Was ist das Fünfzig-Prozent-Prinzip?
Das Fünfzig-Prozent-Prinzip ist eine technische Korrektur, die 50 bis 67 Prozent der letzten Kursgewinne zurückgibt, bevor der Kurs wieder steigt. Wenn eine Aktie kürzlich um 30 Prozent zulegte, wird nach dem 50-Prozent-Prinzip mindestens die Hälfte dieses Gewinns zurückgegeben, bevor neue Höchststände getestet werden.
Fünfzig-Prozent-Prinzip auflösen
Das 50-Prozent-Prinzip bei Aktienanlagen wird auch als halbes Retracement oder technische Korrektur bezeichnet. Dies ist eine erwartete Korrektur, nach der viele technische Analysten Ausschau halten, bevor sie bei den neuen niedrigeren Unterstützungsniveaus wieder einsteigen. Das Verständnis dieses Prinzips führt zu anderen Charttechniken, wenn ein Aktienkurs zwischen seinem Unterstützungsniveau und neuen Höchstständen abprallt.
Als Beispiel für das 50-Prozent-Prinzip haben die Aktien der Gesellschaft ABC im vergangenen Jahr 30 Prozent zugelegt, ohne dass eine Kurskorrektur von mehr als 10 Prozent vorgenommen wurde. Die Trendlinie sieht in ihrer Aufwärtsbewegung ziemlich konsistent aus. Zum oberen Ende der Trendlinie hin fällt der Preis wieder unter das vorherige 10-Prozent-Korrekturniveau, was nach dem 50-Prozent-Prinzip bedeutet, dass der Preis mindestens 15 Prozent oder die Hälfte des 30-Prozent-Gewinns zurückgibt, bevor er wieder nach oben geht Bewegung. Durch das zeitliche Auf und Ab können kurzfristige Anleger die Vorteile ihrer Kenntnisse über die zahlreichen gängigen Charting-Konzepte nutzen.
Diese und andere Formen der Chartanalyse werden am häufigsten bei kurzfristigen Anlagen eingesetzt. Dies liegt daran, dass es aufgrund der unerwarteten Auswirkungen wirtschaftlicher Großereignisse riskant ist, sich größtenteils für längere Zeiträume auf Diagramme zu verlassen. Diese Großereignisse wie die Finanzkrise von 2008 verändern die Gesamtwirtschaft und die Märkte. Ein Anleger, der sich an das 50-Prozent-Prinzip hält und nach der erwarteten Korrektur mit dem Kauf beginnt, kann Geld verlieren, wenn der Preis aufgrund größerer Ereignisse wie einer Verlagerung vom Bullenmarkt zum Bärenmarkt weiter nach unten geht.
Psychologie und das Fünfzig-Prozent-Prinzip
Ein Großteil des Anlegerverhaltens wird von der Psychologie bestimmt. Ob man also an die verschiedenen Prinzipien wie das Fünfzig-Prozent-Prinzip glaubt oder nicht, entscheidend ist, dass viele Anleger dies tun, und dies treibt die Preisdynamik an. Dies wird eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Investoren werden darauf achten, den Wunsch, mit der Herde Geld zu verdienen, nach oben und unten zu treiben.
Eine faszinierende Ausnahme von der Herdenmentalitätspsychologie stellen konträre Investoren dar, die absichtlich von der Herde abweichen, um entgegengesetzte Wetten zu platzieren, die häufig auf fundamentalen Beobachtungen und weniger auf Chartanalysen beruhen. Der Big Short der Immobilienkrise von 2008 ist ein Beispiel dafür, wie eine Minderheit von Investoren sich dem bullischen Immobilientrend widersetzte und innerhalb weniger Wochen große Summen durch Leerverkäufe am Markt verdiente.
