Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS) hat einen furchtbaren Start ins Jahr 2018 hingelegt. Die Aktien der Investmentbank sind im Jahresvergleich bereits um mehr als 8% gefallen und liegen seit Mitte März um fast 15% unter ihren Höchstständen. Die Aussichten scheinen sich jedoch in absehbarer Zeit nicht zu verbessern. Die technischen Charts deuten darauf hin, dass die Aktien am 8. Juni um weitere 9% von ihrem Kurs von 233, 39 USD fallen könnten, was der Aktie einen potenziellen Verlust von etwa 22% von Höchststand zu Tiefststand beschert. (Für verwandte Literatur siehe: Die Entwicklung von Goldman Sachs .)
Das Ergebnis im Jahr 2018 sieht gut aus, aber die Probleme liegen in den Jahren 2019 und 2020, da sich das prognostizierte Gewinn- und Umsatzwachstum deutlich verlangsamen wird. Darüber hinaus notieren Goldman-Aktien, wenn das Unternehmen zu einem Preis bewertet wird, der dem tatsächlichen Buchwert entspricht, immer noch auf dem höchsten Niveau der letzten fünf Jahre.
GS-Daten von YCharts
Technische Schwäche
Die Bären haben die Kontrolle über die Aktie übernommen. Die Aktien fielen unter einen kritischen Preis für technische Unterstützung von rund 234 USD, was darauf hindeutet, dass die Aktien auf rund 213 USD fallen, was einem Rückgang von rund 9% entspricht. Die Aktie tendiert seit Mitte März niedriger, und der Abwärtstrend und das Unterstützungsniveau bilden zusammen ein technisches Muster, das als absteigendes Dreieck bekannt ist - ein rückläufiges Muster - und ein weiterer Hinweis auf niedrigere Kurse.
Kein Momentum
Auch die Bullen stürzen nicht in Aktien zurück, da die Aktien weiter an Dynamik verlieren. Der relative Stärkeindex (RSI) ist seit seinem Höchststand von 70 zu Beginn des Jahres ebenfalls stetig gesunken, was darauf hindeutet, dass Aktien überkauft sind. Bis der RSI nachweisen kann, dass er seinen Tiefpunkt erreicht hat, indem er anfängt, von der fallenden Aktie zu steigen oder abzuweichen, deutet dies darauf hin, dass die Aktie auch weiterhin fallen wird.
Verlangsamtes Wachstum
Ein Teil des Grundes für den Kampf der Aktie ist möglicherweise die Verlangsamung des Gewinn- und Umsatzwachstums. Es wird erwartet, dass der Gewinn 2018 um fast 16% auf 22, 89 USD je Aktie steigen wird, während der Umsatz 2018 um 9, 6% auf 35, 14 Mrd. USD steigen wird. Es wird jedoch erwartet, dass sich das Wachstum 2019 erheblich verlangsamt und der Umsatz nur um 2% steigen wird. und 2, 7% im Jahr 2020. Die Gewinnaussichten sind nicht besser. Sie stiegen im Jahr 2019 um 6% und im Jahr 2020 um 8%.
GS Price to Tangible Book Value-Daten von YCharts
Trotz des starken Rückgangs bereits im Jahr 2018 notieren die Aktien des Unternehmens mit 1, 3 immer noch zu einem der höchsten Kurs-zu-Sach-Buch-Vielfachen der letzten sechs Jahre. Wie die folgende Grafik zeigt, wurde die Aktie ab 2017 auf einem der höchsten Handelsniveaus gehandelt. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Ist Goldman Sachs immer noch ein Gewinner? )
Die Aussichten für die Investmentbank in den nächsten Wochen sehen nicht gut aus. Da die nächsten Quartalsergebnisse erst Mitte Juli vorliegen, dürfte die Aktie ohne Stimmungsumschwung weiter hinterherhinken.
