Obwohl die beiden Begriffe synonym verwendet werden, sind Gewinn und Rentabilität nicht dasselbe. Bei beiden handelt es sich um Rechnungslegungskennzahlen für die Analyse des finanziellen Erfolgs eines Unternehmens, zwischen denen jedoch deutliche Unterschiede bestehen. Um angemessen zu bestimmen, ob ein Unternehmen finanziell gesund oder wachstumsorientiert ist, müssen Anleger zunächst verstehen, was den Gewinn eines Unternehmens von seiner Rentabilität unterscheidet.
Definition von Profit
Der Gewinn ist eine absolute Zahl, die durch die Höhe der Einnahmen oder Umsätze über die Kosten oder Aufwendungen eines Unternehmens hinaus bestimmt wird. Es berechnet sich aus dem Gesamtumsatz abzüglich des Gesamtaufwands und erscheint in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Unabhängig von der Größe oder dem Umfang des Unternehmens oder der Branche, in der es tätig ist, ist es immer das Ziel eines Unternehmens, Gewinn zu erzielen.
Definition der Rentabilität
Die Rentabilität hängt eng mit dem Gewinn zusammen - aber mit einem entscheidenden Unterschied. Während der Gewinn ein absoluter Betrag ist, ist die Rentabilität ein relativer Betrag. Es ist die Metrik, die verwendet wird, um den Umfang des Gewinns eines Unternehmens in Bezug auf die Größe des Unternehmens zu bestimmen. Rentabilität ist ein Maß für Effizienz - und letztendlich für Erfolg oder Misserfolg. Eine weitere Definition der Rentabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, basierend auf seinen Ressourcen eine Rendite im Vergleich zu einer alternativen Investition zu erzielen. Obwohl ein Unternehmen einen Gewinn erzielen kann, bedeutet dies nicht unbedingt, dass das Unternehmen profitabel ist.
Rentabilitätsindex
Real-Life-Anwendungen
Um den Wert einer Investition in ein Unternehmen zu bestimmen, können sich Anleger nicht allein auf eine Gewinnberechnung verlassen. Stattdessen ist eine Analyse der Rentabilität eines Unternehmens erforderlich, um zu verstehen, ob das Unternehmen seine Ressourcen und sein Kapital effizient nutzt.
Wenn ein Unternehmen als profitabel, aber unrentabel eingestuft wird, gibt es Instrumente zur Steigerung der Rentabilität und des gesamten Unternehmenswachstums. Fehlgeschlagene Projekte können ein Unternehmen schnell ruinieren, was direkt zu Kosteneinbußen führt. Unternehmen können anhand eines Rentabilitätsindex ermitteln, ob es sich lohnt, ein Projekt zu verfolgen, um das Auftreten von Projektfehlern zu verringern. Diese Kennzahl bietet dem Unternehmensmanagement einen Einblick in die Kosten und den Nutzen eines Projekts. Sie wird berechnet, indem der Barwert der zukünftigen Cashflows durch die Anfangsinvestition eines Projekts dividiert wird.
Ein Unternehmen kann die Rentabilität auch durch die Theorie der Grenzerträge steigern. Einer der ersten Schritte, die ein Unternehmen unternimmt, um die Rentabilität zu steigern, ist die Steigerung des Umsatzes, was eine Steigerung der Produktion erfordert. Marginal Return, auch bekannt als Marginal Product, ist eine Theorie, die besagt, dass die Hinzufügung von Arbeitnehmern bis zu einem gewissen Punkt den Kapitaleinsatz auf effiziente Weise erhöht. Ein Überschreiten dieser Anzahl von Arbeitnehmern führt zu einem Rückgang der Renditen und letztendlich zu einer geringeren Rentabilität. Um profitabel zu sein, muss ein Unternehmen diese Theorie auf sein spezifisches Geschäft anwenden und die Produktion muss auf effiziente und kostengünstige Weise wachsen.
Die Quintessenz
Obwohl sie sich ähnlich anhören, werden Gewinn und Rentabilität fast ausschließlich in Bezug auf Investitionen und Unternehmensführung behandelt. Die Neuordnung von Produktlinien und steigende Preise sind zwei Theorien, die den größten Einfluss darauf haben, ob ein Unternehmen Gewinne erzielt oder künftige Gewinne erzielen kann.
