Die zentralen Thesen
- CME-Optionen auf Futures starten mit riesigen VoluminaOptionen auf Bitcoin-Futures treiben den Preis in die HöheInstitutionelle Investitionen weisen ein signifikantes Wachstum auf
CME Bitcoin Futures-Optionen gehen online
Die CME Group, ein organisiertes Börsenunternehmen, das Optionen, Futures und eine Reihe anderer Produkte anbietet, hat diese Woche Optionen auf Bitcoin-Futures-Kontrakte aufgelegt. Die in US-Dollar notierten Kontrakte repräsentieren fünf Bitcoins und werden zentral abgewickelt, um das Gegenparteirisiko zu vermeiden. Um den Bitcoin-Preis genau zu verfolgen, verwendet CME Daten zu Trades einer Reihe größerer Kryptowährungsbörsen.
Während Bitcoin-Derivate seit 2014 erhältlich sind, waren viele dieser Produkte nicht zuverlässig oder reguliert. Die Einführung der Bitcoin-Futures mit Barausgleich von CME im Jahr 2017 leitete eine neue Legitimationswelle für die Kryptowährung ein und trug dazu bei, institutionelle Akteure zu gewinnen. Die Einführung seiner Optionen auf Bitcoin-Futures bringt diesen Fortschritt noch einen Schritt weiter.
Das Volumen der CME-Optionen brach nach ihrer Einführung aus und übertraf seinen Konkurrenten Bakkt. FTX, eine von Binance unterstützte Derivateplattform, kündigte gerade seine eigenen Bitcoin-Optionsverträge an, die einen Schub für Bitcoin-Derivate signalisieren.
Zuvor schienen geringe Volumina und Preisschwankungen die Bitcoin-Derivate wenig bis gar nicht zu begeistern. Nach dem Start der Futures-Kontrakte von Bakkt fiel der Bitcoin-Preis um fast 2.000 USD. Nach dem Start der neuen Bitcoin-Verträge von CME stieg der Preis für Bitcoin um über 600 USD.
Nikolaos Panigirtzoglou, JPMorgans Geschäftsführer für globale Marktstrategie, bemerkte: "Diese ungewöhnlich starke Aktivität in den letzten Tagen spiegelt wahrscheinlich die hohe Erwartung der Marktteilnehmer des Optionskontrakts wider." Daten von CME zeigten, dass das offene Interesse an Bitcoin-Futures gestiegen war 69% vom Jahresende und erreichte ein Siebenmonatshoch.
Institutionelle Bitcoin-Investition boomt
Während die Begeisterung für Bitcoin-Derivate wächst, steigt auch das Interesse an anderen Bitcoin-Anlagen. Grayscale Investments, der größte Bitcoin-Trust-Anbieter, ermöglicht seinen Kunden, Geld in Anlageinstrumente zu stecken, die ein Engagement in Bitcoin ermöglichen. Dadurch können Anleger am Bitcoin-Markt teilnehmen, ohne die Kryptowährung tatsächlich zu halten.
Grayscale gab an, im vergangenen Jahr 608 Millionen US-Dollar dafür aufgewendet zu haben, mehr als in den letzten sechs Jahren zusammen. 71% der Investitionen wurden von institutionellen Anlegern wie Hedgefonds getätigt, was zeigt, dass das institutionelle Interesse an Bitcoin besteht und dass es wächst.
Der Geschäftsführer von Grayscale, Michael Sonnenshein, sagte: „Es ist klar, dass wir eine institutionelle Adoption erleben. Die Anlageklasse erfährt eine zunehmende Validierung durch ältere Unternehmen wie Fidelity und CME, was den Instituten und der gesamten Investmentgemeinschaft signalisiert, dass die Kryptografie als Anlageklasse hier bleiben wird. “
Grayscale erweiterte seine Investorenbasis im Jahr 2019 um rund 24%, während sich der Preis von Bitcoin fast verdoppelte und traditionelle Anlagen wie Wertpapiere und Rohstoffe bei weitem übertraf.
Die Kombination von neuen Bitcoin-Derivaten, die mit institutionellem Interesse auf den Markt gebracht werden, hat dazu beigetragen, dass Bitcoin und andere Altcoins im neuen Jahr einen Anstieg verzeichneten. Die Gesamtmarktkapitalisierung vor der Einführung der Bitcoin-Futures-Optionen von CME lag bei 216.000.000.000 USD. Derzeit liegt die Gesamtmarktkapitalisierung bei rund 240.000.000.000 USD.
Ein Jahr kehrt zurück
- Die Rendite von Bitcoin im vergangenen Jahr beträgt 157, 06%. Dies ist eine Steigerung von 36, 69% gegenüber 114, 90% in der letzten Woche. Bitcoin Cash hat eine Jahresrendite von 142, 68%. Dies ist eine Steigerung von 88, 98% gegenüber der Einjahresrendite von 75, 50% in der letzten Woche. Die Einjahresrendite von XRP beträgt -28, 26% und hat sich seit der Einjahresrendite von -38, 52% in der letzten Woche um 26, 63% erhöht. Die Rendite von Ethereum im vergangenen Jahr beträgt 38, 61%. Die Jahresrendite von Ethereum ist seit der letzten Woche um 365, 18% gestiegen (8, 30%).
