Die Aktie von Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) ist von ihren Höchstständen im Jahr 2018 um mehr als 20% gefallen, aber die Aktie ist bereit, einige dieser Verluste, basierend auf der technischen Analyse, um etwa 9% auszugleichen. Die Aktie liegt um fast 12 Prozentpunkte hinter dem S & P 500, wobei die Aktie gegenüber dem Vorjahr um fast 10% nachgab, während der S & P 500 um etwa 2% zulegte.
Bristol fiel Mitte April, nachdem positive Daten aus einer Phase-3-Studie seines Krebsmedikaments Optivo gemeldet wurden. Diese positiven Ergebnisse wurden jedoch übertroffen, als ein konkurrierendes Medikament von Merck überlegen zu sein schien und die Bristol-Aktien ins Wanken brachte.
Bullish Chart
Die Aktie scheint einen soliden technischen Tiefpunkt von rund 50, 50 USD erreicht zu haben und tendierte im Zuge eines neuen technischen Aufwärtstrends höher. Aktien erhielten einen zusätzlichen Schub, als der Kurs mit 53 USD über einen technischen Widerstand stieg. Die Grafik zeigt erst ab 60 USD einen weiteren technischen Widerstand.
Der relative Stärkeindex (RSI) tendiert ebenfalls höher und scheint ebenfalls den Tiefpunkt erreicht zu haben. Der RSI erreichte Ende April 17, was darauf hinweist, dass Aktien überverkauft waren und seitdem einen höheren Trend hatten. Darüber hinaus tendierte der RSI weiter nach oben, auch wenn die Aktie Anfang Mai neue Tiefststände erreichte, was eine bullische Divergenz darstellt.
Option Bulls
Optionshändler scheinen den optimistischen Ausblick des technischen Charts zu stützen und wetten, dass die Aktien bis zum Ablauf der Optionen am 17. August um etwa 6, 5% steigen. Die Ausübungspreisanrufe von 57, 5 USD haben eine offene Position von etwa 9.000 offenen Kontrakten und werden zu einem Preis von etwa 1 USD pro Kontrakt gehandelt Dies schlägt einen ausgeglichenen Preis für die Optionen von 58, 5 USD vor, falls dieser bis zum Verfall gehalten wird.
Nicht billig
Ein Anstieg der Aktie kann sich nur als kurzfristig erweisen, da die fundamentalen Aussichten für das Geschäft schwach erscheinen, während die Aktie gegenüber einigen Mitbewerbern ebenfalls mit einem Aufschlag gehandelt wird. Analysten gehen davon aus, dass das Ergebnis im Jahr 2018 um über 13% steigen wird, bei einem Umsatzwachstum von über 4%. Das Gewinnwachstum wird sich jedoch voraussichtlich im Jahr 2019 auf nur 9% verlangsamen, während der Umsatz voraussichtlich um etwa 5, 5% steigen wird.
Die Aktie notiert derzeit bei einem geschätzten Gewinn von 3, 72 USD je Aktie, was deutlich über dem Gewinnmultiplikator von Merck von 13, 4 und dem von Pfizer von 11, 9 liegt. Selbst wenn das Gewinnmultiplikator von Bristol um das Wachstum bereinigt wird, liegt die PEG-Quote für 2019 bei 1, 65 und damit weit über dem beizulegenden Zeitwert von 1.
Bristol wird nicht nur Ende Juli über die erwarteten Ergebnisse berichten müssen, sondern auch umfangreiche Leitlinien vorlegen müssen, um eine kurzfristige Erholung der Aktie in einen längerfristigen Trend umzuwandeln.
