Was ist ein Bond Broker?
Ein Rentenmakler ist ein Makler, der im Auftrag von Anlegern (Rentenhändler) außerbörsliche Rentengeschäfte abwickelt. Anleihemakler fungieren als Vermittler zwischen Anleihekäufern und -verkäufern, wobei die Identität beider Parteien am Ende der Transaktion anonym bleibt. Makler kommunizieren mit Händlern am Telefon und über das Internet, um Angebote von beiden Parteien zu erhalten.
Bond Broker verstehen
Der Kauf von Treasury-Wertpapieren erfordert nicht die Dienste eines Anleihemaklers, da dies auf einfache Weise über die Online-Treasury-Plattform Treasury Direct erfolgen kann. Um jedoch Kommunal- und Unternehmensanleihen zu kaufen, müssen Anleger dies über einen Makler tun. Ein Anleihenmakler ist also ein Vermittler zwischen Käufern und Emittenten oder Verkäufern von Anleihen.:
Der Broker handelt Anleihen am Börsenparkett oder im Freiverkehr (OTC) und kauft und verkauft Anleihen im Auftrag von Anlegern gegen Provision. Anleihenmakler verdienen Geld mit dem Spread, zu dem sie Anleihen zwischen Händlern tauschen, und gehen dabei nur ein geringes Risiko ein, da Makler in der Regel keine Long- oder Short-Positionen in Anleihen halten. Wenn ein Broker beispielsweise eine Anleihe für 98 US-Dollar kauft und für 99 US-Dollar verkauft, verdient er einen Spread von 1 US-Dollar für die Transaktion.
Bei Anleihen mangelt es an Preistransparenz gegenüber den Kursen für Aktien. Anleihemakler können diese Tatsache ausnutzen, indem sie den Preis der Anleihe erhöhen. Ein Aufschlag liegt vor, wenn ein Broker eine Anleihe zu einem niedrigen Preis kauft und sie kurz danach zu einem höheren Preis an einen ahnungslosen Kunden weiterverkauft. Der Broker verdient sein Geld mit dem Spread der Kauf- und Verkaufstransaktion. Während Obligationenmakler Anspruch auf einen Aufschlag von 1% bis 2% für ihre Handelsdienstleistungen und Ermessensspielräume haben, kann der Spread zu hoch sein (über 5%), was zu einem Interessenkonflikt zwischen Obligationenmaklern führt, die Anleihen zu einem bestimmten Preis verkaufen möchten hoher Preis und ein Kunde, der sie zu einem niedrigen Preis kaufen möchte. Da die Provisionskosten und die Höhe des Aufschlags verborgen sind, muss ein Anleger sicherstellen, dass er über die Anleihe und die Preisspanne, in der die Anleihen gehandelt werden sollen, informiert und informiert ist.
Obwohl Anleihemakler eine Schlüsselrolle bei der Wahrung der Anonymität von Käufern und Verkäufern auf dem Anleihemarkt spielen, sind einige dieser Pflichten mit fortschreitenden Computersystemen hinfällig geworden. Derzeit spielt die menschliche Interaktion immer noch eine wichtige Rolle im Handel mit Anleihen.
Bond Broker-Zertifizierungen
Eine wichtige Voraussetzung, bevor jemand ein Anleihenmakler werden kann, ist das Bestehen der General Securities Representative Exam, allgemein als Serie 7-Prüfung bezeichnet, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) angeboten wird und es Maklern ermöglicht, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Bevor die Prüfung abgelegt werden kann, muss der betreffende Kandidat von einer Makler- / Händlerfirma gesponsert werden. Diese Anforderung macht es erforderlich, dass jeder, der Makler werden möchte, zuerst ein Praktikum oder eine Anstellung bei einer Maklerfirma sucht. Nach dem 1. Oktober 2018 müssen Kandidaten der Serie 7 auch die Securities Industry Essentials-Prüfung ablegen, bevor sie sich für die Serie 7 bewerben können.
Darüber hinaus schreiben die meisten Staaten vor, dass Makler die Staatsprüfung für einheitliche Wertpapieragenten ablegen müssen, die gemeinhin als Serie 63 bezeichnet wird.
