Cisco Systems, Inc. (CSCO) hat sich nach vielen Jahren der Underperformance in einem erstaunlichen Turnaround an die Spitze der Leistungsliste der Dow-Komponenten gehievt und wird möglicherweise bald das Hoch der Internetblase im März 2000 auf 82, 00 USD anvisieren. Dieser stille, aber anhaltende Anstieg der Marktführerschaft hat den Anteil des Hightech-Giganten der alten Schule im Jahr 2019 auf fast 28% angehoben, während die perfekte Positionierung auf einem 18-jährigen Hoch alle fünf FAANG-Aktien und die meisten anderen bekannten Tech-Unternehmen in den Schatten stellt.
Die Cisco-Aktie notiert jetzt etwa 27 Punkte unter dem Allzeithoch von 2000, nachdem sie das.618-Fibonacci-Retracement-Niveau des Drei-Jahres-Rückgangs, der mit dem Platzen der Internetblase einsetzte, überschritten hat. Der nächste harmonische Widerstandslevel liegt beim Retracement von 0, 786 bei 65 USD, was darauf hinweist, dass noch viel Zeit bleibt, um an Bord dieses langsamen, aber hartnäckigen Aufwärtstrends zu springen. Besser noch, die aktuelle Preisstruktur sagt voraus, dass die Rallye nach Erreichen dieses Widerstandsniveaus eine vertikalere Flugbahn einschlagen wird.
CSCO Langzeit-Chart (1990 - 2019)
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Das Unternehmen notierte im Februar 1990 mit einem Split-bereinigten Kurs von 0, 08 USD an der Börse und trat acht Monate später in einen starken Aufwärtstrend ein. Während eines Anstiegs, der sich bis zum Hoch vom März 2000 fortsetzte, teilte sich das Unternehmen unglaubliche acht Mal. Cisco zog sich mit anderen Technologieaktien zurück, als die Blase platzte und ein Double-Top-Muster entstand, das zum Jahresende nach unten abfiel. Dies führte zu einem brutalen Abwärtstrend, der im April 2001 zunächst Unterstützung fand. Im dritten Quartal wurde dieses Niveau durchbrochen Quartal 2002 und trat in eine letzte Verkaufswelle ein, die im Oktober ein Fünfjahrestief im einstelligen Bereich verzeichnete.
Dies war der niedrigste Stand in den letzten 16 Jahren, vor einem proportionalen Retracement, das sich 2004 in der Nähe von 30 US-Dollar umkehrte. Der Widerstand auf diesem Niveau stoppte weitere Fortschritte, bis ein Ausbruch bei Pokal und Griff 2007 kein signifikantes Kaufinteresse weckte und unter fünf Punkten lag das vorherige Hoch im November. Der darauffolgende Abschwung beschleunigte sich nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 auf ein Sechsjahrestief.
Ein Aufschwung in das neue Jahrzehnt kam auf ein niedrigeres Hoch und führte zu einem 2011er Test bei Unterstützung, der eine doppelte Bodenumkehr vollendete, vor einem langsamen Aufwärtstrend, der schließlich das Hoch von 2010 im ersten Quartal 2017 erreichte. Die Aktie brach ein Der November erreichte Mitte der 40er Jahre im März 2018 ein 16-Jahres-Hoch und löste den Widerstand im Februar 2019 auf. Einen Monat später stieg er auf das Retracement-Niveau von 0, 618 und zeigte eine ungewöhnliche Stärke.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar 2019 in einen Kaufzyklus ein, der weit über dem überverkauften Niveau lag, und ist nun zu der am meisten überkauften technischen Lesart in der 29-jährigen öffentlichen Geschichte der Aktie aufgestiegen. Dies ist zu diesem Zeitpunkt äußerst optimistisch, da stark tendierende Wertpapiere wie Klebstoff an überkauften und überverkauften Niveaus haften bleiben können. Die Markttechniker werden den Indikator jedoch genau beobachten und auf Anzeichen einer rückläufigen Frequenzweiche achten.
CSCO-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Die Aktie verzeichnete 2018 ein gezacktes Korrekturmuster, das nur wenige Hinweise auf den bevorstehenden Bullen-Run enthielt. Es fiel auf ein 10-Monats-Tief im Dezember, durchbrach die Unterstützung des 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 45 USD und stieg im Januar wieder auf dieses Niveau, was ein vorläufiges Kaufsignal auslöste. Der Aufwärtstrend machte durch die Hochs im März und Oktober rasche Fortschritte, er zog jedoch wenig Medienaufmerksamkeit auf sich und hielt im zweiten Quartal schwache Hände am Spielfeldrand.
Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) zeigt trotz scheinbar kugelsicherer Preisbewegungen eine rote Fahne. Eine starke Akkumulationswelle endete im März 2018 auf einem neuen Höchststand, was zu Gewinnmitnahmen führte, die bis zum Jahresende andauerten. Der Kaufdruck im Jahr 2019 kam zum Stillstand und kehrte zum vorherigen Hoch (rote Linie) zurück, was einen potenziellen Zwischenhoch markiert. Ein Zusammenbruch der harmonischen Unterstützung bei 53, 72 USD könnte erheblich sein, wenn diese Schwäche anhält, was weitere Abwärtsbewegungen in der 50-Tage-EMA zur Folge hat.
Die Quintessenz
Die Aktie von Cisco Systems hat den ersten Platz bei der Leistung von Dow-Komponenten belegt und könnte nun endlich den lang erwarteten Umlauf in das Allzeithoch von März 2000 schaffen.
