Aktien der Dow-Komponente The Boeing Company (BA) fiel am Mittwoch vor dem Börsengang um fast 4%, nachdem das Unternehmen im zweiten Quartal einen Gewinn je Aktie von 3, 33 USD, acht Cent mehr als im Konsens, bei einem Umsatz von 24, 26 Mrd. USD ausgewiesen hatte. Eine bescheidene Aufwärtsführung löste eine aggressive Reaktion aus, bei der der Luft- und Raumfahrtriese mehr als 18 Punkte vor dem Handelsschluss am Dienstag bei 358, 27 USD verlor. Die Preisaktion schloss nahe 350 USD vor der Eröffnungsglocke.
Der Rückgang könnte das vierte Scheitern in sechs Monaten bedeuten, hartnäckigen Widerstand über 360 USD zu überwinden, während das nächste Bein in einem breiten Konsolidierungsmuster geformt wird, das schließlich eine große Trendwelle erzeugt, die höher oder niedriger ist. Die institutionelle Masse geht mit einem Handelskrieg am Horizont kein Risiko ein und schließt Long-Positionen in aggressivem Tempo, seit die Aktie Ende Februar bei 371 USD nachgab.
BA Langzeit-Chart (1990 - 2018)
Die Aktie notierte nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend im Jahr 1990 bei einem Split-bereinigten Kurs von 30, 94 USD und fiel im vierten Quartal 1992 um fast 50%. Die anschließende Erholungswelle dauerte mehr als zwei Jahre, um eine Rundreise in das vorherige Hoch zu schaffen Ein sofortiger Ausbruch, der 1997 beeindruckende Gewinne verzeichnete, als die Rallye knapp über 60 USD endete. Es zog sich in die oberen 20er-Jahre zurück und stieg in das neue Jahrtausend hinein, was einen Ausbruchsversuch von 2001 scheiterte.
Ein stetiger Abwärtstrend verzeichnete 2003 ein Achtjahrestief bei 24, 73 USD und führte zu einem kräftigen Aufwärtstrend, der in der zweiten Jahreshälfte 2007 knapp über 100 USD lag. Die Aktie gab den größten Teil ihrer Gewinne in der Mitte des Jahrzehnts während des Wirtschaftszusammenbruchs 2008 auf und fand Unterstützung weniger als fünf Punkte über dem Tief von 2003, während ein Aufschwung in das neue Jahrzehnt in den 70er Jahren ins Stocken geriet. Es hat mehr als drei Jahre auf diesem Niveau seitwärts geschliffen, bevor es anstieg und den Widerstand von 2001 testete.
Ein Ausbruch im Jahr 2013 kam 2014 in der Nähe von 150 US-Dollar zum Erliegen, und dieses hartnäckige Niveau gab nach den Präsidentschaftswahlen im Jahr 2016 endlich nach. Die Aktie erlebte dann den stärksten Trendanstieg in diesem Jahrhundert und verdoppelte den Kurs im Januar 2018 mehr als, als der Kaufdruck über 360 USD schwand. Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im März 2018 in einen Verkaufszyklus eingetreten, hat jedoch noch nicht die Mitte des Panels erreicht und prognostiziert weitere sechs bis neun Monate relativer Schwäche.
BA-Kurzfristchart (2017 - 2018)
Das seit Januar 2018 bestehende Konsolidierungsmuster hat einen horizontalen Widerstand und eine flach ansteigende Trendlinie hervorgerufen und die Unterstützung auf nunmehr 333 USD angehoben. Dies sieht aus wie ein unvollständiges symmetrisches Dreieck, das letztendlich einen Ausbruch und eine Rallye in Richtung 500 Dollar unterstützt, aber der seit März bestehende bärische relative Stärkezyklus zeigt, dass es Monate dauern könnte, bis engagierte Bullen wieder die Kontrolle übernehmen.
Nebenerwerbstätige Spieler sollten ihr Powder zunächst trocken halten und auf einen Test der Trendlinienunterstützung warten, da eine Verletzung das Muster in ein weniger bullisches Rechteck verwandelt und die Unterstützung auf den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) unter 320 US-Dollar senkt. Dieses Szenario würde Long-Positionen erheblich gefährden, da Double-Tops in der Mitte der Entwicklung häufig wie Rechtecke aussehen. Infolgedessen wird ein Trendlinienbruch auch die derzeitigen Aktionäre dazu veranlassen, die Stopps zu verschärfen und Teilgewinne mitzunehmen.
Das bilanzielle Volumen (OBV) wurde Ende Februar überschritten, als die Aktie 10 Punkte über dem vorherigen Hoch stieg und sich in einem gescheiterten Ausbruch umkehrte. Der Indikator fiel im Juni auf ein Sechsmonatstief und stieg im Ergebnisbericht dieses Monats an. Die Markttechniker werden in den nächsten Sitzungen das Volumen genau beobachten und abwarten, ob der OBV auf das vorherige Tief zurückfällt, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck eher mit einem Haupttop als mit einem bullischen Anhaltemuster vereinbar ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Marktstimmung mit ausgeglichenem Volumen aufdecken .)
Die Quintessenz
Die Boeing-Aktie gab nach dem Gewinn des zweiten Quartals um fast 4% nach und kehrte unter dem Bereichswiderstand über 360 USD zurück. Dieser Abschwung wird bärischer ausfallen, wenn die Aktie keine Unterstützung in der Nähe von 333 USD hält. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Boeing sein Geld verdient .)
