Größe eines Unternehmens basiert auf seiner Marktkapitalisierung oder seinem Nettovermögen. Es gibt keine genaue, allgemeingültige Definition dessen, was als "Small-Cap" im Vergleich zu Mikro-, Mittel- oder Large-Cap angesehen wird. Die meisten Analysten stufen jedoch ein Unternehmen mit einer Kapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar als Small-Cap-Unternehmen ein.
Unternehmen dieser Kategorie befinden sich in der Regel noch in der Anfangsphase ihres Wachstums, und ihre Aktien haben das Potenzial für eine erhebliche Aufwertung des Preises. Small-Cap-Aktien haben in der Vergangenheit höhere Renditen erzielt als ihre Blue-Chip-Cousins, sind jedoch auch wesentlich volatiler und mit einem höheren Risiko verbunden. Aktien mit geringer Marktkapitalisierung übertrafen in Zeiten der Erholung von Rezessionen häufig auch Aktien mit hoher Marktkapitalisierung.
Technologie- und Gesundheitsaktien
Unternehmen, die neue Technologien entwickeln oder Innovationen im Gesundheitswesen anbieten, können eine ausgezeichnete Wahl für Anleger sein, die nach einem selbstbestimmten Spiel in ihren Portfolios suchen. Die Aktien von Unternehmen, die beliebte oder revolutionäre Produkte entwickeln, können in relativ kurzer Zeit exponentiell ansteigen.
Beispielsweise lag der Kurs von Pfizer (PFE) 1994 vor der Markteinführung von Viagra bei knapp 5 USD pro Aktie. Dank der FDA-Zulassung des Medikaments im Jahr 1998 stieg der Aktienkurs des Unternehmens in den nächsten fünf Jahren auf über 30 US-Dollar pro Aktie. Gelegentlich kann eine Wachstumsaktie auf eine wilde Tour gehen. Das Streaming-Media-Unternehmen Roku (ROKU) legte in den Monaten nach seinem Börsengang im Herbst 2017 kräftig zu und zog sich wenige Monate später vom ersten Handelstag an in Richtung Schlusskurs zurück.
Spekulative Anlagen
Nervenkitzel suchende und Spekulanten setzen auf risikoreiche Wachstumsinstrumente wie Penny Stocks, Futures- und Optionskontrakte, Fremdwährungen und spekulative Immobilien wie unbebautes Land. Es gibt auch Öl- und Gasbohrungspartnerschaften und Private Equity für aggressive Anleger mit hohem Einkommen. Diejenigen, die in diesem Bereich die richtigen Entscheidungen treffen, können eine Kapitalrendite sehen, die ein Vielfaches ihrer ursprünglichen Investition ausmacht, aber sie können auch oft jeden Cent ihres Kapitals verlieren.
Untersuchung von Wachstumsaktien
Bei der Beurteilung des Investitionswachstums müssen mehrere Schlüsselfaktoren berücksichtigt werden. Die Wachstumsrate, die Höhe und Art des Risikos und andere Elemente der Anlage spielen eine wesentliche Rolle bei der Höhe des Geldbetrags, mit dem die Anleger abwandern.
Zu den Daten, die Wachstumsinvestoren und Analysten im Zusammenhang mit Aktien untersuchen, gehören:
Eigenkapitalrendite (ROE)
Der ROE ist ein mathematischer Ausdruck dafür, wie effizient ein Unternehmen Gewinne erzielen kann. Es wird als Prozentsatz angegeben, der den Reingewinn des Unternehmens (in diesem Fall den nach Auszahlung der Vorzugsaktionäre, jedoch vor Auszahlung der Stammaktiendividenden verbleibenden Gewinn) dividiert durch das gesamte Eigenkapital der Aktionäre darstellt.
Wenn beispielsweise ein Unternehmen ein Eigenkapital von 100 Mio. USD aufweist, während ein anderes Unternehmen ein Eigenkapital von 300 Mio. USD aufweist und beide Unternehmen einen Jahresüberschuss von 75 Mio. USD erzielen, bietet das Unternehmen mit dem kleineren Eigenkapital eine höhere Eigenkapitalrendite weil es das gleiche Nettoeinkommen mit weniger Eigenkapital verdient.
Ergebnis je Aktie (EPS) steigern
Obwohl es verschiedene Arten von Gewinn je Aktie gibt und die Höhe des auf Aktienbasis verdienten Geldes nicht die ganze Geschichte darüber wiedergibt, wie ein Unternehmen geführt wird, tut ein Unternehmen, dessen Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit steigt, wahrscheinlich etwas Richtiges. Investoren suchen häufig Unternehmen mit einem steigenden Gewinn je Aktie. Es sollten jedoch weitere Untersuchungen durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass die Gewinn je Aktie das Ergebnis eines echten Cashflows aus legitimen Geschäftsbeziehungen sind.
Projiziertes Ergebnis
Viele Tageshändler und kurzfristige Anleger achten genau auf angekündigte Gewinne, da sie sowohl unmittelbare als auch zukünftige Auswirkungen auf den Aktienkurs eines Unternehmens haben können. Tatsächlich machen viele Anleger Bekanntmachungen über Gewinne aus dem Geldhandel.
Wenn beispielsweise die prognostizierten Gewinne eines Unternehmens höher als erwartet ausfallen, steigt der Aktienkurs häufig schnell an und fällt in den folgenden Tagen wieder ab. Anhaltend positive Prognosen für das Ergebnis werden jedoch dazu beitragen, dass die Aktie im Laufe der Zeit steigt.
Die Quintessenz
Wachstumsinvestitionen sind ein komplexes Thema, das häufig eng mit anderen Themen wie Fundamentalanalyse, technische Analyse und Marktforschung verknüpft ist. Es gibt viel mehr Wachstumsstrategien, die von einzelnen und institutionellen Anlegern verwendet werden, und eine vollständige Auflistung dieser Strategien würde den Rahmen dieses Artikels bei weitem sprengen. Weitere Informationen zu Wachstumsstrategien für Ihre Anlagen erhalten Sie von Ihrem Broker oder Finanzberater.
