Was ist eine wettbewerbsfähige Gebotsoption?
Eine wettbewerbsfähige Gebotsoption ist eine Form der Kreditsyndizierung, bei der eine Gruppe von Banken miteinander konkurrierende Gebote für einen Kredit abgibt.
Die zentralen Thesen
- Eine wettbewerbsfähige Gebotsoption ist eine Form der Kreditsyndizierung, bei der sich eine Gruppe von Banken zusammenschließt, um konkurrierende Gebote für einen Kredit abzugeben geringer Prozentsatz des Darlehens für sich selbst. Der optionale Teil des Ausschreibungsverfahrens bezieht sich auf die Tatsache, dass Nicht-Lead-Syndikatsmitglieder den besten Zinssatz oder Preis wählen oder sich enthalten können.
Grundlegendes zu Gebotsoptionen für Mitbewerber
Bei der Kreditsyndizierung wird eine Gruppe von Kreditgebern in die Finanzierung verschiedener Teile eines Kredits für einen einzelnen Kreditnehmer einbezogen. Bei einer wettbewerbsorientierten Gebotsoption gibt es eine leichte Wendung, da die Banken konkurrierende Gebote für einen Kredit abgeben, um den Deal zu gewinnen. Jede teilnehmende Bank kann dieses Darlehen bedienen oder ihren Teil der Beteiligung an diesem Darlehen an andere Parteien verkaufen.
Der Kreditnehmer hat somit die Wahl zwischen verschiedenen Banken und wählt in der Regel den Kreditgeber mit den niedrigsten Zinssätzen und / oder Gebühren aus. In den meisten Fällen teilt die führende Bank des Konsortiums den Großteil des tatsächlichen Kreditsaldos anderen Kreditgebern zu und behält nur einen geringen Prozentsatz des Kredits für sich. Der Optionsteil des Ausschreibungsverfahrens bezieht sich auf die Tatsache, dass Nicht-Lead-Syndikatsmitglieder wählen können, ob sie den besten Kurs oder Preis erzielen oder sich enthalten möchten.
Die Kreditsyndizierung bietet mehrere Vorteile. Die beiden Hauptvorteile bestehen darin, dass Banken ihre Kreditvergabe an breitere demografische Regionen diversifizieren und sich an Krediten an größere Kreditnehmer beteiligen können, die sie möglicherweise nicht selbst aufnehmen können.
Wettbewerbsfähige Gebotsoptionen werden in der Regel zu einem Preis knapp über den Geldkosten des Kreditgebers oder zu einem Preis, der von einem Index wie dem LIBOR abhängt, bewertet. Das Ausschreibungsverfahren für gewerbliche und industrielle Kredite bei US-Banken ähnelt stark dem Ausschreibungsverfahren auf dem Eurokreditmarkt. In dieser Vereinbarung bieten mehrere Banken an, kurzfristige Unternehmensanleihen über eine revolvierende Zeichnungsfazilität (RUF) zu kaufen.
Eine wettbewerbsfähige Angebotsoption ermöglicht es einem Kreditnehmer, in der Regel einer Gemeinde auf dem Markt für Kommunalanleihen, die Banken im Wettbewerb um den niedrigsten Zinssatz zu haben. Nachdem dieser Bietungsprozess den besten Kurs (oder den besten Preis) festgelegt hat, haben andere Mitglieder des Bietersyndikats die Möglichkeit, diesen Kurs zu übernehmen oder sich des Deals zu enthalten. Für die, die zusammenpassen, teilt die Hauptbank im Syndikat das Darlehen unter ihnen auf.
Für die anbietenden Banken besteht der Vorteil der wettbewerbsfähigen Angebotsoption darin, dass Banken die Möglichkeit haben, Kredite anzubieten, jedoch ohne die Verpflichtung einzugehen. Wenn eine Bank über reichlich Kapital verfügt, kann sie bieten, aber wenn sie magere Zeiten hat, ist sie nicht verpflichtet, das beste Angebot zu treffen, und kann warten, bis sich die Zeiten für die Bank bessern oder höhere Zinssätze angeboten werden durch das Syndikat.
Wettbewerbsfähige Angebotsoptionen im Privatkundengeschäft
Mit dem Aufkommen von Internet-Banking und Online-Finanzdiensten können nun auch einzelne Kreditnehmer von einem wettbewerbsorientierten Ausschreibungsverfahren profitieren, bei dem die Banken auch die Möglichkeit haben, das beste Angebot zusammenzustellen. Dies ist am häufigsten in Online-Quotes für Hypotheken oder Home Equity-Kreditlinien (HELOC) sowie für Autokredite der Fall. Hier sehen Kreditnehmer nicht nur, wer die besten Zinsen hat, sondern auch die besten jährlichen Gesamterträge (APY), nachdem die Gebühren berücksichtigt wurden.
