Die Stars sind auf eine Rallye zum Jahresende ausgerichtet, die wichtige Indizes in bescheidene, aber positive Gewinne hebt und die Marktteilnehmer belohnt, die unter der tiefsten Korrektur seit 2015 gelitten haben. Selbst unterdurchschnittliche Sektoren wie Small Caps und Halbleiter sollten endlich aus ihrem langen Schlaf erwachen. Nachverfolgung eines Großteils zweistelliger prozentualer Rückgänge bei gleichzeitiger Steigerung der Bestände.
Ironischerweise dürften weder die Wahlergebnisse dieser Woche noch eine erneute Aufwärtsbewegung den Kaufdruck von jetzt an auf das Jahresende ausweiten. Die Gier der Wall Street und das Streben der weltweit größten Fondsmanager nach Jahresperformance dürften nun ganz oben auf der Agenda des Marktes stehen und dürften sich von steigenden Renditen, chinesischen Zöllen oder den weiteren kritischen wirtschaftlichen Problemen des Jahres 2018 nicht abbringen lassen.
Händler und Anleger, die sich auf die Action einlassen möchten, sollten ihre Strategien auf den Zeitraum zwischen dem Verfall der November-Optionen, beginnend am kommenden Montag, und dem dreifachen Hexenfinale am 21. Dezember konzentrieren. Das letzte Datum markiert das wahre Ende des Marktes von 2018, da die Fondsmanager dann die Performance über Optionsspiele festhalten und mit Ehemännern, Ehefrauen und / oder Liebhabern in die Winterferien starten.
Wichtige Retracement-Levels für wichtige Sektorfonds sollten die günstigsten Preise für Gewinnmitnahmen im Dezember ermitteln. Big Tech ist am besten positioniert, um von dieser jährlichen Übung zum Schaufensterdekorieren zu profitieren. Der Invesco QQQ Trust (QQQ) handelt im Jahr 2018 relativ höher als Blue-Chip- oder Small-Cap-Fonds. Dieser Zeitraum sollte zumindest im ersten Quartal 2019 auch für einige oder alle FAANG-Aktien handelbare Tiefststände signalisieren.
Der Big-Tech-Fonds könnte vor Jahresende leicht das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 86 über 180 USD erreichen. Die nicht ausgefüllte Lücke am 4. Oktober in der Nähe von 185 USD und das 100% ige Retracement bei 187, 50 USD könnten ehrgeizigere Ziele bieten, wenn die Aufwärtsdynamik Mitte Dezember zunimmt. Es kann jedoch sein, dass die Rallye zum Jahresende warten muss, bis der Fonds die Rallye-Lücke vom 31. Oktober zwischen 165, 50 USD und 168, 50 USD ausfüllt, möglicherweise als Reaktion auf den jetzt geteilten US-Kongress.
Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) kehrte am 29. Oktober um und vollendete den fünften Punkt eines breiten Anstiegskanals, der die Preisbewegung bis weit in das Jahr 2019 hinein beeinflussen wird 286 $ ein attraktiver Preis, um Gewinne mitzunehmen. Der Fonds muss auch eine Lücke zum 31. Oktober schließen, was darauf hindeutet, dass ein Rückgang nach der Wahl auf 267 USD eine Kaufgelegenheit darstellen würde. Konservativere Marktteilnehmer möchten möglicherweise auf eine Rally über dem Retracement-Niveau von 50% warten, da dieser Kaufanstieg auch den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) erreichen würde.
Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) sollte in den kommenden Wochen Gewinne verbuchen, aber die Stärke oder Schwäche der Rallye bleibt aufgrund der Saisonalität eine Joker-Karte, die Anfang Januar 2019 Small Caps stark begünstigen wird. Die Marktteilnehmer haben häufig einen Vorsprung Dieser zinsbullische Einfluss führte dazu, dass im November und Dezember stärkere Komponenten gekauft wurden. Der Fonds hat das Potenzial, sowohl Big-Tech- als auch Blue-Chips zu übertreffen.
Der Widerstand von Key Russell konzentriert sich auf das 50% -Retracement-Niveau in der Nähe von 159 USD, eng abgestimmt auf die 50- und 200-Tage-EMAs. Glücklicherweise ist die kleine Lücke am 31. Oktober unbedeutend, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Small Caps bereits in dieser Woche die Führung übernehmen werden. Der Widerstand könnte sich in diesem Fall schnell auflösen und die Tür zum Retracement-Level von 0, 786 bei 167 USD oder etwa 13 Punkten über dem Handelsschluss am Dienstag öffnen.
Die Quintessenz
Der Markt dürfte sich in den kommenden Wochen auf breiter Basis erholen, was darauf zurückzuführen ist, dass Wall Street-Insider ihre Portfolios aufräumen und Performance-Boni zum Jahresende nachjagen.
