Der Goldhandel wird nach einem starken dreimonatigen Ausbruch um das Niveau von 1.500 US-Dollar überfüllt und geliebt und bereitet die Voraussetzungen für eine zwischenzeitliche Umkehr und einen Pullback, der das große Angebot an Touristen und anderen schwachen Händen erschüttert. Das nächste Long-Side-Kaufsignal könnte Wochen in Anspruch nehmen und Goldwanzen und die Finanzmedien dazu zwingen, ihre Fäuste nicht mehr mit enthusiastischen Kaufanrufen auf den Tisch zu schlagen.
Der Aufwärtstrend hat nun die Mitte des Rückgangs im Jahr 2015 erreicht, und es gibt ein solides Argument für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends bei einem endgültigen Ziel beim Retracement von 0, 618 unter 1.600 USD, bei dem Gold von einem zweijährigen Doppelhoch im Jahr 2013 abbrach. Rom hingegen wurde nicht an einem Tag gebaut, und die 12-Monats-Preisstruktur könnte die dritte Welle in einem Elliott-Fünf-Wellen-Muster abgeschlossen haben, das nun einen Rückgang der vierten Welle begünstigt und das gelbe Metall in Richtung 1.350 USD und den Goldfonds in Richtung 130 USD fallen lässt.
Ein fünfter Wellenimpuls könnte sich um diese Preiszone herum entzünden und Gold auf das Niveau des Zusammenbruchs von 2013 heben. Das Belohnungs-Risiko-Profil für neue Long-Positionen verschlechtert sich stetig, da sich diese Barriere nähert, während die aktuellen Long-Positionen gesunde Gewinne angesammelt haben, die durch Gewinnmitnahmen, Stopps oder Optionsspiele geschützt werden müssen. Der richtige Ansatz ist an dieser Stelle von entscheidender Bedeutung, da das endgültige Kursziel wahrscheinlich erst nach Monaten oder Jahren erreicht wird.
GLD-Langzeitchart (2004 - 2019)
TradingView.com
Der SPDR Gold Trust (GLD) wurde Mitte der 40er Jahre im November 2014 an die Börse gebracht, als der Goldhandel bei 450 USD lag. Ein geringfügiger Abwärtstrend erreichte seinen Tiefpunkt bei 40 USD, bevor es 2005 zu einer Rallye kam, die auf das Hoch von 2006 bei 72, 26 USD ankam. Es stieg in der zweiten Jahreshälfte 2007 auf dieses Widerstandsniveau und erreichte im März 2008 die oberen 90-Dollar-Marke, als der Zusammenbruch der New Yorker Investmentfirma Bear Stearns den ersten Anstoß für den wirtschaftlichen Zusammenbruch gab.
Der Fonds und das gelbe Metall erreichten wenige Wochen nach dem Oktober-Crash einen Tiefpunkt und fielen stark nach oben. Dies führte zu einem historischen Fortschritt, der im vierten Quartal 2009 über dem Höchststand von 2008 ausbrach. Nachgeben eines Double-Top-Musters, das 2013 die Unterstützung bei 148 USD durchbrach. Der darauffolgende Rückgang wies in der zweiten Jahreshälfte 2015 hohe Verluste auf und fand Unterstützung innerhalb von 23 Cent des psychologischen 100-USD-Niveaus.
Die Preisbewegungen zwischen 2013 und 2018 führten zu einer abnehmenden Trendlinie, die im Juni 2019 nach oben brach, nachdem Präsident Trump vom Fed-Vorsitzenden Jerome Powell niedrigere Zinssätze forderte, um das Scheitern eines Handelsabkommens mit China zu kompensieren. Dieser politische Druck hat sich im dritten Quartal fortgesetzt und die Fed gezwungen, den Rückwärtsgang einzuschlagen, während gleichzeitig Inflationsängste und der Goldmarkt untermauert wurden.
Aufwärtstrend nähert sich dem Widerstand
Der Aufwärtstrend hat nun das Retracement-Niveau von 0, 50 des mehrjährigen Abwärtstrends erreicht und sich innerhalb von vier Punkten gegenüber dem Breakdown-Niveau von 2013, das einen starken Widerstand darstellt, erhöht. Darüber hinaus entspricht die Höhe der Rallye-Welle von August 2018 bis Februar 2019 nun der Höhe der Rallye-Welle von Mai 2019 bis August 2018, was darauf hinweist, dass sich das Instrument in einem Elliott-Rallye-Wellenmuster befindet, das gerade einen dritten Wellenkauf abgeschlossen hat Impuls.
Die dreimonatige Rallye bis August hat auch eine anhaltende Lücke zwischen 127 und 130 US-Dollar aufgezeigt, die ein weiteres gemeinsames Merkmal von Elliott-Wellenmustern darstellt. Dies ist eine hervorragende Information, da selten eine Lücke in Bezug auf die Fortsetzung der dritten Welle vor Abschluss der fünften Welle eingeordnet wird, was voraussagt, dass ein Gegentrend der vierten Welle bei oder über 130 USD seinen Tiefpunkt erreichen wird. Dies könnte wiederum neue Kaufsignale für Marktteilnehmer auslösen, die eine letzte Rallye-Welle in den Widerstand reiten wollen.
Die Quintessenz
Gold und der Goldfonds haben möglicherweise die dritte Welle eines Rallyemusters abgeschlossen, das nun einen mehrwöchigen Rückgang begünstigt.
