Was ist ein definiertes Portfolio?
Ein definiertes Portfolio ist eine Investmentgesellschaft, die in einen vordefinierten Satz von Anleihen, Aktien oder beidem investiert, die von der Fondsgesellschaft ausgewählt wurden. Ähnlich wie bei einigen Klassen von Investmentfonds sind die Trusts geschlossen und werden nicht aktiv verwaltet. Ein geschlossener Fonds ist wie ein Investmentfonds ein gepoolter Investmentfonds, dessen Portfolio von einem Manager überwacht wird. Durch einen Börsengang wird ein fester Kapitalbetrag beschafft. Der Fonds wird dann wie eine Aktie an einer Börse strukturiert, notiert und gehandelt.
Aufgliederung nach unten Definiertes Portfolio
Ein definiertes Portfolio ist wie andere Portfoliotypen eine Sammlung von finanziellen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen, Währungen und Zahlungsmitteläquivalenten sowie deren Gegenstücke zu Fonds, einschließlich Investmentfonds, börsengehandelten und geschlossenen Fonds.
In einem definierten Portfolio sind die Wertpapiere fixiert und Anteile können erst nach Abschluss der ersten Kaufphase verkauft werden. Diese Anteile haben in der Regel eine definierte Haltbarkeit, danach werden sie liquidiert und der Erlös an die Anleger zurückgegeben. Ein definiertes Portfolio kann am Handelstag zu unterschiedlichen Kursen gehandelt werden. Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis der Anteile in einem definierten Portfolio, was zu Preisabweichungen vom Nettowert der zugrunde liegenden Vermögenswerte führen kann. Investmentfonds können nicht mit ihrem Nettoinventarwert übereinstimmen, werden jedoch nur einmal täglich zum Nettoinventarwert zum Handelsschluss bewertet.
Definierte Portfolio- und Risikotoleranz
Ein Anlageportfolio ist in Segmente unterschiedlicher Größe unterteilt, die eine Vielzahl von Anlageklassen und -typen darstellen, um eine angemessene Risiko-Rendite-Portfolioallokation zu erzielen. Viele verschiedene Arten von Wertpapieren können zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios verwendet werden. Aktien, Anleihen und Barmittel gelten jedoch im Allgemeinen als die Kernbausteine eines Portfolios.
Die umsichtigsten Anleger bauen Investmentportfolios auf, die ihrer Risikotoleranz und ihren Zielen entsprechen. Risikotoleranz kann definiert werden als der Grad der Variabilität der Anlagerenditen, den ein Anleger zu akzeptieren bereit ist, insbesondere wenn der Markt nachlässt.
Risikotoleranz ist eine der wichtigsten Überlegungen bei der Investitionsentscheidung. Anleger sollten ein realistisches Verständnis für ihre Fähigkeit und Bereitschaft haben, große Wertschwankungen ihrer Anlagen zu verdauen. Wenn Anleger zu viel Risiko eingehen, sind sie möglicherweise eher geneigt, in einem Marktabschwung zu verkaufen und eine Markterholung zu verpassen.
