Die Aktien des heruntergekommenen Industriekonzerns General Electric Co. (GE) stiegen am Dienstag um 5%, nachdem der legendäre Investor Warren Buffett eine erneute Investition in das Unternehmen tätigte, das er während der Finanzkrise 2008 zur Stabilisierung beigetragen hatte.
Während weder GE noch Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) zu den Gerüchten Stellung genommen haben, sehen viele auf der Straße eine mögliche Investition als sinnvoll an, da GE verzweifelt darum kämpft, eine Trendwende zu erreichen. Buffett könnte durch eine Überschneidung zwischen seinem Unternehmen in Omaha, Nebraska, und der in Boston ansässigen Komponente Dow 30 gezeichnet sein. Die Tatsache, dass GE nach dem Ausverkauf eine „billige“ Aktie mit soliden Fundamentaldaten ist, könnte auch den berühmten Value-Investor anlocken, der US-Unternehmen bevorzugt, in denen er ihre Geschäfte gut versteht. Buffett ist für GE kein Unbekannter und hat erst im letzten Jahr die Mehrheit seiner Anteile an der Firma verloren.
Eine Billigung von Buffett würde das Vertrauen in das 125-jährige Unternehmen wiederherstellen und möglicherweise seine Aktie stärken, die in den letzten 12 Monaten um satte 55, 6% eingebrochen ist. Der S & P 500 hat im gleichen Zeitraum rund 11% zugelegt. GE notiert am Mittwochmorgen bei 13, 13 USD um 2, 2%, was einen Verlust seit Jahresbeginn (YTD) von 24, 6% bedeutet.
RBC zitiert "Valuation Dislocations" bei GE
In einer Mitteilung an die Kunden am Dienstag argumentierte RBC Capital Markets, dass die aktuelle Situation von GE zum Profil einer typischen Buffett-Investition passe, und stellte fest, dass sein Unternehmen in der Vergangenheit in "geschossige Unternehmen investiert hat, die mit erheblichen Bewertungsverlusten zu kämpfen haben".
Deane Dray von RBC hob die "starken Vermögenswerte, die Marktführerschaft in vielen Branchen und das Geschäftsmodell, das Mr. Buffett versteht", hervor. Wenn ein Geschäft zustande käme, würde es wahrscheinlich einen hohen Preis für den Industrieriesen bedeuten, schrieb Dray. Er gab an, dass ein Berkshire-Investitionsszenario "im Wesentlichen eine Kapitalerhöhung ersetzen und die bestehenden GE-Aktionäre in ähnlicher Weise verwässern würde."
Der Analyst wiederholte ein Sektor-Performance-Rating für GE-Aktien und ein Kursziel von 16 USD, was einem Anstieg von fast 22% ab Mittwochmorgen entspricht. Das Unternehmen litt in letzter Zeit, als die Anleger sich Sorgen über verschiedene Faktoren machten, darunter den Nachfragerückgang bei den Gasturbinen, die mit dem GE Capital-Kreditgeschäft verbundenen Risiken und eine Überprüfung der Unternehmensbilanzierung durch die Securities and Exchange Commission (SEC). Bulls, die vermuten lassen, dass die langjährige Marke ihren Tiefpunkt erreicht hat, sehen eine Investition in Berkshire als positiven Katalysator, da das Unternehmen nachlässt und mehr Gewinne aus seinen Geschäften zieht.
