Außerordentliche Posten versus einmalige Posten: Ein Überblick
Um als Finanzanalyst weiterkommen zu können, müssen Sie die Informationen aus der Vergangenheit sehr gut nutzen, um einigermaßen genaue Vorhersagen für die Zukunft zu treffen. Wenn es um die Analyse eines Unternehmens geht, wenden erfolgreiche Analysten viel Zeit auf, um zu unterscheiden, welche Buchhaltungspositionen künftig voraussichtlich wiederkehren und welche voraussichtlich nicht. Ein wesentlicher Bestandteil dieser Analyse ist das Verständnis von Posten, die sich als außerordentliche Posten oder als einmalige Posten qualifizieren. Ein erfahrener Analyst wird diese Posten von wiederkehrenden trennen und hat eine viel bessere Chance, die Zukunft vorherzusagen, als einer, der sich nur die Gewinne ansieht, die Unternehmen in ihren Abschlüssen ausweisen müssen.
Außerordentliche Posten
Außerordentliche Posten sind Gewinne oder Verluste im Jahresabschluss eines Unternehmens, die selten und ungewöhnlich sind. Grundsätzlich gilt ein Gegenstand als außergewöhnlich, wenn er nicht zum normalen Tagesgeschäft eines Unternehmens gehört. Detailliertere Erläuterungen zu diesen Arten von Posten werden in den Anmerkungen zum Jahresabschluss in den Jahresberichten des Unternehmens oder in den Finanzberichten bei der Securities and Exchange Commission (SEC) enthalten sein. Eine weitere wichtige Bedingung ist, dass der Posten wesentlich ist, was bedeutet, dass er einen erheblichen Einfluss auf die Rentabilität eines Unternehmens hat und daher separat aufgeschlüsselt werden sollte.
Einmalige Posten
Ein einmaliger Posten bezieht sich auf einen Eintrag im Jahresabschluss eines Unternehmens, der mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht mehr vorkommt. Es handelt sich um eine einmalige Ausgabe, die mit einem unvorhersehbaren Ereignis verbunden ist und nicht zum normalen Tagesgeschäft eines Unternehmens gehört.
Die Begriffe "Einmalartikel" und "Einmalgebühr" können synonym verwendet werden und beziehen sich auf eine einmalige Gebühr aufgrund eines unvorhersehbaren Ereignisses, von dem nicht erwartet wird, dass sie anhält.
Genau wie bei einem außerordentlichen Posten finden Sie Einzelheiten zu einmaligen Posten in den Fußnoten der Gewinn- und Verlustrechnung. Sie können sich auch in einem als Management Discussion and Analysis bezeichneten Abschnitt des Jahresabschlusses befinden, der sich im Anschluss an den Jahresabschluss eines Unternehmens befindet.
Beispiel für außerordentliche Posten
Die Buchhalter verbringen viel Zeit damit, festzustellen, ob ein Posten als außergewöhnlich einzustufen ist. Die Erklärung Nr. 145 des Financial Accounting Standards Board (FASB) hilft bei der Festlegung der Buchhaltungskosten, die zu Recht als außerordentlich angesehen werden können. Auch hier sind die ungewöhnlichen und seltenen Naturen primäre Überlegungen. Spezifische Beispiele können Aufwendungen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen sein, z. B. eine Wertminderung, wenn ein Unternehmen beschloss, einen Geschäftsbereich zu schließen oder zu verkaufen. Die Entsorgung einer Anlage oder eines Großteils der Ausrüstung kann leicht in Frage kommen. Gewinne oder Verluste aufgrund von Buchhaltungskosten sind ebenso ein faires Spiel wie Kosten für die Abschreibung des Goodwills.
So wie viele Beispiele für Rechnungslegungsposten als außergewöhnlich eingestuft werden, so werden viele andere nicht als außergewöhnlich eingestuft. Das FASB weist ausdrücklich darauf hin, dass die meisten Arten von Abschreibungen, Wertminderungen, Gewinnen oder Verlusten nicht als außerordentliche Posten behandelt werden sollten. Dies kann eine Vielzahl von Posten umfassen, z. B. verlassene Immobilien, Rückstellungen für langfristige Verträge, Veräußerung einer Unternehmenskomponente, Auswirkungen eines Streiks, Devisenwechsel, immaterielle Vermögenswerte, Vorräte, Forderungen und Anpassungen von langfristigen Vermögenswerten. befristete Verträge.
Beispiele für einmalige Posten
Wie Sie vielleicht erraten haben, gibt es viele Beispiele für nicht wiederkehrende Elemente. Dies kann Prozesskosten beinhalten; Anklage wegen Entlassung von Arbeitnehmern; Reparaturkosten aufgrund eines Feuers, eines Tornados oder anderer Naturkatastrophen; und Restrukturierungskosten zur Neuausrichtung eines Unternehmens oder einer operativen Einheit. Schließlich können auch Notfallkosten für die Reparatur oder den Austausch abgenutzter oder defekter Geräte als einmalig gelten.
Hauptunterschiede zwischen außerordentlichen und einmaligen Posten
Die richtige Unterscheidung zwischen einem außergewöhnlichen und einem nicht wiederkehrenden Posten ist nicht die einfachste Aufgabe. Die meiste Finanzliteratur tendiert dazu, einmalige Posten zusammenzufassen und sich darauf zu konzentrieren, sie von jenen zu trennen, die in Zukunft wahrscheinlich wiederkehren werden. In vielen Fällen ist dies in Ordnung, da die wichtigste Aufgabe bei der Analyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens darin besteht, wiederkehrende von nicht wiederkehrenden Posten zu trennen.
Es gibt jedoch Unterschiede zu beachten. Beispielsweise können einmalige Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den betrieblichen Aufwendungen erfasst werden. Im Gegensatz dazu werden außerordentliche Posten am häufigsten nach dem Nettogewinn ausgewiesen. Sie werden in der Regel auch nach Steuern erbracht.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass die International Financial Reporting Standards (IFRS) das Konzept eines außerordentlichen Postens nicht anerkennen. US-GAAP macht eher einen Unterschied, wie bei der obigen außerordentlichen Posten-Diskussion, die die ungewöhnlichen und seltenen Unterschiede abdeckte. In dieser Hinsicht kann ein nicht wiederkehrender Artikel als ungewöhnlicher oder seltener Artikel eingestuft werden, jedoch nicht beide.
Endeffekt
Wie bereits erwähnt, kann ein erfolgreicher Finanzanalyst den ausgewiesenen Nettogewinn eines Unternehmens sehr gut anpassen. Dies umfasst das Zurücksetzen von Elementen, die nur einmal vorhanden sind und wahrscheinlich nicht mehr vorhanden sind. Diese Unterscheidung hilft ihm, eine klarere Vorstellung von der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zu bekommen und ob es in Zukunft wahrscheinlich Gewinne erzielen wird.
Die zentralen Thesen
- Außerordentliche Posten sind Gewinne oder Verluste im Jahresabschluss eines Unternehmens, die selten und ungewöhnlich sind. Ein einmaliger Posten bezieht sich auf einen Eintrag im Jahresabschluss eines Unternehmens, der mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht mehr vorkommt. Bei einer soliden Finanzanalyse wird der ausgewiesene Nettogewinn eines Unternehmens angepasst, indem Posten, die einmaliger Natur sind, von Posten getrennt werden, die voraussichtlich nicht fortbestehen.
