Biotech-Aktien hatten den größten Teil des Jahres 2019 zu kämpfen, sind aber jetzt aus ihrem langen Schlaf erwacht und haben sich in der Rally des vierten Quartals breiten Benchmarks angeschlossen. Big-Cap-Komponenten verzeichneten die stärksten Zuwächse seit Beginn des Aufwärtstrends im Oktober, was auf ihre Mitgliedschaft in Indexfonds hinweist, die derzeit ein Allzeithoch erreichen. Gleichwohl haben auch spekulativere Mid- und Small Caps an Boden gewonnen, was durch die jüngste Wiederbelebung des Russell 2000 Small Cap Index untermauert wurde.
Das Biotech-Tape reagiert auf die klassische Tendenz eines "aufstrebenden Marktes, alle Boote in Bewegung zu setzen" und klettert vor den Präsidentschaftswahlen im Jahr 2020 über eine Mauer der Besorgnis, die radikale Lösungen zur Senkung der Gesundheitskosten und der Arzneimittelpreise aufzeigen wird. Es scheint, dass der Markt jetzt eine Wette abschließt, dass "Medicare-for-All" und andere disruptive Initiativen kaum oder keine Chance haben, durchzukommen, unabhängig davon, wer die Wahl gewinnt.
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Der iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) erreichte 2012 einen neuen Höchststand und verzeichnete 2015 einen starken Trendsprung, der Mitte der 130er-Jahre durch Skandale um Valeant Pharmaceuticals, jetzt Bausch Health Companies Inc. (BHC), und überschritten wurde Martin Shkrelis Turing Pharmaceuticals sorgte für Schlagzeilen. Der Rückgang endete sieben Monate später nach einem Rückgang um 40% und führte zu drei Unterstützungstests im Dezember 2018.
Die Kursbewegung erreichte im März 2019 das Ausverkaufsniveau von.786 Fibonacci, zog sich bis in den Oktober zurück und testet nun das Hoch des ersten Quartals. Das Straight-Up-Tape der letzten sieben Wochen ist für einen stabilen Ausbruch ungünstig, was auf einen Abschwung hindeutet, der wahrscheinlich bei oder über den eng ausgerichteten exponentiellen 50- und 200-Tage-Durchschnitten (EMAs) nahe 106 USD Unterstützung findet. Dieser Rückzug könnte eine risikoarme Kaufmöglichkeit vor einem Test auf dem Hoch von 2018 über 120 USD bieten.
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Amgen Inc. (AMGN) hat im November den neunten Platz bei der relativen Stärke von Nasdaq 100-Komponenten belegt und damit das starke Angebot bei Blue-Chip-Biotech-Aktien unterstrichen. Er überstieg 2012 Mitte der 80er-Jahre den 12-jährigen Widerstand und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der im August 2015 bei 182 US-Dollar lag. Ein Ausbruch im September 2017 ließ in einen flach ansteigenden Kanal nach, aber der Kaufdruck beschleunigt sich jetzt und prognostiziert beträchtliche Ausmaße Kopf in den nächsten 12 bis 18 Monaten.
Die Aktie brach letzte Woche bei 222 USD über dem Fünfjahres-Kanalwiderstand aus und fügte der Schlussglocke am Freitag etwa 10 Punkte hinzu. Die Akkumulationsindikatoren erreichten ebenfalls neue Höchststände und erhöhten die Chancen für einen anhaltenden Aufwärtstrend in Richtung 250 USD. In den kommenden Sitzungen ist jedoch mit einer zwischenzeitlichen Umkehr zu rechnen, wobei ein Rückzug in die neue Unterstützung eine risikoarme Kaufmöglichkeit bietet. Halten Sie die Stopps während dieses Tests fester als gewöhnlich, da ein Ausfall eines Kanalausfalls langfristige Aufwärtstrends verhindern kann.
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Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) liegt knapp unter Amgen auf der Nasdaq 100- Rangliste, nachdem es im Oktober ein Allzeithoch erreicht hatte. Es beendete eine Rundreise in das Hoch von 2000 bei 100 USD im Jahr 2014 und brach aus, aber der Aufwärtstrend schlug im Jahr 2016 fehl und ahmte ein Jahr der Underperformance nach. Die Aktie erreichte im Januar 2017 endlich ihren Tiefpunkt und stieg stark an. Im Juli dieses Jahres erreichte sie ein neues Hoch.
Die Kursbewegungen bewegten sich dann in einem aufsteigenden Kanal, bevor im November 2019 ein Allzeithoch bei 218, 60 USD am Freitag erreicht wurde. Trotzdem hat der Aufwärtstrend jetzt eine zweite Widerstandslinie erreicht und die Chancen für eine Zwischenumkehr erhöht, die die Unterstützung neuer Kanäle zwischen 200 und 205 US-Dollar testet. Daher ist es nicht ratsam, hier den Aufwärtstrend zu verfolgen, insbesondere nach einer unerbittlichen siebenwöchigen Rallye von 32%. Warten Sie stattdessen auf den Pullback und steigen Sie zu einem günstigeren Preis ein.
Die Quintessenz
Biotech-Aktien ziehen nach einer langen Periode teilnahmsloser Kursbewegungen ein gesundes Kaufinteresse für das vierte Quartal an.
