Dow-Komponente Die Walt Disney Company (DIS) linderte die Besorgnis der Aktionäre nach dem Markteintritt am Donnerstag und meldete starke Ergebnisse für das vierte Quartal, die durch niedrigere als erwartete Startkosten für den bevorstehenden Disney + -Streaming-Service untermauert wurden. Ungewöhnlich hohe Kosten senkten die Gewinne im Vorquartal und lösten eine scharfe Trendwende aus, gefolgt von drei Monaten unentschlossener Preisaktion. Das änderte sich über Nacht, mit einer beeindruckenden Rallye, die mehr als 5% vor der Eröffnungsglocke am Freitag zulegte.
Der Unterhaltungsriese erzielte einen Gewinn von 1, 07 USD je Aktie, 0, 10 USD mehr als im Konsens angenommen, während der Inline-Umsatz im Jahresvergleich um beeindruckende 33, 6% stieg. Das Remake von "Toy Story 4" und "The Loin King" untermauerte einen Umsatzanstieg von 52%, während die Metriken für Themenparks durch einen Rückgang in Hongkong Disneyland aufgrund von Unruhen untergraben wurden. Die Divisionen Broadcast und Cable verzeichneten ein solides Anzeigenwachstum und kontrollierten die Ausgaben, während Streaming-Initiativen bei ESPN + und Hulu das Endergebnis stützten.
Disney + startet nächste Woche in den USA und in Kanada, während der Großteil Europas 2020 online geht. Das Unternehmen beabsichtigt, eine breite Auswahl an Originalprogrammen mit mehr als 45 Serien, Specials und Filmen anzubieten, von denen eine Zunahme erwartet wird Ende 2024 sollen mehr als 60 neue Einträge hinzukommen. Der Service wird von Anfang an verfügbar sein, und es bestehen Partnerschaften mit Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (togetL), Microsoft Corporation (MSFT) und Amazon. com, Inc. (AMZN) und Roku, Inc. (ROKU).
Ein überlasteter Streaming-Markt könnte das Wachstum in den kommenden Jahren beeinträchtigen, trotz der großen Aufregung über den Start. Apple wird seinen Service nächste Woche ebenfalls vorstellen, gefolgt von Beiträgen von Comcast Corporation (CMCSA), AT & T Inc. (T) und Discovery, Inc. (DISCA). Potenzielle Kunden haben bereits eine überwältigende Auswahl an Unterhaltungsangeboten und sind möglicherweise nicht bereit, Bargeld in dem Tempo auszugeben, das diese Unternehmen benötigen, um hohe Erwartungen zu erfüllen.
DIS Langzeit-Chart (1998 - 2019)
TradingView.com
Ein mehrjähriger Aufwärtstrend stagnierte im zweiten Quartal 1998 in den niedrigen 40-Dollar-Werten, was einer Handelsspanne Platz machte, gefolgt von einem fehlgeschlagenen Ausbruch im Jahr 2000. Die Aktie verkaufte sich einige Monate später über die Range-Unterstützung und trat in einen steilen Abwärtstrend Dies setzte sich bis zum Achtjahrestief im Juli 2002 in der Mitte des Teenagers fort. Eine Erholungswelle in der Mitte des Jahrzehnts hielt unter dem vorherigen Höchststand von 2007 an, bevor sie während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 vertikal abrutschte.
Der Abwärtstrend endete weniger als zwei Punkte oberhalb des Tiefs von 2002 im März 2009 und löste sich von einem V-förmigen Aufschwung, der 2010 eine Rundreise in das vorherige Hoch vollendete. Die Aktie brach zwei Jahre später über diesem Widerstandsniveau aus und trat in eine starke Position ein Aufwärtstrend, der in diesem Jahrhundert die stärksten Renditen verzeichnete. Die Rallye endete schließlich im Jahr 2015, nachdem Probleme in der ESPN-Division die optimistische Stimmung untergraben hatten.
Während eines Ausbruchs im April 2019, der auf reges Kaufinteresse stieß, konnte Disney den Höchststand von 2015 in der Nähe von 120 USD endgültig überwinden. Der Anstieg verzeichnete im Juli ein Allzeithoch bei 147, 15 USD, knapp vor einem schlecht erhaltenen Ergebnisbericht für das dritte Quartal, der die Aktie Anfang Oktober auf den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) drückte. Der Anstieg an diesem Morgen bestätigte die Unterstützung auf diesem Niveau und erreichte sieben Punkte des Sommergipfels.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im August 2019 in einen Verkaufszyklus ein und überschritt diesen Monat die überverkaufte Zone (gelbes Kästchen). Sie könnte nach der Sitzung am Freitag nach oben kreuzen und ein Kaufsignal auslösen, das auf ähnliche Trendwendeindikatoren in den Jahren 2017 und 2018 abzielt. Zumindest im Moment erhöht der aktiv rückläufige Zyklus jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie trotz des Kursanstiegs einem zusätzlichen Verkaufsdruck ausgesetzt sein wird euphorische Reaktion auf den Bericht von gestern Abend.
Die Quintessenz
Disney notiert am Freitagmorgen deutlich höher, nachdem starke Ergebnisse für das vierte Quartal und gut kontrollierte Einführungskosten für den neuen Streaming-Service veröffentlicht wurden, der nächste Woche veröffentlicht werden soll.
