Der CAC 40 ist das beliebteste Maß für Aktien an der Euronext Paris (ehemals Pariser Börse) und könnte als Frankreichs Gegenstück zum amerikanischen Dow Jones Industrial Average (DJIA) angesehen werden. Der Index setzt sich aus den 40 größten in Frankreich gelisteten Unternehmen zusammen, die nach Marktkapitalisierung, Handelsaktivität, Bilanzgröße und Liquidität sortiert sind. Die multinationale Reichweite der im CAC 40 gelisteten Unternehmen macht ihn zum beliebtesten europäischen Index für ausländische Investoren. Der CAC 40 startete im Dezember 1987 mit einem Basiswert von 1.000 und arbeitete nach dem Gesamtmarktkapitalisierungssystem bis 2003 weiter, als er in Streubesitz-bereinigte Marktkapitalisierung geändert wurde.
Der CAC 40 fungiert nicht nur als Hauptbenchmark für Euronext Paris, sondern dient auch als zugrunde liegender Index für börsengehandelte Fonds, strukturierte Produkte, Fonds, Futures und Optionen. Zu den Unternehmen, aus denen der CAC 40-Index besteht, gehören Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) und Arcelor Mittal (MT). Für alle Indexbestandteile gilt eine Obergrenze von 15%. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die verborgenen Unterschiede zwischen Indexfonds .)
Engagement über ETF
Dem CAC 40 folgen eine Reihe von Exchange Traded Funds (ETFs). Darunter sind:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Der Lyxor ETF CAC 40 bietet ein kostengünstiges Large-Cap-Engagement an der Pariser Börse. Es ist für alle Kategorien von Anlegern geeignet, die ihrem Kernportfolio etwas französisches Flair hinzufügen möchten. Der Löwenanteil des Fonds wird in französische Aktien investiert, wobei nur geringe Anteile in Luxemburg, Belgien und den Niederlanden investiert werden. Die fünf wichtigsten Sektorallokationen sind Konsumgüter (18, 1%), Finanzen (17, 1%), Industrie (17%), Gesundheitswesen (12, 4%) sowie Öl und Gas (11, 5%). Der Fonds wurde im Jahr 2000 aufgelegt und hält rund 3, 7 Mrd. USD. Die Kostenquote beträgt 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
Der EasyETF CAC 40 ETF wurde 2005 aufgelegt und soll die Wertentwicklung des CAC 40-Index nachbilden. Es hat einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren (gemäß Verkaufsprospekt), hält rund 340 Mio. USD und trägt eine jährliche Gebühr von 0, 25%. Die wichtigsten Sektorallokationen sind Konsumgüter, Finanzen, Industrie, Öl und Gas sowie Gesundheitswesen. Der Fonds weist einen kumulativen Tracking Error von 0, 41% und einen annualisierten Tracking Error von 2, 92% auf.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Ziel des Amundi ETF CAC 40 ist es, die Wertentwicklung des CAC 40-Index ohne Berücksichtigung von Markttrends widerzuspiegeln. Der Fonds verwaltet ca. 925 Mio. USD und weist eine Kostenquote von 0, 25% auf. Die Top-Positionen des Fonds sind Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy, Louis Vuitton SA und das Finanzdienstleistungsunternehmen AXA. Die zehn größten Bestände machen mehr als die Hälfte des Fondsvermögens aus.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
Der DBXT CAC 40 ETF wurde 2008 aufgelegt und hält 37 Mio. USD. Die Kostenquote des Fonds von 10% liegt im Vergleich zu seinen Mitbewerbern auf der unteren Seite. Seine Bestände ahmen den zugrunde liegenden CAC 40-Index nicht genau nach. Beispielsweise werden ungefähr 3% auf spanische, belgische und niederländische Aktien aufgeteilt. Zu den wichtigsten Sektoren der ETF zählen Konsumgüter (18%), Finanzdienstleistungen (17, 1%), Industrie (16, 6%), Gesundheitswesen (12, 5%) sowie Öl und Gas (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Dieser ETF wurde 2010 aufgelegt und verwaltet ca. 10 Mio. USD. Die Kostenquote liegt bei 0, 20%. Zu den wichtigsten Sektorallokationen zählen Finanzdienstleistungen, Industrie, Gesundheitswesen, zyklische Konsumgüter und Konsumdefensive. Diese Sektoren machen etwa 60% des Fonds aus.
Die Quintessenz
Zusätzlich zu den oben aufgeführten börsengehandelten Fonds gibt es nur wenige Leveraged- und Short-ETFs (auch als Inverse- oder Bear-ETFs bezeichnet), die CAC 40 nachbilden. Leveraged- und Short-ETFs sind im Vergleich zu regulären ETFs risikoreicher und daher nicht geeignet für alle Investoren. Eine weitere Option, die von Anlegern geprüft werden kann, die in dieselbe Region investieren möchten, ist der iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Der Fonds wurde im September 2014 aufgelegt und bildet den MSCI French Index anstelle des CAC 40 ab.
