Was ist eine Rücknahmegebühr?
Eine Rücknahmegebühr ist eine Gebühr, die Anlegern bei der Rücknahme von Anteilen eines Fonds berechnet wird. Rücknahmegebühren sind bei offenen Investmentfonds am häufigsten. Beim Ausstieg aus einem Fonds muss ein Anleger möglicherweise eine Rücknahmegebühr zusammen mit den mit seiner Anteilsklasse verbundenen Ausgabeaufschlägen zahlen.
Ausstiegsgebühren erklärt
Rücknahmegebühren können mit einer Transaktionsverkaufsgebühr oder einem Rücknahmeabschlag verbunden sein. Die Rücknahmegebühren für Investmentfonds werden von der Fondsgesellschaft festgelegt. Einige Fonds werden mit Back-End-Verkaufsgebühren strukturiert, die Provisionsgebühren für den Vermittler enthalten. Die Fondsgesellschaften strukturieren die Anteilsklassen außerdem so, dass eine Rücknahmegebühr erhoben wird, die den Kosten der Anteilsklassen gutgeschrieben wird.
Back-End-Verkaufsladungen
Back-End-Verkaufsgebühren werden an Vermittler gezahlt und als Teil des Verkaufsprovisionsplans einer Anteilsklasse strukturiert. Diese Gebühren können eine statische prozentuale Gebühr sein oder aufgeschoben werden. Statische Back-End-Verkaufsgebühren gelten für die Dauer einer Beteiligung und werden als Prozentsatz des getätigten Vermögens berechnet. Die statischen Back-End-Verkaufsgebühren sind in der Regel niedriger als die Front-End-Gebühren und betragen durchschnittlich etwa 1%. Eventuell aufgeschobene Backend-Gebühren nehmen über die Laufzeit der Anlage ab. Sie können sogar nach einem bestimmten Zeitraum verfallen. In diesem Fall kann eine Anteilsklasse für eine Neuklassifizierung in Frage kommen.
Rücknahmegebühren
Die Rücknahmegebühren unterscheiden sich von den Ausgabeaufschlägen im Back-End-Bereich, da sie mit den jährlichen Betriebskosten des Fonds verbunden sind. Fondsgesellschaften integrieren Rücknahmegebühren in ihre Gebührenpläne, um den kurzfristigen Handel mit Fondsanteilen zu verringern. Rücknahmegebühren gelten normalerweise nur für einen bestimmten Zeitraum, der zwischen drei Monaten und ungefähr einem Jahr liegen kann. Wenn sich ein Anleger für die Rücknahme von Anteilen innerhalb des angegebenen Zeitraums entscheidet, trägt die Gebühr dazu bei, die mit der Rücknahme verbundenen Transaktionskosten auszugleichen und andere Anleger insgesamt vor höheren Kosten je Anteil zu schützen.
Offenlegung
Back-End-Verkaufsgebühren und Rücknahmegebühren werden in der Regel als Prozentsatz des Vermögens ausgedrückt und berechnet. Ein offener Investmentfonds ist verpflichtet, seinen Ausgabeaufschlag sowie seinen Gebührenplan und etwaige Rücknahmegebühren im Prospekt anzugeben.
Rücknahmegebühren können auch von anderen Arten von Fonds erhoben werden, einschließlich Hedgefonds, Annuitäten und Kommanditanteilen. Diese Fonds stellen Gebührenangaben in verschiedenen Formen zur Verfügung. Daher ist es wichtig, dass Anleger die Gebühren verstehen, die für die Anlage in und die Rückzahlung ihrer Anlagen anfallen.
