Was ist ein Rohstoffpapier?
Ein Rohstoffpapier ist ein Darlehen oder ein Vorschuss, für den Rohstoffe des Kreditnehmers als Sicherheit dienen. Die Hausarbeit bezieht sich auf den Vertrag, bei dem es sich meist um einen Schuldschein handelt. Bei einigen Waren können die Sicherheiten Sortierungszertifikate, Lagerbelege oder Frachtbriefe enthalten.
UNTERBROCHENES Rohstoffpapier
Ein Rohstoffpapier ähnelt einem Hypothekenvertrag oder einem Autokredit. Bei einem gesicherten Darlehen gibt die verpfändete Sicherheit dem Kreditgeber die Gewissheit, dass er Rückgriff nehmen kann, falls der Kreditnehmer in Verzug gerät oder die Vertragsbedingungen nicht einhält. Während ein Haus oder eine andere Immobilie eine Hypothek besichert, handelt es sich bei einem Darlehen mit Warenpapieren um Waren.
Rohstoffe sind Rohstoffe oder Produktionsgüter wie Öl, Getreide, Gold, Kupfer, Kaffee, Kakao, Schnittholz, Baumwolle, Weizen, Mais, Zucker und Erdgas. Aufgrund der Art der betreffenden Produkte und Materialien sind Waren an einem bestimmten Ort möglicherweise nicht ohne weiteres verfügbar, und es kann daher manchmal schwierig oder sogar unmöglich sein, sie als Sicherheit zu produzieren.
Nachweis für Rohstoffpapiere
Es ist in der Regel nicht erforderlich, dass die als Sicherheit dienenden Waren vorhanden sind, da im Bedarfsfall auf eine Überprüfung der Situation zugegriffen werden kann. Der Kreditgeber wird die Waren nicht in Besitz nehmen, es sei denn, der Kreditnehmer nimmt den Kredit in Verzug.
Oft wird der Kreditgeber die Vermögenswerte, die den Kredit sichern, in der gewünschten Qualität und Quantität bestätigen wollen. Abhängig von der Ware, die die Notiz sichert, kann der Proof in verschiedenen Formaten vorliegen. Für Produkte wie Getreide und Öl kann ein Sortierungszertifikat verwendet werden. Eine Benotungsbescheinigung ist ein Dokument, das von Inspektoren oder einem zugelassenen Benotungsgremium ausgestellt wird und die Qualität einer Ware förmlich kennzeichnet. Bei Gegenständen wie lebenden Rindern oder Schweinen kann der Nachweis eines Lieferauftrags oder eines Frachtbriefs erforderlich sein. Gold oder andere Edelmetalle, die in einem Tresor aufbewahrt werden, benötigen möglicherweise einen Tresor oder einen Lagerbeleg.
Ein Beispiel für Kreditgeberrisiken
Diese Unfähigkeit, die Sicherheiten physisch in Besitz zu nehmen oder zumindest visuell zu überprüfen und ihre Existenz zu bestätigen, kann ein gewisses Risiko für den Kreditgeber darstellen, insbesondere wenn der Kreditnehmer unethisch ist oder den Kreditgeber zu täuschen beabsichtigt.
Rohstoffpapier stand im Mittelpunkt eines bemerkenswerten Vorfalls, der als Salatölskandal bekannt war. In den frühen 1960er Jahren benutzte der Besitzer von Allied Crude Vegetable Oil Betrug, um das Inventar um ein Vielfaches sichtbar zu machen, und borgte es dann gegen die fehlerhaften Inventarquittungen aus. Schätzungen zufolge nutzte Allied betrügerische Methoden, um den Eindruck zu erwecken, dass das Unternehmen einen Bestand von 175 Millionen US-Dollar hatte, der nicht existierte, und nutzte diesen gefälschten Bestand dann, um massive Kredite abzusichern.
Handel mit Rohstoffen
Die gebräuchlichsten Handelsmethoden für Waren sind:
- Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts oder den Verkäufer zum Verkauf eines Vermögenswerts zu einem festgelegten zukünftigen Datum und Preis verpflichten. Optionen bieten dem Käufer das Recht und nicht die Verpflichtung, den Basiswert während eines bestimmten Zeitraums zu einem vereinbarten Preis zu kündigen oder zu platzieren. Börsengehandelte Fonds sind liquide marktfähige Wertpapiere, die einen Rohstoff oder einen Rohstoffkorb nachbilden und wie Aktien gehandelt werden ein Austausch.
