Was ist die Deckung der Finanzierung?
Der Deckungsgrad bezieht sich auf Versicherungsprämien auf einem Konto in Verbindung mit einer Schadenrückversicherung, die zur Begleichung von Versicherungsansprüchen verwendet wird. Deckungsbeiträge dienen als Ressourcenpool, der zur Begleichung von Schadensfällen verwendet werden kann. Nicht verwendete Mittel werden entweder an Versicherungsnehmer oder an abtretende Versicherer zurückgegeben.
Breaking Down-Deckung
Die Deckung der Finanzierung kann zur Erzielung von Kapitalerträgen verwendet werden. Wenn eine Versicherungsgesellschaft eine neue Police abschließt, verpflichtet sie sich, den Versicherungsnehmer von den gedeckten Verlusten freizustellen. Als Gegenleistung für die Übernahme dieses Risikos erhält der Versicherer eine Prämie. Die Prämie wird zur Begleichung von Ansprüchen sowie zur Erzielung von Kapitalerträgen verwendet. Die Versicherer müssen die Mechanismen, mit denen sie die Finanzierung künftiger Versicherungsfälle verwalten, mit dem Wunsch abwägen, durch die Investition von Prämien Gewinne zu erzielen.
Ein Ansatz für die Finanzierung von Ansprüchen ist die Verwendung einer alternativen Risikotransfer-Transaktion (ART), z. B. einer Finanzierungsdeckung. Bei einer Deckung zahlt ein Versicherer Prämien in einen Fonds, der zur Deckung eines endlichen Risikos bestimmt ist. Zum Beispiel möchte ein Versicherer über einen Zeitraum von fünf Jahren eine Deckung von 50 Millionen US-Dollar finanzieren. Der Versicherer überweist die Prämien an den Fonds, und die Prämien werden verwendet, um Anlagen zu tätigen, mit denen die Zinsen des Versicherers verdient werden. Wenn keine Ansprüche geltend gemacht werden und somit keine Verluste entstehen, könnte die Deckung dem Versicherer einen Gewinn bringen, der über 100% liegen könnte. Ein Rückversicherer oder ein anderes Unternehmen, das die Deckung verwaltet, erhebt in der Regel eine Gebühr für diesen Service.
Deckungen können auch verwendet werden, um einem Versicherer Zugang zu zusätzlicher Finanzierung zu verschaffen. Zum Beispiel könnte der Versicherer 20 Millionen US-Dollar in eine Deckung einzahlen, um Zugang zu 100 Millionen US-Dollar für Brückenfinanzierungen zu erhalten. Wenn keine Verluste anfallen, werden die 20 Millionen US-Dollar zuzüglich etwaiger Zinsen aus der Investitionstätigkeit an den Versicherer zurückgezahlt. Wenn Verluste eintreten, werden diese zunächst gegen die 20 Mio. USD abgerechnet, wobei Verluste zwischen 20 Mio. USD und 100 Mio. USD durch eine zusätzliche Ausfallversicherung gedeckt sind. Die Verwendung einer Deckungsmasse ermöglicht es dem Versicherer, Einkünfte aus Fonds zu erzielen, die ansonsten inaktiv wären, wobei die Einkünfte zur Eigenfinanzierung gegen Forderungen verwendet werden.
Deckungssumme und andere Optionen für den Versicherungs-Float
Eine Deckung ist in der Regel eine sichere Strategie für den Umgang eines Versicherungsunternehmens mit einem Versicherungsumlauf, doch während die Risiken gering sind, sind auch die Renditepotenziale gering. Was ein Versicherungsunternehmen mit seinem Versicherungs-Float macht, ist ein wichtiger Faktor, um zu bestimmen, wie erfolgreich es letztendlich ist. Eine Versicherungsgesellschaft hat viele Möglichkeiten, was sie mit ihrem Float anfangen soll. Einige sind rentabler als andere. Wie Warren Buffet es ausdrückt: "Ein Versicherungsunternehmen hat einen Wert, wenn seine Float-Kosten im Laufe der Zeit geringer sind als die Kosten, die dem Unternehmen sonst entstehen würden, um Mittel zu beschaffen. Aber das Unternehmen ist eine Zitrone, wenn seine Float-Kosten höher sind als die Marktzinsen für Geld."
