Inhaltsverzeichnis
- Was ist eine Kapitalrendite?
- Berechnung des ROI in Excel
- ROI Vor- und Nachteile
Was ist eine Kapitalrendite?
Der Return on Investment (ROI) ist eine Berechnung, die zeigt, wie sich eine Investition oder ein Vermögenswert über einen bestimmten Zeitraum entwickelt hat. Der Gewinn oder Verlust wird in Prozent ausgedrückt.
Die Formel zur Berechnung des ROI ist einfach:
(Aktueller Wert - Anfangswert) / Anfangswert = ROI
Der aktuelle Wert kann eines von zwei Dingen sein: für welchen Betrag die Investition verkauft wurde (ihren realisierten Wert) oder welchen Wert die Investition zum gegenwärtigen Zeitpunkt hat (wie der Marktpreis einer Aktie). Der Anfangswert ist eine historische Zahl: der ursprünglich für die Investition gezahlte Preis oder der Selbstkostenpreis.
Berechnung des ROI in Excel
Bewährte Methoden für die Finanzmodellierung erfordern, dass Berechnungen transparent und leicht überprüfbar sind. Wenn Sie alle Berechnungen in eine Formel stapeln, können Sie leider nicht leicht erkennen, welche Zahlen wohin gehen oder welche Zahlen Benutzereingaben oder fest codierte Zahlen sind.
Sie können dies in Excel einrichten, indem Sie alle Daten in einer Tabelle zusammenfassen und die Berechnungen dann zeilenweise aufteilen.
Sie möchten Platz für Ihre Start- und Endwerte schaffen und dann mithilfe von Zellreferenzen den ROI bestimmen.
ROI Vor- und Nachteile
Ein positiver Aspekt des ROI als Leistungsmaßstab ist, dass Sie die Gesamtrendite verschiedener Anlagen leicht vergleichen können.
Es gibt jedoch ein paar Überlegungen zu beachten. In der Grundformel für den ROI wird der "aktuelle Wert" manchmal als "Gewinn aus Investition" ausgedrückt. Das ist nicht ganz richtig. Wenn Sie mit 100 US-Dollar begonnen und mit 140 US-Dollar geendet haben, beträgt Ihr Investitionsgewinn 40 US-Dollar. Der aktuelle Wert beträgt jedoch die gesamten 140 US-Dollar.
Das andere große Problem ist, dass der ROI nur an einem beliebigen Endpunkt gemessen wird. Dabei wird der zeitliche Wert des Geldes nicht berücksichtigt, der ein kritisches Element der Rendite darstellt. Dies wird besonders deutlich, wenn Sie den ROI 2020 von -18% in der obigen Tabelle betrachten. Dies ist keine jährliche Änderung gegenüber dem vorherigen Wert von 2019. Vielmehr handelt es sich um die Gesamtänderung, die von Anfang an 2017 gemessen wurde. Sie spiegelt zwar die Gesamtrendite über den Zeitraum genau wider, zeigt jedoch nicht die jährliche Rendite oder den Zinseszins an der Veränderung.
(Weitere Informationen: Verbessern Sie Ihre Investition mit Excel )
