Anleger können sich bei Apple Inc. (AAPL) und Warren Buffett bedanken, wenn sich die Aktie in den kommenden Monaten hält. Der Cupertino, der kalifornische Schritt, mehr Aktien zurückzukaufen, und die Entscheidung von Berkshire Hathaway, seine Anteile am iPhone-Hersteller zu erhöhen, könnten dazu führen, dass die Wall Street-Firma Bernstein einen „Floor“ für die Aktie darstellt.
In einem von Barron's abgedeckten Research-Bericht sagte der Bernstein-Analyst Toni Sacconaghi, dass Aktienrückkäufe im ersten Quartal ungefähr 6% des täglichen Handelsvolumens von Apple ausmachten. Fügen Sie die Aktienkäufe von Berkshire (BRK.A) in den ersten drei Monaten des Jahres zum Mix hinzu, der etwa 9% des täglichen Handelsvolumens von Apple ausmacht. Sacconaghi erwartet weitere Apple-Käufe von Buffett und sagte, dass mit dem neuen 100-Milliarden-Dollar-Aktienrückkaufplan von Apple weiterhin ein Großteil des täglichen Volumens für die nächsten 18 Monate zur Verfügung stehen wird.
Rückkauf von Aktien im Wert von 100 Mrd. USD
"Wir glauben, dass Apple in den nächsten 4 bis 6 Quartalen 4 bis 8% seines Aktienvolumens pro Quartal zurückkaufen könnte", schrieb Sacconaghi im Bericht. "Buffetts jüngste Rhetorik deutet darauf hin, dass er auch seine bereits große Position ausbauen könnte." Der Analyst wies darauf hin, als Buffett Aktien der International Business Machine Corp. (IBM) kaufte, die der Investor nicht mehr besitzt. Laut Sacconaghi gibt es zwar in der Vergangenheit nicht viele vierteljährliche Korrelationen zwischen dem Aktienkaufniveau und der Aktienperformance, aber es gab Zeiten, in denen Aktienrückkäufe 5% bis 10% der Trades in einem Quartal ausmachten. "Eine potenziell nützliche Analogie ist IBM im Jahr 2011, als die Kombination aus IBM + Warren Buffett mehr als 10% des Aktienvolumens ausmachte und die IBM-Aktie in beiden Quartalen eine deutliche Outperformance erzielte", schrieb der Analyst. „Da Buffett in den letzten Quartalen seine IBM-Position aufgegeben hat, hat sich die Aktie schlecht entwickelt. Wir stellen jedoch fest, dass es in anderen Quartalen mit relativ hohem Anteilsrückkauf eine Outperformance der IBM-Aktie gibt. “
Für das März-Quartal gab Apple 248, 4 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre zurück und kaufte in den ersten drei Monaten des Jahres 23, 5 Milliarden US-Dollar zurück. Es wurden auch die Absichten aufgezeigt, zusätzliche 100 Milliarden US-Dollar für den Kauf weiterer Aktien bereitzustellen. Zu Beginn dieses Monats gab Buffett bekannt, dass Berkshire Hathaway im ersten Quartal 75 Millionen weitere Apple-Aktien erworben hatte, was die Gesamtinvestition auf 240, 3 Millionen Aktien im Wert von 42, 5 Milliarden US-Dollar erhöhte. Buffett, der CNBC Anfang Mai den Kauf des Anteils mitteilte, sagte, Apple sei ein „unglaubliches Unternehmen“. Wenn Sie sich Apple ansehen, verdient es meiner Meinung nach fast doppelt so viel wie das zweitrentabelste Unternehmen in den USA."
