Die Aktie der General Electric Company (GE) notiert am Donnerstagmorgen fast 4% höher, nachdem der Vorsitzende und CEO H. Lawrence Culp Jr. Prognosen für das Geschäftsjahr 2019 vorgelegt hatte, die unter den Konsensschätzungen lagen. Die Buy-the-Bad-News-Reaktion könnte für niedergeschlagene Aktionäre bessere Zeiten bedeuten, was darauf hindeutet, dass Verkäufer ihre Arbeit nach einem massiven Rückgang von zwei Jahren möglicherweise beendet haben. Trotzdem steht das Unternehmen vor der großen Herausforderung, seinen schlechten Ruf nach Jahren der Vernachlässigung wiederherzustellen.
GE geht davon aus, dass der bereinigte industrielle Free Cashflow für 2020 und 2021 nach einem negativen Jahr 2019 positiv ausfällt. Die Aktie verkaufte sich am 5. März um fast 8%, nachdem das Unternehmen das Defizit von 2019 bekannt gegeben hatte Ende eines dunklen Tunnels. Das mag ausreichen, um einen dauerhaften Tiefpunkt zu erreichen, aber eine gesunde Rendite ist erst dann wahrscheinlich, wenn das Unternehmen mit einer langen Reihe von schlechten Vorhersagen über zukünftige Ergebnisse zufrieden ist.
Trotz der zinsbullischen Reaktion von heute Morgen ist es schwierig, den Kauf von GE-Aktien zum aktuellen Kurs zu empfehlen, da sie nach dem Zusammenbruch im Januar 2018 immer noch unter dem Widerstand bei einer rückläufigen Hochtrendlinie gehandelt werden. Eine Rallye über der Trendlinie und ein 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) in der Nähe von 11 US-Dollar sind jetzt erforderlich, um die technischen Aussichten für 2019 zu verbessern und eine bescheidene Aufwärtsbewegung im mittleren bis oberen Teenageralter zu unterstützen.
GE Langzeit-Chart (1994 - 2019)
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Die Aktie stieg von einem einstelligen Wert im Jahr 1994, als das Unternehmen nach dem Fall des Kommunismus neue internationale Chancen wahrnahm. Die Rallye wurde 1998 parabolisch und erreichte im August 2000 ein Allzeithoch bei 58, 41 US-Dollar. Nach dem Platzen der Internetblase kehrte sie um und fiel wie ein Stein auf ein Fünfjahrestief nahe 20 US-Dollar im vierten Quartal 2002 Dies war der tiefste Stand seit sechs Jahren, noch vor einer Erholung, die Mitte der 30er Jahre im Jahr 2005 ins Stocken geriet.
Die GE-Aktie stieg 2007 auf dieses Widerstandsniveau, doch die Aufwärtsdynamik entwickelte sich nicht. Sie kehrte um, nachdem sie nur vier Punkte zugelegt hatte, bevor ein ordentlicher Abschwung einsetzte, der in Panik ausbrach, als GE Capital während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 mit schlechten Krediten feststeckte. Der Rückgang hätte das Unternehmen beinahe in die Insolvenz getrieben, bevor die Aktie im März 2009 ein 17-Jahrestief im einstelligen Bereich erreichte.
Der darauffolgende Aufschwung sorgte für einen Zeitlupenanstieg, der im Juli 2016 in der Nähe des Fibonacci-Retracement-Niveaus von 0, 786 des Abwärtstrends von 2007 bis 2009 zu Ende ging. Die Aktie fiel von einem 18-Monats-Höchststand im Jahr 2017 und verzeichnete einen historischen Rückgang, der im Dezember 2018 pausierte oder seinen Tiefststand erreichte und weniger als einen Punkt über dem Tiefstand von 2009 lag. Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar 2019 in den beeindruckendsten Kaufzyklus seit 2015 ein und weckte die Hoffnung auf einen zusätzlichen Aufwärtstrend.
GE Short-Term Chart (2016 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) stieg 2016 mit dem Preis ab und trat in eine aggressive Verteilungsphase ein, die in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 eskalierte und auf das niedrigste Tief seit mehr als einem Jahrzehnt abfiel. Im Januar stieg der Kurs, und Value-Player und Bottom-Fischer eröffneten Positionen in der Hoffnung auf eine langfristige Trendwende. Diese Kaufkraft ist jedoch auf lange Sicht kaum spürbar, was den Marktteilnehmern mitteilt, dass die Erholung Jahre in Anspruch nehmen könnte.
Der Aufschwung in den Februar 2019 stagnierte bei der 200-Tage-EMA und der abnehmenden Hoch-Trendlinie, die bis in den Januar 2018 zurückreicht. Dies ist das erste Mal seit April 2017, dass die Aktie den 200-Tage-EMA-Widerstand erreicht hat, was auf einen moderaten Aufwärtstrend hinweist. Der darauffolgende Rückgang füllte zwei Abwärtslücken, während zwei nicht gefüllte Aufwärtslücken wie Daumenschmerzen über 17 USD hervorstechen. Infolgedessen markiert dieses Niveau ein Gewinnziel, wenn die Aktie einen Widerstand in der Nähe von 11 USD aufbauen kann.
Die Quintessenz
Die Aktie von General Electric notiert höher, nachdem das Konglomerat die Prognosen für 2019 gesenkt hatte, muss sich jedoch über den harten Widerstand von 11 USD erheben, um ein anhaltendes Kaufinteresse zu wecken.
